Ordem de Trailing Stop na Negociação: Conceitos Básicos e 6 Estratégias de Aplicação Prática

Desafios do Trader: Quando Realizar Lucros, Quando Cortar Perdas?

Decidir fechar uma posição é uma das áreas mais difíceis que qualquer trader enfrenta. Você pode se deparar com uma situação em que sua posição está no lucro, mas fica preocupado que o mercado possa inverter. Por outro lado, quando a posição está em prejuízo, você hesita entre cortar a perda imediatamente ou esperar que ela se recupere. Ambos os casos levam a uma substituição da disciplina pela emoção, prejudicando os resultados das negociações.

Para resolver esse problema, muitas plataformas de negociação modernas desenvolveram ferramentas automáticas de gestão de risco, sendo ordem trailing stop uma das soluções mais eficazes. Essa ferramenta ajuda o trader a minimizar decisões emocionais e otimizar a estratégia de gestão de capital.

O Que é uma Ordem Trailing Stop?

Ordem trailing stop é um tipo de ordem de stop móvel, que permite que o nível de stop/lucro seja ajustado automaticamente conforme o movimento do preço de mercado, sem que o trader precise alterar manualmente. Em vez de definir um preço fixo, você configura uma distância fixa ( em pip ou porcentagem) em relação ao preço mais alto atual.

Mecanismo de funcionamento:

• Para uma posição de compra (Long): a ordem trailing stop aumenta quando o preço sobe, mas nunca diminui
• Quando o preço cai abaixo do limite definido, a ordem é acionada e você sai automaticamente da posição
• A principal vantagem é permitir que você siga a tendência de alta sem intervenção manual

Se você definir um trailing stop de 10% para uma posição Long, a ordem realizará o lucro se o preço cair 10% do pico desde que você entrou na operação.

Como Funciona uma Ordem Trailing Stop: Situações Reais

Caso 1: Uso de Pip Fixo

Suponha que USDJPY esteja negociando a 107.852 e você preveja que o preço subirá. Você compra nesta faixa e configura um trailing stop de 10 pips, ou seja, o stop inicial será em 107.842.

No dia seguinte, o preço sobe 50 pips para 107.902. A ordem trailing stop também se move automaticamente para 107.892. Dois dias depois, o preço cai para 107.900, mas a ordem permanece em 107.892 (sem mover para baixo).

Depois, o preço atinge uma nova máxima em 107.922, e a trailing stop sobe para 107.912. Quando o mercado recua e toca em 107.912, a ordem é acionada e você realiza um lucro de 60 pips.

Caso 2: Uso de Porcentagem

Você entra Short em USDJPY a 126.332 com trailing stop de 10%. Após entrar na operação, o preço sobe até 139.219 (mais de 10%), ativando o stop de perda. Nesse caso, a trailing stop funciona exatamente como uma stop loss tradicional, ambos limitando a perda a 10%.

Como Configurar uma Ordem Trailing Stop na Plataforma de Negociação

A maioria das plataformas modernas permite configurar trailing stop diretamente ao abrir uma ordem. O procedimento geralmente é bem simples:

1. Insira o número de pips ou porcentagem que deseja seguir
2. Selecione a opção “Trailing Stop”
3. A ordem será atualizada automaticamente conforme o preço de mercado

O benefício de configurar ao abrir a ordem é a automação — você não precisa monitorar o mercado a cada minuto para ajustar o nível de stop. Se ainda não decidiu qual trailing é o mais adequado, também pode adicionar essa ordem após abrir a posição.

Como Determinar o Nível Adequado de Trailing Stop

O maior desafio ao usar trailing stop é definir um nível razoável. Se for muito apertado, a ordem será acionada por oscilações normais do mercado, levando a perdas prematuras. Se for muito amplo, você corre o risco de perdas maiores ou de perder lucros desnecessariamente.

Regra geral:

• Mercado com alta volatilidade → coloque trailing stop mais amplo
• Mercado com baixa volatilidade → coloque trailing stop próximo ao preço de mercado
• Não existe uma fórmula absoluta para todos os mercados — é preciso analisar cada ativo individualmente

Vantagens e Desvantagens da Ordem Trailing Stop

Vantagens:

▶ Maximiza os lucros: Sem limite para realizar lucros, permitindo seguir a tendência de alta enquanto o mercado ainda seja favorável. Isso resolve o problema de realizar lucros cedo demais com ordens limitadas fixas.

▶ Automação e economia de tempo: Você não precisa atualizar ou ajustar ordens constantemente — tudo é feito automaticamente.

Desvantagens:

▶ Dificuldade de execução: Quando o preço se move rapidamente ou o ativo tem baixa liquidez, pode ser difícil executar a ordem exatamente ao nível do trailing stop.

▶ Risco em ativos altamente voláteis: Trailing stop não é eficaz em mercados com oscilações grandes e inesperadas.

▶ Redução na análise ativa: Dependência de ordens automáticas pode fazer você perder oportunidades de análise aprofundada e de tomar decisões mais conscientes sobre entrada e saída.

6 Estratégias de Negociação com Ordem Trailing Stop

Estratégia 1: Trailing de acordo com o Nível de Risco Aceitável

Defina o nível de perda que você pode suportar (chamado de R), e então configure o trailing stop em 1R, 2R ou nR, dependendo da volatilidade do mercado. Com mercados altamente voláteis, escolha 2R ou mais para evitar saídas prematuras. Com mercados de baixa volatilidade, escolha 1R para proteger ao máximo os lucros.

Estratégia 2: Uso do Parabolic SAR

O Parabolic SAR é um indicador técnico que identifica quando o momentum termina. Quando a vela se aproxima do ponto SAR, é um sinal de que o preço pode inverter. Coloque o trailing stop na proximidade do último ponto SAR para garantir lucros antes que a reversão aconteça.

Estratégia 3: Trailing Stop com base na X velas anteriores

Use o preço máximo/mínimo das últimas X velas. Por exemplo: se estiver em uma posição Short, coloque o trailing stop no pico das últimas 3 velas; se for Long, no fundo das últimas 3 velas. Você pode ajustar o número de velas conforme o período de negociação (curto/longo prazo).

Estratégia 4: Trailing Stop em Suporte e Resistência

Método simples, porém eficaz. Basta colocar o trailing stop em níveis de suporte/resistência principais já identificados. Se não tiver certeza do pico/fundo exato, esses níveis são uma opção segura.

Estratégia 5: Bar Plus - Adicionando ATR

Semelhante à estratégia de X velas, mas o nível do trailing stop será o pico/fundo da vela atual mais uma porcentagem do índice Average True Range (ATR). Por exemplo: se o ATR for 60 pips, adicione 50% dele (30 pips) ao preço anterior.

Estratégia 6: Trailing Stop com Média Móvel

Configure o trailing stop para acompanhar a média móvel. SMA20 ou EMA20 são opções populares, mas você pode aumentar ou diminuir o período conforme sua estratégia de curto ou longo prazo.

Perguntas Frequentes

Quando devo usar uma ordem trailing stop?

Essa ordem é eficaz quando o mercado está em uma tendência clara. Ela ajuda a proteger os lucros atuais e a aumentar os ganhos se a tendência continuar. Evite usar em mercados sideways (de movimento lateral).

O trailing stop é seguro?

Sim, é bastante seguro e eficaz quando o mercado está em uma tendência forte. Protege os lucros e corta perdas rapidamente quando o preço inverte.

Conclusão

A ordem trailing stop é uma ferramenta poderosa para maximizar lucros e gerenciar riscos de forma eficiente. Se você não tem tempo para acompanhar os preços constantemente, essa é uma excelente solução para automatizar sua estratégia de fechamento de posições, mantendo uma alta taxa de lucro.

A escolha do nível adequado de trailing stop depende do seu estilo de negociação (curto/longo prazo) e da volatilidade de cada ativo. Esperamos que as estratégias e orientações acima ajudem você a usar o trailing stop de forma mais eficaz em negociações futuras.