Quando a maioria das pessoas relaxa e desfruta das férias, o livro de ordens do mercado está a tornar-se frágil e vulnerável.

Recentemente, alguns traders declararam publicamente que estão a comprar Bitcoin e a posicionar-se em tokens de pequena capitalização, sendo que a lógica central não é uma simples questão de sentimento, mas sim uma compreensão precisa do ambiente de liquidez. A situação atual do mercado é bastante clara: volume de negócios extremamente fraco, pressão de venda claramente insuficiente, e o gráfico de profundidade tão fino como papel. O que é que isto significa? Desde que grandes fundos entrem de forma moderada, basta para impulsionar uma grande volatilidade nos preços.

Isto não é uma operação de jogo de azar. Dados históricos mostram que, em janeiro, o mercado costuma experimentar períodos de alta volatilidade. E o final de dezembro é precisamente o ponto de ignição desta fase — posicionar-se quando todos estão relaxados, aproveitando a janela em que o vácuo de liquidez, que está a ser preenchido, ainda não foi completamente fechado.

Muitas pessoas ainda esperam que o Bitcoin ultrapasse os 95.000 ou 100.000 antes de avançar, mas essa estratégia acaba por perder a fase mais crucial de acumulação. Os verdadeiros pontos de viragem de tendência nunca avisam com antecedência; eles sempre se gestam nos momentos em que a maioria das pessoas não consegue ver.

Então, a questão é: quão difícil é manter-se atento durante períodos de sentimento de mercado em baixa? A resposta é: muito difícil. A maioria dos investidores de varejo reage sempre com atraso, enquanto os fundos inteligentes já fizeram o seu posicionamento com base na profundidade de liquidez e nas regras históricas.

O início de um mercado em alta muitas vezes não acontece quando o mercado está mais animado, mas sim no momento em que todos estão de férias e ninguém está a prestar atenção.