O mercado pós-férias está com pouca liquidez, as baleias estão à espera, mas há quem esteja a agir neste momento.

Em 26 de dezembro, a última opinião do trader experiente Eugene Ng Ah Sio viralizou nas redes sociais. Ele foi direto ao ponto: já começou a construir posições longas em Bitcoin e em algumas altcoins de baixa capitalização.

Por que escolher este momento? A razão é simples e bastante sólida — o mercado está atualmente num padrão típico de férias. Os investidores estão dispersos, o volume de negociações caiu drasticamente, e o livro de ordens ficou tão escasso que basta algumas ordens de compra de grande volume para empurrar o preço para cima. Parece um risco, mas, sob outro ângulo, é exatamente o momento de risco-retorno mais assimétrico.

Como fazer? A estratégia de Eugene é bem clara. Ele posiciona-se na faixa abaixo de 9 mil dólares, define stops, e mira em 10 mil dólares. O Bitcoin atualmente mostra resistência perto de 8,4 mil dólares, sem uma queda efetiva, o que lhe dá motivos para entrar. Sua lógica é: ao invés de esperar até 9,5 mil ou 10 mil dólares e perder a oportunidade por hesitação, é melhor tentar com risco controlado agora.

Há também um detalhe importante. Eugene mencionou fatores sazonais. Historicamente, janeiro costuma ser um mês de maior volatilidade. Em outras palavras, a calmaria de dezembro pode ser apenas a tranquilidade antes da tempestade. Isso também confirma sua análise de uma semana atrás — na altura, ele acreditava que a maioria das altcoins já estavam próximas do fim da queda.

Como interpretar essa jogada? O mercado, por causa das férias, entrou num estado de escassez de liquidez. Assim que grandes fundos entrarem, o preço pode ser impulsionado de forma abrupta. A estratégia de Eugene não se baseia em uma forte convicção de alta, mas sim em aproveitar as condições favoráveis oferecidas pela microestrutura do mercado.

Qual é a palavra-chave? Controle de risco e disciplina de stops. Sem esses dois elementos, qualquer estratégia é uma aposta no escuro. Quando o mercado está silencioso, muitas vezes é o momento de preparar a próxima onda de alta, mas o pré-requisito é estar vivo para ver esse momento.