De A a Z: Domine o Conhecimento de Ações para Novos Investidores

Por Que Devemos Aprender Sobre Mercado de Ações?

Nos últimos anos, o mercado de ações tem crescido rapidamente e tornou-se uma opção de investimento atraente para milhões de pessoas. Quando a produção e o comércio enfrentam dificuldades, muitos investidores mudaram-se para a negociação de ações em busca de oportunidades de lucro. Para participar deste mercado de forma inteligente, os novos investidores (F0) precisam entender as regras do jogo e dominar os conhecimentos básicos de ações. Este artigo ajudará você a familiarizar-se com os conceitos fundamentais, para então construir uma estratégia de negociação adequada.

O Que São Ações?

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários nº 70/2006/QH1, ações são documentos ou provas que confirmam o direito e o interesse legítimo do proprietário sobre um ativo ou uma parte do capital emitido por uma organização.

O conhecimento sobre ações começa por entender os principais tipos de valores mobiliários:

Ações: Este é o tipo mais comum de valor mobiliário. As ações confirmam a propriedade de uma parte do capital de uma empresa. Existem dois tipos principais: ações ordinárias (ligadas aos resultados financeiros, dividendos não fixos) e ações preferenciais (com dividendos fixos, direito de voto limitado). As ações podem ser em formato de papel ou eletrônicas.

Títulos de dívida (obrigação): São certificados de dívida que confirmam o direito de receber juros e o pagamento do principal emitido por (uma empresa, organização ou governo). Os investidores que compram títulos de dívida receberão juros fixos, independentemente dos resultados financeiros.

Certificados de fundos: São provas de propriedade quando você investe em um fundo de investimento comum. Este fundo reúne capital de vários investidores para investir em ações ou outros ativos.

Derivativos: São contratos cujo valor depende do ativo subjacente (ação, índice). Incluem contratos de opções, futuros e contratos a termo.

Opções de compra: Valores mobiliários garantidos que permitem ao investidor comprar o ativo subjacente a um preço definido na data de vencimento.

Direito de subscrição: Emitido para dar prioridade aos acionistas atuais de comprar novas ações a um preço inferior ao de mercado.

Certificados de depósito de valores mobiliários: Criados quando ações de uma empresa estrangeira são depositadas em um banco depositário.

Como Funciona o Mercado de Ações?

Conceito Básico

O mercado de ações (bolsa de valores) é o local onde os investidores negociam compra e venda de produtos de valores mobiliários através de uma bolsa ou corretora.

O conhecimento que você precisa sobre o mercado de ações inclui que ele é dividido em dois tipos:

• Mercado primário: Onde ocorre a emissão inicial de valores mobiliários, captação de novos recursos pelas organizações
• Mercado secundário: Onde os investidores negociam valores mobiliários já emitidos, com transferência de propriedade

Papel Fundamental

O mercado de ações desempenha um papel crucial na economia:

• Incentiva o desenvolvimento de empresas de capital aberto através da divulgação de informações, avaliação e captação de recursos
• Ajuda os investidores a avaliarem as operações e a saúde financeira das empresas
• Possui alta liquidez, facilitando as negociações
• Apoia o governo e as empresas na atração de capital estrangeiro

Conceitos e Termos Importantes

Termos de Mercado

Para dominar o conhecimento sobre ações, você precisa conhecer:

• Empresa listada: Empresa que emite ações na bolsa de valores
• IPO (Initial Public Offering): Emissão inicial de valores mobiliários
• Capitalização de mercado: Valor total da empresa (preço da ação × número de ações em circulação)
• Preço de oferta: Preço de emissão inicial da ação
• Carteira de valores mobiliários: Conjunto de todos os códigos de ações na sua conta
• Retorno ou taxa de retorno: Lucro obtido de dividendos
• Relatório anual: Informações financeiras divulgadas anualmente
• Índice Alpha: Retorno ajustado ao risco
• Índice Beta: Medida de risco da ação
• Price to Book Ratio (P/B): Relação entre o preço de mercado e o valor patrimonial
• Taxa de dividendos: Relação entre dividendos recebidos e o preço de compra da ação

Ordens Básicas de Negociação

Ao negociar, você usará diferentes tipos de ordens:

• Ordem Limitada (Limit Order): Compra/venda a um preço definido ou melhor
• Ordem a Mercado (Market Price): Compra ao menor preço de venda ou venda ao maior preço atual
• Ordem Abertura (ATO): Negociação ao preço de abertura (apenas na bolsa de São Paulo, antes das 9h15)
• Ordem a Correr (ATC): Negociação ao preço de fechamento (nas bolsas de São Paulo e de Brasília, às 14h45)
• Ordem de Preço Limite (PLO): Compra/venda ao preço de fechamento após ATC (apenas na bolsa de São Paulo)

Outros termos de negociação:

• Break: Preço ultrapassa resistência significativa
• Preço de execução: Preço efetivo da negociação
• Long (Compra): Expectativa de alta do preço
• Short (Venda): Expectativa de queda do preço
• Filtro de ações: Uso de critérios para encontrar códigos adequados
• Margem de segurança: Diferença entre o preço de mercado e o valor intrínseco

Valores e Como Interpretar

Você precisa entender os diferentes tipos de preços:

• Valor nominal: Valor impresso na ação na emissão
• Preço de mercado: Preço de compra/venda na bolsa
• Preço de emissão: Preço na primeira sessão de negociação
• Preço de abertura: Preço do fechamento da sessão anterior
• Preço de piso/limite: Preço mínimo/máximo do dia
• Data de liquidação (T+3): Três dias após a liquidação, o dinheiro ou as ações entram na conta

Como ler a tabela de preços: Cor verde = preço em alta, vermelho = preço em baixa, amarelo = preço sem alteração (em relação ao preço de referência)

Conceitos de Negociação que Você Precisa Conhecer

• Índice (Índice): Estatística de uma lista de ações por uma determinada proporção. Vnindex representa toda a bolsa HOSE, Vn30 são as 30 ações com maior capitalização
• Margem: Negociação a margem, empréstimo de dinheiro da corretora para comprar ações
• Volume de negociação: Quantidade de valores mobiliários negociados em um período (por exemplo, um dia)
• Venda a descoberto: Vender valores mobiliários que você não possui, emprestando de outra pessoa
• Oscilação de preço: Na HOSE é ±7%, na HNX é ±10% em relação ao preço de referência

Participantes do Mercado

• Emissor: Emite valores mobiliários para captar recursos
• Investidor individual: Pessoa com capital que participa para obter renda adicional
• Investidor institucional: Empresas de investimento, seguradoras, financeiras, bancos com grandes volumes de capital
• Corretora de valores: Apoia na gestão, consultoria, intermediação, garantia
• Organizações relacionadas: Comissão de Valores Mobiliários, bolsa de valores, agências de classificação de risco

Princípios de Funcionamento

O mercado de ações segue 5 princípios básicos:

1. Concorrência: Os emissores competem para vender ações, os investidores para comprar a preços favoráveis
2. Justiça: Todos seguem regras comuns, sem privilégios
3. Transparência: Os emissores devem divulgar informações completas e periódicas
4. Intermediação: As negociações ocorrem através de corretoras
5. Centralização: As negociações acontecem apenas na bolsa, sob supervisão do órgão regulador

Horários de Negociação

As três bolsas de São Paulo (HOSE), Brasília (HNX) e UPCOM funcionam nos seguintes horários:

• Manhã: 9h00 - 11h30
• Tarde: 13h00 - 15h00
• De segunda a sexta-feira (sem contar fins de semana e feriados)

Como Realizar uma Negociação

Abrir Conta de Valores Mobiliários

Antes de negociar, você deve:

1. Escolher uma corretora confiável com taxas razoáveis
2. Observar a margem de crédito e a taxa de juros
3. Abrir conta diretamente na corretora, banco ou por meio de uma corretora

Informações necessárias: Endereço residencial, email, telefone, conta bancária

Procedimento após abrir a conta:

• A corretora fornece o número da conta
• Orienta sobre como depositar dinheiro na conta
• Com pelo menos 500.000 de moeda local, você pode começar a negociar

Duas Formas de Ordenar

• Fazer a ordem por conta própria no software de negociação
• Solicitar a ordem através de um corretor

Cuidados Importantes na Negociação

Sobre a bolsa de valores:

• O Vietnã possui 3 bolsas principais: HOSE (Hồ Chí Minh), HNX (Hà Nội), UPCOM (empresa não listada)
• Além disso, há várias bolsas internacionais operando no Vietnã
• Sempre escolha uma bolsa confiável, com longa história de operação, regulada por órgãos nacionais ou internacionais (ASIC, FCA, SEC, CySEC)

Sobre habilidades de negociação:

• Novos investidores devem dominar as 3 ordens básicas: ATO, ATC, LO
• Depois, podem aprender ordens avançadas: MP, MTL, MOK, MAK…

Próximos Passos

Para ter sucesso na negociação de ações, lembre-se de que:

• Conhecimento de ações é a base indispensável
• Aprenda com experiências e acompanhe as oscilações do mercado
• Comece com valores pequenos, gerencie riscos de forma adequada
• Atualize-se constantemente e desenvolva suas habilidades

Desejamos sucesso na sua jornada de negociação de ações!