O que é o Mercado OTC? Tudo o que os investidores precisam entender

Muitos investidores iniciantes no mundo financeiro costumam conhecer apenas as plataformas tradicionais de negociação, como HOSE, HNX ou Upcom. No entanto, além dessas bolsas, existe um mercado alternativo com potencial enorme, mas pouco conhecido pelo público - esse é o mercado OTC.

OTC O que é? Conceito Básico que Você Precisa Entender

OTC é o quê? OTC é a abreviação de “Over-the-counter” (negociação de balcão), uma forma de negociação descentralizada com mecanismo de precificação baseado principalmente em negociações e acordos bilaterais entre corretoras e investidores.

Ao contrário das bolsas centralizadas, o mercado OTC não opera em um local fixo. Em vez disso, as negociações ocorrem através de balcões em bancos, corretoras, ou de forma online via telefone, email e plataformas digitalizadas. Os corretores no mercado OTC negociam os preços dos ativos entre si e realizam as transações, formando uma rede de negociação flexível.

Inicialmente, o OTC era considerado apenas um mercado de segunda camada, atendendo a negociações secundárias. Hoje, tornou-se um mercado de alta classe, coordenado por corretores profissionais e operando em bolsas próprias.

Diferença Clara: OTC vs Bolsa de Valores Tradicional

Para entender melhor o mercado OTC, vamos comparar as características distintas entre OTC e as bolsas centralizadas (HOSE, HNX):

Por que o mercado OTC está se tornando cada vez mais atrativo para investidores?

Oportunidades Sem Fim

O mercado OTC oferece possibilidades de investimento variadas que as bolsas centralizadas não proporcionam. Enquanto investidores no Vietnã, em plataformas tradicionais, limitam-se a ações ou contratos futuros VN30, no OTC é possível acessar derivativos, CFDs, opções e muitas outras ferramentas, diversificando o portfólio.

Produtos Derivativos em Expansão

Os produtos derivativos no OTC não apenas complementam, mas também superam o mercado à vista (spot). Tomando o Bitcoin como exemplo, desde 2017, os contratos derivativos de Bitcoin representam mais de 30% do valor de mercado. Em junho de 2021, o volume de negociações de derivativos superou em muito o volume de negociações à vista, demonstrando a crescente atratividade desses produtos.

Segurança em Constante Aperfeiçoamento

O mercado OTC atualmente foi otimizado e automatizado com múltiplas camadas de segurança equivalentes às do mercado centralizado. Além disso, corretores OTC profissionais são autorizados por instituições financeiras confiáveis, proporcionando maior segurança aos investidores.

Alavancagem que Potencializa o Capital

Nas bolsas HOSE ou HNX, o máximo de alavancagem concedida aos investidores é de 2 vezes. Mesmo ações do Upcom ou não listadas não oferecem alavancagem. Por outro lado, o OTC permite o uso de alavancagem de até centenas de vezes, ampliando significativamente os lucros.

Mercado OTC no Vietnã - Panorama Atual

De acordo com o Departamento Geral de Estatísticas do Vietnã, até o final de 2020, havia cerca de 683.600 empresas em operação. No entanto, apenas 1.575 empresas (0,2%) tinham ações negociadas nas três principais bolsas HOSE, HNX e Upcom.

Esse número mostra por que o OTC se tornou uma porta de entrada essencial para que empresas captem recursos sem precisar atender às rigorosas exigências das bolsas centralizadas. Embora não seja tão dinâmico quanto antes, as ações OTC continuam sendo uma opção de investimento atraente com alta rentabilidade.

As plataformas OTC e corretoras confiáveis no país incluem SanOTC, VN-Direct, Vietstock. Essas plataformas oferecem informações variadas sobre OTC com operações estáveis, focadas em ações nacionais. No entanto, para acessar produtos internacionais ou negociar Bitcoin com alavancagem, o investidor deve procurar corretoras autorizadas.

Riscos a Considerar ao Investir em OTC

Embora o OTC ofereça grandes oportunidades, os investidores devem estar atentos aos riscos potenciais:

Risco de Liquidez: Ações com volume de negociação muito baixo podem causar problemas de “congelamento de capital”. É difícil comprar/vender quando não há contraparte, dificultando a recuperação do investimento a tempo.

Abuso de Alavancagem: Apesar de alta alavancagem ser uma vantagem, ela é uma faca de dois gumes. Se o mercado se mover contra, a conta pode “queimar” imediatamente. O uso de alavancagem deve depender da capacidade de análise e do entendimento profundo do produto.

Risco de Concentração: Colocar todo o patrimônio em um único ativo é um grande erro. Os investidores devem diversificar seus recursos em diferentes tipos de ativos para dispersar riscos.

Conselhos para Investidores OTC

Para negociar com sucesso no mercado OTC, é importante seguir três princípios de ouro:

Primeiro, evitar ações com volume mínimo de negociação, pois há maior risco de liquidez.

Segundo, diversificar sempre a carteira de investimentos. Não colocar todos os ovos na mesma cesta é a regra de ouro no investimento.

Terceiro, usar a alavancagem com sabedoria. As variações de preço no OTC podem ser muito grandes, portanto, é preciso pensar cuidadosamente antes de usar alta alavancagem.

O que é o mercado OTC? É o mercado de oportunidades para investidores dispostos a aprender e gerenciar riscos de forma racional.