O que é o Mercado OTC - Guia Detalhado para Investidores que Desejam Negociar OTC

Para além das plataformas de negociação oficiais como HOSE, HNX ou Upcom, o mundo financeiro também existe um mercado paralelo forte chamado mercado OTC. Este é um setor pouco destacado, mas que contém muitas oportunidades potenciais para investidores com espírito empresarial.

OTC O Que É? Conceito Básico do Mercado de Negociação OTC

OTC é a abreviação de “Over-the-counter”, que significa “Negociação de balcão”. A essência do mercado OTC é um mercado descentralizado, onde as transações não ocorrem em um local fixo, mas através de canais diversos como balcões bancários, corretoras, telefone, email ou online.

O mecanismo de formação de preços no mercado OTC é completamente diferente do mercado tradicional. Em vez de haver um preço único divulgado pela bolsa, as transações OTC são avaliadas por negociação direta entre comprador e vendedor. Isso cria um ambiente de negociação flexível e independente.

No Vietname, o mercado OTC também é chamado por outros nomes como: mercado de rede, mercado de ações livre, ou mercado de cotação eletrônica. As atividades de negociação OTC operam através de uma rede complexa composta por corretores, investidores, sistemas de informação, comunidades online e fóruns especializados.

Ao contrário de uma bolsa de valores centralizada, que possui um sistema de gestão rigoroso por uma organização principal, o mercado OTC funciona com base em acordos entre as partes envolvidas. No entanto, nos últimos anos, esse mercado tem se desenvolvido e se organizado de forma bastante profissional, inclusive algumas plataformas OTC já receberam licenças e são supervisionadas por organizações financeiras de renome.

Comparação Detalhada: Mercado OTC e Bolsa de Valores Centralizada

Para entender melhor as diferenças entre negociação OTC e negociação em bolsa tradicional, segue uma tabela comparativa detalhada:

Principais Vantagens da Negociação OTC

✔️ Abrindo Diversas Oportunidades de Investimento

Em comparação com as bolsas tradicionais, o mercado OTC oferece aos investidores uma gama muito mais ampla de opções. Além de ações, os investidores podem acessar produtos como contratos derivativos, CFD, opções… algo que as plataformas focadas no Vietname atualmente não oferecem de forma completa.

No mercado tradicional, o investidor só pode negociar ações listadas ou contratos futuros do índice VN30. Por outro lado, no mercado OTC, é possível diversificar o portfólio com vários tipos de ativos, reduzindo assim o risco de concentração.

✔️ Produtos Derivativos Fortalecem o Mercado Existente

O desenvolvimento de produtos derivativos no OTC demonstra sua necessidade e eficácia. Tomando o Bitcoin como exemplo, desde 2017, quando os contratos derivativos de Bitcoin surgiram, seu valor aumentou significativamente, representando mais de 30% do valor de mercado total do Bitcoin.

Dados da Crypto Compare mostram que, em junho de 2021, o volume de negociação de contratos derivativos de Bitcoin até superou o volume de negociação de Bitcoin no mercado à vista. Essa tendência reflete o crescente apelo das ferramentas derivativas no mercado OTC.

✔️ Segurança e Proteção Contínua Melhoradas

O mercado OTC moderno foi altamente otimizado, totalmente automatizado, e aplica múltiplas camadas de segurança semelhantes às do mercado centralizado. Algumas plataformas OTC são licenciadas por órgãos reguladores financeiros de renome, garantindo a segurança dos investidores.

✔️ Uso de Alavancagem para Potencializar Lucros

Em plataformas tradicionais como HOSE ou HNX, o investidor só pode obter uma alavancagem máxima de 2 vezes, e muitas corretoras nem oferecem alavancagem para ações não listadas.

Por outro lado, no mercado OTC, o investidor pode usar uma alavancagem muito alta (de 10 vezes até centenas de vezes, dependendo do produto), permitindo ampliar os lucros. No entanto, alta alavancagem também traz alto risco, portanto deve ser usada com cautela.

Situação do Mercado OTC no Vietname

De acordo com dados do Departamento Geral de Estatísticas do Vietname, no final de 2020, havia cerca de 683,6 mil empresas em operação. No entanto, apenas 1.575 empresas tinham ações negociadas em 3 plataformas principais (HOSE, HNX, Upcom), o que equivale a apenas 0,2%.

Esse número baixo demonstra a importância do mercado OTC. Ele é uma porta de acesso financeiro para milhares de outras empresas que podem captar recursos sem precisar atender aos requisitos rigorosos das bolsas tradicionais. Algumas grandes empresas no Vietname ainda optam por negociar no mercado OTC.

Embora o mercado OTC doméstico tenha passado por períodos de volatilidade, as ações OTC continuam sendo uma opção de investimento atraente com alta taxa de retorno. Atualmente, esse mercado está se tornando cada vez mais profissional, operando tanto em plataformas de website quanto em aplicativos móveis, sob gestão de alta qualidade, semelhante às bolsas centralizadas.

Algumas plataformas OTC de grande porte no Vietname, como SanOTC, VN-Direct, Vietstock, oferecem informações variadas sobre ações OTC com atividades estáveis. No entanto, essas plataformas focam principalmente em ações OTC nacionais, sem oferecer produtos internacionais.

Riscos na Negociação OTC e Como Evitar

☀️ Evite Negociar Ativos com Ba Liquidez

Uma ação ou ativo com baixo volume de negociação apresenta risco de liquidez. Quando não há contraparte, fica difícil vender ou comprar esse ativo. Isso pode levar a ficar com o capital preso ou não conseguir recuperar o investimento a tempo.

☀️ Diversifique sua Carteira de Investimentos - Não Coloque Todos os Ovos na Mesma Cesta

O princípio ouro do investimento é diversificar riscos. Em vez de colocar todo o capital em um único produto, distribua-o entre diferentes tipos de ativos. Essa estratégia ajuda a reduzir riscos sistêmicos e proteger seu patrimônio.

☀️ Use Alavancagem de Forma Racional

Alavancagem é uma faca de dois gumes. Pode ajudar a ganhar dinheiro rapidamente, mas também pode fazer você perder dinheiro muito rápido se o mercado se mover contra sua previsão. Use alavancagem somente quando entender bem o produto, tiver um plano de gerenciamento de risco sólido, e não exagerar na utilização além de sua capacidade de suportar.

O mercado OTC é um setor financeiro importante, oferecendo muitas oportunidades assim como riscos. Compreender seu funcionamento, dominar o conhecimento e aplicar estratégias de gerenciamento de risco ajudarão você a aproveitar ao máximo os benefícios que esse mercado pode oferecer.