O que é o Índice DXY? Domine o Índice USD para negociar Forex de forma eficaz

Por que os Traders Profissionais de Forex Devem Compreender o Índice USD Index?

Qualquer pessoa que participe do mercado cambial sabe que, para tomar decisões de negociação informadas, é necessário acompanhar as oscilações de pares de moedas como EUR/USD, USD/JPY ou GBP/USD. Mas há uma ferramenta de análise poderosa que muitos traders ignoram - ela é o índice DXY (ou também chamado de USD Index ou USDX). Este índice permite que você tenha uma visão completa do poder do dólar americano globalmente, ajudando a prever com maior precisão as próximas oscilações de cada par de moedas.

O que é o USD Index (USDX)?

Índice de força do dólar americano, representado por USD Index (USDX) ou DXY, é uma medida do valor do dólar em relação a uma cesta de principais moedas dos principais parceiros comerciais dos Estados Unidos. Quando este índice sobe, significa que o dólar está mais forte em relação às outras moedas, e vice-versa.

A entidade responsável por este índice é a ICE (Intercontinental Exchange, Inc.), com o nome oficial “US Dollar Index”. O valor deste índice é calculado com base na média ponderada do dólar em relação às seguintes moedas:

• EUR (Euro): 57,6%
• JPY (Iene Japonês): 13,6%
• GBP (Libra Esterlina): 11,9%
• CAD (Dólar Canadense): 9,1%
• SEK (Coroa Sueca): 4,2%
• CHF (Franco Suíço): 3,6%

O índice DXY foi criado pela primeira vez em 1973, com uma base de 100 pontos. Desde então, todos os valores do índice são comparados a essa base. Historicamente, o valor máximo do índice foi 164,72 em fevereiro de 1985, enquanto o mínimo foi 70,698 em março de 2008.

Relação entre o Índice USD Index e os Pares de Moedas

Compreender a correlação entre o DXY e os pares de moedas é fundamental para o sucesso no trading de Forex.

Correlação inversa - EUR/USD: Quando o dólar fica mais forte e o índice USD Index sobe, os traders tendem a vender EUR e comprar USD. Como resultado, a taxa EUR/USD cai. Em outras palavras, o movimento do EUR/USD é inversamente proporcional ao USD Index. Essa é uma correlação negativa típica.

Correlação direta - USD/JPY: Por outro lado, quando o USD Index sobe (USD mais forte), o par USD/JPY também sobe. Os traders compram USD e vendem JPY, fazendo a taxa USD/JPY subir. Este é um exemplo de correlação positiva.

Correlação com commodities - Ouro (XAU/USD): O ouro e o USD Index têm uma forte correlação inversa. Quando o dólar fica mais fraco (USD Index cai), os investidores tendem a vender USD para comprar ouro, fazendo o preço do ouro (XAU/USD) subir. Essa relação ocorre porque o ouro é cotado em USD, então, quando o USD está fraco, o preço do ouro em dólares fica mais barato.

Por que os Traders Devem Acompanhar o Índice DXY

O índice USD Index é um indicador confiável da saúde do dólar no mercado global. Ao entender as oscilações do USDX, você pode:

1. Prever tendências dos pares de moedas: Em vez de focar apenas em um par específico, você consegue entender a força geral do USD, ajudando a prever com maior precisão a direção de pares como EUR/USD, GBP/USD ou USD/JPY.

2. Analisar o mercado de commodities: Especialistas usam o USD Index para determinar a tendência de preços de ouro, prata, petróleo e outros commodities relacionados ao USD. Quando o USD está fraco, os preços das commodities tendem a subir.

3. Avaliar o poder de compra global do dólar: O USD Index ajuda a entender melhor o valor de compra do dólar no cenário internacional, uma informação importante para traders globais.

Como Calcular o Índice USD Index

Embora você não precise fazer cálculos manualmente, entender a fórmula ajuda a compreender como o índice funciona:

USDX = 50,14348112 × EUR/USD^(-0,576) × USD/JPY^(0,136) × GBP/USD^(-0,19) × USD/CAD^(0,091) × USD/SEK^(0,042) × USD/CHF^(0,036)

Quando o dólar é cotado como base (como com EUR e GBP), o valor é multiplicado por um expoente negativo. Quando o dólar é cotado como cotação (como com JPY, CAD, etc.), o valor é multiplicado por um expoente positivo. Todos os softwares de trading de Forex modernos calculam esse índice automaticamente, então você só precisa saber interpretá-lo e aplicá-lo.

Como Ler e Interpretar o Índice USD Index

Para ilustrar, suponha que em 20/9/2022, o índice USD Index fechou em 105. No dia seguinte (21/9/2022), ele subiu para 108. Isso significa que o dólar ficou aproximadamente 2,85% mais forte em relação à cesta de moedas principais em um dia.

Por outro lado, se o índice cair para 103, indica que o valor do dólar diminuiu 0,97% em relação à cesta de moedas. Essa variação ocorre em tempo real, permitindo que você capture sinais de negociação rapidamente.

Contexto Histórico: Por que o USD Index foi criado?

Antes de 1973, sob o padrão ouro (Bretton Woods 1944), o dólar era fixado a um valor de $35 uma onça de ouro(. Contudo, após o presidente Nixon eliminar o padrão ouro, o dólar passou a ser livremente cotado pelo mercado cambial. Então, o Federal Reserve )FED( criou o índice USD Index em 1973 para acompanhar e medir o valor real do dólar em relação às outras moedas no mercado internacional.

Conceitos Relacionados ao USD Index

Cesta de moedas )Currency Basket(: Uma cesta de moedas é um conjunto de diferentes moedas, cada uma com um peso específico. No USD Index, o EUR tem o maior peso )graças a quase 58%(, refletindo a importância da zona do Euro no comércio internacional.

Índice do Dólar Americano por peso comercial )Broad Index(: O Fed criou esse índice em 1998 para medir o valor do USD em relação às moedas de 26 países e regiões diferentes. Diferentemente do USDX, os pesos neste índice variam anualmente para refletir o comércio real.

Diferença entre USDX e USDx de Criptomoeda: É importante notar que o USDx é uma moeda digital desenvolvida pela Lighthouse na plataforma Blockchain, completamente diferente do índice USD Index )USDX(. Não confunda esses conceitos, pois eles têm aplicações e naturezas distintas.

Como Aplicar o USD Index em Estratégias de Negociação

Para negociar de forma eficaz, é recomendável acompanhar as oscilações do DXY regularmente. Quando o USD Index estiver em tendência de alta, posições de compra de USD se tornam mais seguras. Você pode combinar a análise do DXY com outras ferramentas técnicas, como médias móveis, níveis de suporte/resistência e gráficos de preços para identificar pontos de entrada/saída ideais.

Utilize gráficos de preços em tempo real para monitorar o USD Index, combinando com dados macroeconômicos )inflação, taxas de juros do FED, etc. para obter uma visão abrangente. Este índice é um sinal forte, mas não deve ser usado como o único indicador - combine-o com outras análises para obter os melhores resultados.

Esperamos que, com este artigo, você tenha compreendido o que é o índice DXY e como utilizá-lo para analisar o mercado de forma profissional, tomando decisões de negociação mais precisas para o futuro.