Mercado de Negociação OTC - Guia Detalhado para Investidores

Além das bolsas de valores oficiais como HOSE, HNX ou Upcom, o mercado OTC está a tornar-se gradualmente a opção preferida de muitos investidores. Mas o que é OTC? Como negociar OTC de forma eficaz? Este artigo irá ajudá-lo a compreender melhor este mercado descentralizado.

OTC O Que É? Conceito de A a Z

OTC é a abreviação de “Over-the-counter” (negociação de balcão), representando um mercado descentralizado que opera fora das bolsas de valores tradicionais. Diferente das negociações em grandes bolsas, OTC permite que investidores e corretores negociem diretamente sobre o preço através de negociações bilaterais.

No Vietname, o mercado OTC também é conhecido por vários nomes como mercado de rede, mercado de ações livre ou mercado de cotações eletrônicas. As transações OTC não são limitadas a um local fixo - podem ocorrer em balcões bancários, corretoras, ou online via telefone, email, plataformas digitais.

O funcionamento do mercado OTC baseia-se numa rede de corretores, investidores, sistemas de informação e fóruns especializados. Em vez de através de uma bolsa centralizada, as partes envolvidas negociam livremente o preço e as condições para diferentes tipos de ativos.

Diferenças Entre OTC e Bolsa de Valores Tradicional

Para entender melhor as diferenças, veja a tabela comparativa abaixo:

Vantagens de Negociar OTC

Ampliação de Oportunidades de Investimento

O mercado OTC oferece aos investidores uma maior variedade de ativos do que as bolsas centralizadas. Além de ações, pode-se acessar contratos derivativos, CFDs, opções e outros produtos para otimizar o portfólio.

Produtos Derivativos em Forte Crescimento

Os produtos derivativos no mercado OTC desempenham um papel importante no suporte às negociações à vista. Tomando o Bitcoin como exemplo, desde 2017, o volume de negociações de contratos derivativos de Bitcoin já representa mais de 30% do valor total do mercado. Em junho de 2021, o volume de derivativos de Bitcoin superou as negociações à vista, demonstrando a crescente popularidade desses produtos.

Segurança e Confiança

O mercado OTC moderno foi otimizado, automatizado e protegido por múltiplas camadas de segurança semelhantes às bolsas centralizadas. Muitos corretores OTC são regulados por organizações financeiras confiáveis, permitindo aos investidores participar com tranquilidade.

Maior Uso de Alavancagem

Em bolsas tradicionais, os investidores geralmente têm uma alavancagem máxima de 2x, e muitas ações não listadas nem oferecem alavancagem. No mercado OTC, é possível usar uma alavancagem muito maior para amplificar os lucros.

Mercado OTC no Vietname: Grandes Oportunidades Ainda Não Exploradas

De acordo com o Departamento Geral de Estatísticas do Vietname, no final de 2020, o país tinha cerca de 683,6 mil empresas ativas. No entanto, apenas 1.575 empresas estavam listadas em 3 grandes bolsas (HOSE, HNX, Upcom), representando menos de 0,2%.

Com um número tão baixo de empresas listadas, o mercado OTC torna-se uma “porta” aberta para empresas que desejam captar recursos sem atender aos rigorosos requisitos das bolsas centralizadas.

Nos últimos anos, o mercado OTC doméstico, embora mais moderado, continua sendo uma via de investimento atraente com altos lucros. O mercado tem se tornado cada vez mais popular ao expandir suas operações por meio de plataformas de websites e aplicativos móveis, organizadas de forma profissional, semelhante às grandes bolsas.

Plataformas de negociação OTC de grande escala no Vietname, como SanOTC, VN-Direct, Vietstock, oferecem informações variadas e operam de forma estável. No entanto, essas plataformas concentram-se principalmente em ações OTC nacionais, com poucos produtos internacionais.

Riscos a Considerar ao Negociar OTC

Evitar Ações com Baixo Volume

Ações com volume de negociação muito baixo apresentam alto risco de liquidez. Quando precisar vender, será difícil encontrar um comprador, levando a bloqueios de capital e dificuldades na recuperação do investimento.

Diversificação de Carteira

Não invista todo o capital em um único ativo. Distribua seus recursos entre diferentes produtos para reduzir riscos sistêmicos. Independentemente do mercado, concentrar-se excessivamente em um só produto pode causar perdas significativas.

Uso de Alavancagem com Cuidado

Embora o OTC ofereça retornos atraentes, a volatilidade dos preços também é alta. A alavancagem pode ajudar a aumentar os lucros rapidamente, mas também pode levar à “liquidação” da conta. Use a alavancagem de acordo com sua capacidade de análise e experiência, evitando abusos sem compreender bem os produtos.

O mercado OTC possui potencial enorme para investidores que buscam altas oportunidades de lucro, mas requer preparação cuidadosa, gestão de riscos adequada e profundo entendimento dos produtos financeiros.