Primeiro passo na bolsa de valores: De zero a herói para investidores iniciantes

Nos últimos anos, o mercado de ações tornou-se um destino atraente para milhões de investidores no Vietname. Quando as atividades de produção e negócios enfrentam dificuldades, investir em ações abriu novas oportunidades de lucro. No entanto, para entrar neste mundo de forma segura, os investidores iniciantes precisam dominar os conhecimentos básicos e entender claramente as regras do mercado. Este artigo ajudará você a sistematizar os conceitos essenciais sobre ações de A-Z.

O que são ações? Os tipos mais comuns de ações

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários nº 70/2006/QH1, ações são documentos ou provas eletrônicas que confirmam o direito e o benefício legítimo do proprietário sobre um ativo ou uma parte do capital da organização emissora. Elas não são apenas um tipo de ativo, mas também um meio de captar recursos na economia moderna.

As ações incluem várias formas diferentes:

• Ações ordinárias: O tipo mais comum de ação, que confirma o direito de propriedade de uma parte do capital da empresa. As ações ordinárias estão relacionadas aos resultados financeiros, enquanto as ações preferenciais oferecem direitos especiais, como dividendos fixos ou direito de voto.
• Títulos de dívida (obrigações): São uma forma de empréstimo, onde o emissor compromete-se a pagar o principal e os juros conforme acordado. O comprador de obrigações receberá juros fixos, independentemente dos resultados do emissor.
• Certificados de fundos: Confirmam o direito de propriedade quando o investidor aporta capital em um fundo de investimento público.
• Derivativos de ações: Incluem contratos de opções, futuros e contratos a termo, cujo valor depende do ativo subjacente.
• Opções de compra e direitos de subscrição: Concedem ao investidor o direito de comprar o ativo subjacente a um preço definido no futuro.
• Certificados de depósito de ações: Emitidos quando ações estrangeiras são depositadas em bancos.

Mercado de ações: Mecanismos de funcionamento e papel

Conceito e classificação

O mercado de ações é o local onde os investidores realizam transações de compra e venda de produtos de valores mobiliários. Ele é dividido em duas categorias principais:

• Mercado primário: Onde as organizações emitem ações pela primeira vez para captar recursos. Aqui, as empresas oferecem ações ao público para ampliar seu capital.
• Mercado secundário: Onde os investidores negociam ações já emitidas. As transações aqui não geram dinheiro novo, apenas alteram a propriedade entre as partes.

Papel econômico importante

O mercado de ações desempenha um papel extremamente importante:

• Incentivar o desenvolvimento de sociedades anônimas através da captação de recursos de investidores.
• Fornecer ferramentas para os investidores avaliarem as operações e o potencial das empresas.
• Possuir alta liquidez, permitindo que os investidores comprem e vendam ativos facilmente.
• Ajudar empresas e o governo a atrair capital estrangeiro através da emissão de obrigações e ações.

Termos essenciais que os novos investidores devem conhecer

Indicadores e conceitos de mercado

• Empresa listada: Empresa que ofereceu suas ações na bolsa de valores.
• IPO (Initial Public Offering): Emissão de valores mobiliários ao público pela primeira vez.
• Capitalização de mercado: Valor total da empresa, calculado multiplicando o preço da ação pelo número de ações em circulação.
• Índice (Index): Estatística baseada em uma lista de ações com uma determinada proporção. Por exemplo: Vnindex representa todas as ações na bolsa HOSE, Vn30 é o índice das 30 ações com maior capitalização.
• Alpha: Retorno ajustado ao risco.
• Beta: Medida de risco de uma ação ou carteira de investimentos.

Ordens de negociação de ações

• Ordem limitada (LO): Comprar/vender ações a um preço definido ou melhor.
• Ordem de mercado (MP): Comprar ao menor preço de venda ou vender ao maior preço atual.
• Ordem ATO: Transação ao preço de abertura definido pelo preço de mercado (apenas para a bolsa de Ho Chi Minh).
• Ordem ATC: Transação ao preço de fechamento definido pelo preço de mercado às 14h45 (aplica-se às duas bolsas).
• Ordem PLO: Comprar/vender ações ao preço de fechamento após o ATC (apenas para a bolsa de Hanói).
• Break: O preço da ação sobe fortemente, ultrapassando uma determinada faixa de preço.
• Long/Short: Negociação de compra ou venda em derivativos de ações.

Tipos de preços de ações

• Valor nominal: Valor impresso na ação no momento da emissão.
• Preço de mercado: Preço real de compra/venda no mercado.
• Preço de emissão: Preço inicialmente listado na bolsa.
• Preço de abertura/fechamento: Preço no início ou no final de uma sessão de negociação.
• Preço de piso/céu: Preço mais baixo/alto em uma sessão de negociação.
• Dia de liquidação (T+3): Três dias úteis após o fechamento da negociação, quando o dinheiro e as ações são transferidos para a conta.

Outros termos de negociação

• Margem: Negociação a margem, onde o investidor toma emprestado dinheiro da corretora para comprar ações.
• Volume de negociação: Quantidade de ações negociadas em um determinado período.
• Venda a descoberto: Venda de ações que o investidor não possui, emprestando de outra pessoa.
• Oscilação de preço: Faixa permitida de variação de preço em uma sessão (+/-7% na HOSE, +/-10% na HNX).
• Carteira de ações: Conjunto de códigos de ações na conta do investidor.

Principais componentes do mercado de ações

O mercado de ações inclui os participantes:

• Emissores: Organizações e empresas que emitem valores mobiliários para captar recursos.
• Investidores individuais: Pessoas com capital próprio que participam das negociações para obter renda adicional.
• Investidores institucionais: Empresas de investimento, seguradoras, fundos de pensão, bancos comerciais com grande capital.
• Corretoras de valores: Fornecem serviços de gestão, consultoria, corretagem e garantia de emissão.
• Órgãos reguladores: Comissão de Valores Mobiliários, bolsa de valores, empresas de suporte.

Princípios de funcionamento do mercado de ações

Os investidores devem entender cinco princípios básicos:

• Princípio da concorrência: Os emissores competem para vender ações, os investidores competem para comprar a preços favoráveis.
• Princípio da equidade: Todos devem cumprir as mesmas regras.
• Princípio da transparência: Os emissores devem fornecer informações de forma contínua, pública e completa.
• Princípio da intermediação: As transações são realizadas por corretoras (bênç central).
• Princípio da centralização: As negociações ocorrem apenas nas bolsas oficiais sob supervisão do Estado.

Horários de negociação e leitura de cotações

Horários de negociação

As três principais bolsas (HOSE, HNX, UPCOM) operam nos seguintes horários:

• Manhã: 9h00 - 11h30
• Tarde: 13h00 - 15h00
• De segunda a sexta-feira (não incluindo finais de semana e feriados)

Como ler as cotações

• Cor verde: Preço maior que o preço de referência (do dia anterior).
• Cor vermelha: Preço menor que o preço de referência.
• Cor amarela: Preço igual ao preço de referência.

Guia para abrir conta e começar a negociar

Preparação antes de abrir conta

Os novos investidores devem:

• Pesquisar e escolher uma corretora com taxas de negociação adequadas.
• Verificar a margem de crédito e a taxa de juros aplicada.
• Confirmar se a corretora possui licença de operação emitida pelos órgãos reguladores de valores mobiliários.

Processo de abertura de conta

Você pode abrir uma conta de ações de três formas:

• Diretamente na corretora
• Em banco parceiro
• Através de uma corretora de intermediação

Informações necessárias:

• Endereço fixo
• Email e telefone de contato
• Número da conta bancária

Após abrir a conta, a corretora fornecerá o número da conta e orientará sobre como depositar dinheiro. Com pelo menos 500.000 VND, você já pode começar a negociar compra e venda de ações.

Duas formas de realizar negociações

• Inserir ordens por conta própria: Usando o software de negociação para colocar ordens diretamente.
• Solicitar suporte de um corretor: Entrando em contato com a corretora para assistência.

Cuidados importantes para investidores iniciantes

Escolha da bolsa de valores adequada

No mercado do Vietname, há três bolsas principais:

• Bolsa de Ho Chi Minh (HOSE): A principal, com grandes empresas.
• Bolsa de Hanói (HNX): Com empresas de médio e pequeno porte.
• Bolsa UPCOM: Ponto de negociação de empresas públicas não listadas.

Além disso, há várias bolsas internacionais. Independentemente da escolha, opte por uma bolsa confiável, com longa história de operação, regulada por órgãos de valores mobiliários nacionais ou internacionais (ASIC, FCA, SEC, CySEC,…).

Domínio dos comandos básicos

Os novos investidores devem focar em aprender os três comandos básicos primeiro:

• ATO: Negociação ao preço de abertura
• ATC: Negociação ao preço de fechamento
• LO: Ordem limitada de preço

Após dominar esses, podem aprender comandos avançados como MP, MTL, MOK, MAK…

Gestão de riscos

• Não investir uma quantia excessiva em uma única ação.
• Sempre ter um plano claro de saída para evitar perdas.
• Manter-se atualizado com informações do mercado e das atividades da empresa.
• Não negociar por emoções, mas com base em análises.

Conclusão

Para ter sucesso no mercado de ações, o investidor precisa dominar os conhecimentos básicos, entender o funcionamento do mercado e continuar aprendendo com a experiência. Comece com ordens de negociação simples, familiarize-se com os diferentes tipos de ações e escolha uma bolsa confiável para construir uma base sólida para investir com segurança. Lembre-se de que conhecimento e experiência são as chaves para reagir rapidamente às mudanças do mercado.