USD 2025: Para onde irá o valor do dólar? Um ano cheio de variáveis para os investidores

Nos últimos anos, o dólar americano tem sido o centro das atenções dos investidores globais. Desde o nível de 19.000 đồng/USD em 2010, subiu para mais de 23.200 đồng/USD atualmente. No entanto, a questão que muitos ainda se perguntam é se deve ou não começar a investir em USD neste momento. Para responder a essa pergunta, é necessário compreender quais forças econômicas estão influenciando a taxa de câmbio e fazer uma previsão de como o valor do USD se comportará nos próximos tempos.

Quais fatores econômicos determinam a força do dólar americano?

Não é por acaso que o USD é considerado a moeda de reserva mais segura do mundo. Sua força depende de vários fatores interligados.

Política monetária do FED

O Federal Reserve dos EUA pode aumentar ou diminuir as taxas de juros, o que impacta diretamente a atratividade do USD. Quando o FED aumenta as taxas, colocar dinheiro em USD nos bancos torna-se mais vantajoso, a demanda por USD aumenta e seu valor também sobe. Por outro lado, quando o FED reduz as taxas, o USD torna-se menos atraente em comparação com outras moedas.

Situação de produção e exportação

O índice PMI (Purchasing Managers’ Index) é uma medida da saúde da economia. Quando o PMI de outros países, como a China, aumenta significativamente, isso indica uma recuperação econômica, fluxo de investimentos volta a esses mercados, enfraquecendo a demanda por USD. Históricos mostram que após eventos importantes, como pandemias, quando os países começam a recuperar a produção, a força do USD costuma diminuir. O índice de força do dólar (DXY) chegou a mais de 100 pontos, mas depois caiu para 97-98 pontos à medida que outras economias se recuperaram.

Demanda real por USD de mercados emergentes

Países com economias em desenvolvimento frequentemente precisam pagar dívidas em USD, portanto, precisam comprar USD para fazer pagamentos. Quando esses países enfrentam dificuldades financeiras, a demanda por USD aumenta repentinamente, fortalecendo o dólar.

Preço do petróleo

A queda no preço do petróleo geralmente ajuda a valorizar o USD em relação às moedas de países exportadores de petróleo, como Rússia, Canadá ou Noruega. Isso está relacionado ao fato de que esses países enfrentam dificuldades financeiras quando o petróleo está barato, tendo que vender outros ativos para obter USD e pagar dívidas.

Previsão do valor do USD para os próximos tempos: sinais a observar

Observando a tendência atual, há alguns pontos importantes para a previsão do valor do USD nos próximos anos.

Primeiro, os grandes países do mundo estão adotando políticas fiscais e monetárias semelhantes. Isso significa que a diferença entre as moedas não é mais tão grande, e a força relativa do USD não pode continuar crescendo indefinidamente. Quando todos os bancos centrais imprimem dinheiro e reduzem as taxas de juros, o USD perde sua vantagem básica em relação ao Euro ou ao Yen.

Segundo, as economias estão se recuperando gradualmente. As políticas de estímulo econômico ajudaram a retomar a produção, o PMI de vários países voltou a ficar acima de 50, especialmente a China, que mostra uma recuperação forte. Quando as economias se fortalecem, a demanda por investimentos em USD enfraquece.

Terceiro, o dólar já valorizou por ser visto como uma ferramenta de proteção “segura”. No entanto, à medida que o número de casos de doenças diminui e a economia se estabiliza, a mentalidade de “buscar segurança” dos investidores vai desaparecendo gradualmente, o que enfraquece a demanda por USD como reserva.

O último fator é a realidade de que um USD forte também traz problemas para os EUA: suas exportações ficam mais caras no mercado internacional, dificultando a competitividade. Portanto, o FED tem um incentivo para reduzir a força do dólar e apoiar as exportações.

USD é uma ferramenta de investimento de curto ou longo prazo?

A resposta depende do seu objetivo.

Para investidores de longo prazo: o USD não é a melhor escolha. O ouro ainda oferece retornos mais altos a longo prazo. O USD é diretamente afetado pela inflação, e as taxas de juros de depósitos em USD nos bancos são quase zero. O ouro, por outro lado, é um ativo de proteção contra a inflação.

Para investidores de curto prazo: o USD é uma ferramenta excelente. Como é amplamente negociado no mercado cambial global, qualquer notícia econômica, dados de desemprego, inflação ou decisões do FED impactam imediatamente a taxa de câmbio. Isso cria muitas oportunidades de volatilidade em um único dia. Os investidores podem usar a ferramenta de margem (leverage) para ampliar os lucros dessas pequenas variações.

Exemplo prático: se você prevê que o Euro vai subir em relação ao USD, pode comprar 20.000 EUR a uma taxa de 1.2642 com uma margem de 3%, investindo cerca de 759 USD. Após um dia, se o preço subir para 1.3110, você vende e lucra 936 USD. Mas lembre-se, se o preço se mover contra sua previsão, você pode perder todo o investimento inicial de 759 USD. Por isso, o mercado Forex exige que você esteja atualizado com as notícias econômicas diariamente.

Deve-se comprar USD agora? Cuidados práticos

Se você pretende guardar dinheiro em USD como uma reserva de longo prazo, considere o seguinte:

Escolha o momento certo para comprar: verifique a taxa de câmbio atual nos bancos vietnamitas. Opte pelo banco com a menor diferença entre compra e venda. Evite comprar no pico, pois isso impacta o preço de venda posteriormente.

Invista USD em canais estrangeiros: muitas pessoas tiveram sucesso fazendo isso — comprando USD e investindo em ações, criptomoedas ou outros instrumentos no exterior.

Respeite as regulamentações legais: compre e venda moeda estrangeira por canais oficiais, evitando transações ilegais que podem gerar perdas e riscos legais.

Tenha dinheiro VND em mãos: use apenas seu próprio dinheiro, sem recorrer a empréstimos para comprar USD.

Utilize corretoras confiáveis: para garantir spreads baixos e segurança nas transações.

De modo geral, a previsão do valor do USD para o futuro indica que essa moeda pode oscilar, sem uma tendência clara de alta ou baixa. Com as políticas de estímulo globais mantidas e as economias se recuperando, a demanda por USD como reserva pode diminuir em relação ao período de crise anterior. Ainda assim, o USD continua sendo uma ferramenta de investimento atraente para quem sabe aproveitar as variações de curto prazo. O mais importante é entender os fatores econômicos, gerenciar riscos adequadamente e usar apenas o dinheiro que se pode perder sem problemas.