O que é o Mercado OTC? Guia Completo para Novos Investidores

Para além das bolsas tradicionais como HOSE, HNX ou Upcom, o mercado OTC tornou-se uma opção de investimento cada vez mais popular. Mas que marketplace é OTC e como funciona? O artigo abaixo irá ajudá-lo a compreender melhor este mercado financeiro em particular.

O que é OTC? Definição e mecanismo de ação

OTC significa “Over-the-counter” (sem receita) (Transação sem balcão), refere-se a um mercado descentralizado onde as transações ocorrem diretamente entre compradores e vendedores através de negociações bilaterais, em vez de através de uma troca formal.

No Vietname, o mercado OTC é também conhecido por muitos outros nomes, como mercado online, mercado bolsista livre ou mercado eletrónico de cotações. Ao contrário das bolsas centralizadas, as atividades de negociação no mercado OTC não se limitam a locais fixos, podendo decorrer por telefone, email ou plataformas online.

O principal mecanismo operacional do mercado OTC baseia-se numa rede de corretores, investidores e sistemas de informação. Em vez de colocarem ordens numa única bolsa, os participantes concordam diretamente com o preço das ações e ativos, e depois executam a transação através dos balcões de negociação de empresas de valores mobiliários ou bancos.

Diferença entre o mercado OTC e a bolsa centralizada

Para compreender melhor o que é o OTC de mercado em comparação com as bolsas tradicionais, vejamos as diferenças básicas:

As principais vantagens do mercado OTC

Oportunidades de investimento diversificadas

O mercado OTC abre uma vasta gama de ativos que as bolsas tradicionais não oferecem. Os investidores não estão limitados apenas a ações ou futuros VN30, mas também podem aceder a derivados, CFDs e muitos outros instrumentos financeiros para diversificar as suas carteiras.

Derivados complementares para o mercado spot

Tomando o Bitcoin como exemplo, desde 2017, quando surgiram os derivados do Bitcoin, a sua capitalização tem representado mais de 30% do valor de mercado do Bitcoin. Em junho de 2021, o volume de negociação de derivados ultrapassou até o volume de negociação de Bitcoin no mercado à vista, indicando a crescente popularidade dos derivados.

Segurança melhorada

O mercado OTC é agora uma segurança otimizada, automatizada e em múltiplas camadas, semelhante aos mercados centralizados. Muitos corretores OTC são considerados profissionais quando autorizados e coordenados por organizações reguladoras financeiras de confiança.

Alavancagem elevada amplifica lucros

No mercado tradicional, os investidores só têm uma alavancagem máxima de 2 vezes em HOSE/HNX, mesmo sem alavancagem para ações da Upcom. No mercado OTC, os investidores podem usar uma alavancagem de até centenas de vezes para amplificar lucros, embora isso também implique riscos correspondentes.

Situação do mercado OTC no Vietname

De acordo com o Gabinete Geral de Estatísticas do Vietname, no final de 2020, o nosso país tinha cerca de 683,6 mil empresas em funcionamento, mas apenas 1.575 empresas estavam listadas em 3 principais bolsas (MANGUEIRA, HNX, Upcom), representando menos de 0,2%.

Com o baixo número de empresas cotadas, o mercado OTC tornou-se uma porta importante para ajudar as empresas a angariar capital sem cumprir os rigorosos requisitos das bolsas centralizadas. Ao longo dos anos, embora mais vibrante do que antes, o mercado interno de OTC manteve-se como um canal de investimento atrativo com margens de lucro elevadas.

Atualmente, o mercado interno de OTC está a desenvolver-se cada vez mais à medida que expande as operações tanto em plataformas web como em aplicações móveis, que são organizadas profissionalmente, tal como as bolsas centralizadas. Existem muitas plataformas OTC de grande escala no Vietname que fornecem informação diversificada e estável sobre ações OTC, mas a maioria foca-se apenas em ações OTC nacionais sem produtos financeiros internacionais.

Notas importantes ao investir no mercado OTC

Embora o mercado OTC ofereça muitas oportunidades, os investidores devem estar atentos a alguns riscos e seguir estes fundamentos:

Evite negociar ações de baixo volume

Uma ação com volume de negociação demasiado baixo tem um risco de liquidez elevado. Pode ter dificuldade em encontrar compradores/vendedores, o que leva ao risco de ficar preso em capital e dificultar a recuperação do seu investimento inicial.

Diversificação de Portfólio

Não é recomendado colocar todo o seu capital numa única classe de ativos. Aloque o seu capital para diferentes classes de ativos para minimizar o risco sistémico. Seja qual for o mercado em que se invista, concentrar ativos num único produto financeiro pode ser devastador.

Use a alavanca com cautela

Embora o mercado OTC ofereça um elevado nível de alavancagem para amplificar lucros, esta é também uma faca de dois gumes. A alavancagem pode ajudá-lo a crescer rapidamente o seu património, mas também pode fazer com que perca todo o seu capital rapidamente. O uso da alavancagem deve depender da sua capacidade de analisar e gerir riscos, evitando abusos sem realmente compreender o produto.

Faça a sua pesquisa antes de investir

Descubra sempre os detalhes do ativo em que pretende investir, avalie o risco de forma objetiva e invista apenas o dinheiro que se pode dar ao luxo de perder.

Compreender o que é o mercado OTC e como funciona é um primeiro passo importante para um investimento bem-sucedido. Com o básico e as notas acima, irá equipar-se com as ferramentas necessárias para participar no mercado OTC de forma mais segura e eficaz.