Devo Jogar na Bolsa? 10 Princípios Essenciais Antes de Começar a Sua Jornada de Investimento

Você está indeciso se deve ou não investir em ações? Vale a pena dedicar esforço e dinheiro a este setor sem compreender bem a sua essência? Na realidade, decidir se deve ou não investir em ações é uma decisão pessoal, mas se optar por participar do mercado de ações, é imprescindível dominar os princípios básicos. Apenas estudar teoria não é suficiente, o investidor precisa atualizar continuamente as informações do mercado e aprender com a experiência de quem já passou por isso. A seguir, estão 10 princípios que qualquer pessoa que invista em ações deve entender claramente.

1. Definir a Sua Orientação de Investimento Desde o Início

Decidir qual direção seguir no mercado de ações deve ser feito desde o começo. Existem duas principais escolas de investimento em ações:

Investimento de curto prazo: Aplicar estratégias de negociação diária ou de algumas semanas, baseando-se na análise técnica para determinar pontos de compra e venda. O investidor precisa monitorar continuamente os gráficos de preços, reagir rapidamente aos sinais do mercado e às notícias econômicas.

Investimento de longo prazo: Utilizar estratégias de compra e manutenção, escolhendo empresas com fundamentos sólidos para manter por alguns anos ou até décadas. Este método exige uma análise fundamental detalhada das finanças da empresa.

Cada escola tem requisitos de conhecimento, níveis de risco, frequência de negociações e taxas de retorno diferentes. Uma vez escolhida a direção, siga a disciplina dessa estratégia, evitando decisões impulsivas influenciadas pelo emocional.

2. Otimize Sua Carteira Diversificando Riscos

A maioria dos investidores experientes recomenda diversificar a carteira. Até Warren Buffett, um dos maiores investidores do mundo, segue esse princípio.

Diversificar significa não colocar todo o dinheiro em uma única ação, mas distribuir entre várias ações, setores e até diferentes tipos de ativos, como ações, criptomoedas, câmbio. Essa estratégia ajuda a minimizar perdas em caso de movimentos inesperados.

Por exemplo, índices de ações como S&P 500 ou VN30 já são carteiras diversificadas com dezenas de ações. Quando o mercado entra em crise, esses índices tendem a cair menos do que uma única ação. Por isso, Buffett costuma aconselhar investidores de longo prazo a investir em índices ao invés de ações individuais, pois é uma abordagem simples, eficiente e segura.

3. Escolher Boas Ações Exige Pesquisa Profunda

Se o seu foco é o investimento de longo prazo, escolher as ações certas é fundamental. É preciso ler cuidadosamente os relatórios financeiros, entender a estratégia de crescimento da empresa e avaliar o potencial de mercado para seus produtos.

Uma boa ação geralmente apresenta as seguintes características:

• Empresa com baixa alavancagem, índice de liquidez de curto prazo (Ativos/Passivos de curto prazo) acima de 1,5, indicando forte capacidade de pagamento
• Receita e lucro crescentes continuamente nos últimos 5 anos (exceto durante crises econômicas gerais)
• Indicadores de rentabilidade (Margem de lucro, ROE, ROA) aumentando anualmente
• Distribuição regular de dividendos aos acionistas
• Liderança confiável, sem histórico de denúncias de fraude ou ocultação de informações negativas

Na prática, muitas empresas líderes no Vietnã, como Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, tiveram valorização significativa nos últimos 10 anos devido à excelente gestão e fundamentos sólidos. Empresas boas podem não oferecer lucros extraordinários em mercados quentes, mas são excelentes ativos de proteção quando o mercado vira para baixo.

4. Ajustar Flexivelmente o Peso da Carteira Conforme o Ciclo de Mercado

Mesmo investidores de longo prazo não devem simplesmente investir e esquecer. É necessário revisar periodicamente o desempenho de cada ação e ajustar os pesos de acordo com a tendência atual do mercado.

Por exemplo, quando a pandemia de COVID-19 surgiu, os bancos centrais flexibilizaram a política monetária, reduzindo as taxas de juros para estimular a economia. O fácil acesso ao crédito impulsionou a demanda por imóveis, levando a uma forte alta nas ações do setor imobiliário. Contudo, no início de 2022, as políticas voltaram a se restringir, limitando os empréstimos imobiliários. Essa mudança reduziu a demanda por imóveis, fazendo os preços das ações do setor caírem. Assim, investidores experientes ajustaram seus pesos em ações imobiliárias nesta fase.

Warren Buffett é famoso por manter uma estratégia de longo prazo, mas ao acompanhar a carteira da Berkshire Hathaway, percebe-se que os pesos das ações variam a cada relatório. A principal habilidade de um bom investidor não é manter uma posição fixa, mas saber ajustar os pesos de acordo com o cenário de mercado.

5. Controlar Riscos é a Chave para Sobrevivência no Investimento

Especialmente para investidores de curto prazo, o controle de riscos é vital. Para proteger seu capital, utilize ordens de stop (Buy Stop) e stop de venda (Sell Stop).

A ordem de stop de venda permite vender automaticamente uma ação quando o preço cai até um nível predefinido, evitando perdas maiores. A ordem de stop de compra permite adquirir ações automaticamente quando o preço atinge o alvo desejado.

Uma estratégia eficaz é colocar o stop de venda a 10-15% abaixo do preço de compra. Isso ajuda a controlar o risco e, se ocorrer uma perda, ela ficará dentro do limite suportável.

6. Análise Técnica Ajuda a Determinar os Momentos Ótimos de Compra e Venda

Indicadores técnicos são ferramentas populares para determinar os momentos de entrada e saída de posições.

Indicador RSI (Índice de Força Relativa) mede a volatilidade do preço. Quando o RSI está abaixo de 30, a ação está sendo vendida excessivamente. Quando está acima de 70, está perto do topo.

Oscilador Estocástico mede a força da tendência. Se estiver acima de 80, o mercado está sobrecomprado e pode inverter para baixo. Se estiver abaixo de 20, está sobrevendido e pode subir novamente.

Esses indicadores nem sempre são 100% precisos, mas fornecem sinais úteis para decisões mais fundamentadas.

7. Capturar o Fundo das Ações – Grande Oportunidade, Mas Também Grande Risco

Identificar o fundo de uma ação (muito barato) pode gerar lucros extraordinários. Para detectar o fundo, procure sinais como:

• Preço formando novos fundos, enquanto os indicadores de momentum (RSI, Estocástico) aumentam. Indica que a pressão de venda está diminuindo.
• Preço formando fundos mais altos que os anteriores, sinalizando enfraquecimento da pressão de venda.
• Alto volume de negociações durante quedas, indicando que investidores estão voltando para comprar na baixa.

Por outro lado, comprar na queda é muito arriscado. Use apenas uma pequena parte do capital para essa estratégia, nunca arriscando tudo. Evite comprar ações especulativas ou ações abaixo do valor nominal, pois podem cair ainda mais.

8. Não Deve-se Emprestar Dinheiro Para Investir

Um erro comum de iniciantes é pegar dinheiro emprestado para investir. Você deve investir apenas com recursos que, se perdidos, não afetem sua vida.

No Vietnã, pegar dinheiro emprestado para investir é muito arriscado, pois muitas empresas “sombra” aproveitam aplicativos de investimento falsos com juros exorbitantes de até 1000% ao mês, desaparecendo com seu dinheiro.

Se desejar aumentar a rentabilidade, pode usar margem (empréstimo na corretora) de forma racional. Por exemplo, com alavancagem de 1:20, seu capital controla um valor de $2000. No pior cenário, você só perde o valor investido e não fica endividado. No melhor cenário, uma alta de 1% já gera um lucro de 20%.

9. Praticar Constantemente é o Caminho para o Sucesso

Warren Buffett afirma que o princípio número um de um investidor é nunca perder dinheiro. Para isso, é preciso estudar continuamente, analisar ações, praticar negociações até que as habilidades teóricas e práticas se tornem parte de você.

Participar de negociações reais é a forma mais rápida de aprender. Comece com posições pequenas, acumulando experiência com ganhos e perdas, aprendendo lições valiosas para o longo prazo.

10. Estabilidade Emocional é a Base de Todo Sucesso

O último princípio, mas não menos importante: mantenha sempre a calma. O mercado de ações é volátil e imprevisível, uma posição com lucro pode virar prejuízo em 1-2 dias.

Mantenha a calma, analise as causas reais por trás das oscilações e tome decisões racionais de manter ou cortar perdas. Não deixe o emocional dominar suas ações, pois decisões impulsivas geralmente levam a arrependimentos posteriores.

Conclusão: Vale a Pena Investir em Ações?

A pergunta “devo ou não investir em ações” não tem uma resposta absoluta. Mas se decidir participar, prepare-se com conhecimentos básicos, disciplina e, sobretudo, paciência. Investir em ações é uma maratona, não uma corrida de velocidade. Os investidores de sucesso não são os mais ricos ou os mais inteligentes, mas aqueles que dominam os princípios, mantêm-se firmes na estratégia e aprendem continuamente com seus erros.