Força do dólar americano: Guia para interpretar o índice DXY nas negociações de câmbio

USD Index é o que e por que é importante no Forex?

O índice de força da moeda dos (USD Index, abreviado como USDX ou DXY), é uma ferramenta de medição do valor relativo do dólar americano em relação ao grupo das principais moedas do mundo. Desenvolvido e mantido pela ICE (Intercontinental Exchange, Inc.), este índice reflete a capacidade de compra do dólar ao compará-lo com os principais parceiros comerciais dos Estados Unidos.

Se o USD Index subir, isso significa que o dólar americano está valorizando-se em relação às outras moedas do cesto. Por outro lado, quando o índice cai, o valor do dólar está enfraquecendo-se. Essa é uma informação crucial que traders profissionais precisam acompanhar para prever tendências no mercado de câmbio.

Estrutura do cesto de moedas no USDX

O índice USD Index é calculado com base em um cesto de 6 moedas principais, com pesos diferentes dependendo da importância comercial:

• EUR (Euro): 57,6% - maior peso
• JPY (Iene Japonês): 13,6%
• GBP (Libra Esterlina): 11,9%
• CAD (Dólar Canadense): 9,1%
• SEK (Coroa Sueca): 4,2%
• CHF (Franco Suíço): 3,6%

Essa estrutura foi projetada para refletir os países com forte relação comercial com os EUA. O Euro é o componente dominante, com quase 58% do peso, o que faz sentido, pois a zona do Euro é um dos maiores parceiros comerciais dos EUA.

Histórico de desenvolvimento do USD Index

O USD Index foi lançado pela primeira vez em 1973, com uma base de 100 pontos. Esse valor serve como referência — todos os valores subsequentes são comparados a ele.

Ao acompanhar a história de variações:

• Pico máximo: 164,72 pontos em fevereiro de 1985
• Pico mínimo: 70,698 pontos em março de 2008

Essas oscilações refletem mudanças econômicas e políticas monetárias globais. Em particular, o mínimo de 2008 ocorreu durante a crise financeira mundial.

Relação entre USD Index e os principais pares de moedas

USD Index e par EUR/USD

A relação entre USDX e o moeda EUR/USD é inversa — quando um sobe, o outro tende a cair. A razão é simples: o EUR representa 57,6% do peso no cesto do USD Index.

Quando o dólar americano se valoriza (USD Index sobe), os traders geralmente vendem EUR e compram USD, fazendo a cotação EUR/USD cair. Isso cria uma forte correlação entre esses dois indicadores.

USD Index e par USD/JPY

Ao contrário do EUR/USD, o par USD/JPY tem relação direta com o USDX. Quando o dólar se valoriza (USD Index sobe), o USD/JPY também sobe. Isso ocorre porque, nesse par, o USD está sendo comprado com iene japonês, e quando o USD fica mais forte, o preço do par naturalmente aumenta.

USD Index e o preço do ouro

A correlação entre USD Index e o preço do ouro é inversa e bastante clara. O ouro é cotado em dólares americanos no mercado internacional. Quando o dólar enfraquece (USD Index cai), investidores estrangeiros podem comprar ouro a custos menores, levando a uma alta no preço do ouro. Por outro lado, quando o dólar se valoriza (USD Index sobe), o preço do ouro tende a cair.

Fórmula de cálculo do USD Index

Este índice é calculado por uma fórmula matemática específica:

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

Na fórmula:

• EUR e GBP usam expoentes negativos (porque são moedas cotadas - um EUR/GBP quanto USD consegue comprar)
• JPY, CAD, SEK, CHF usam expoentes positivos (porque são moedas de cotação - um USD consegue comprar quanto dessas moedas)

Porém, você não precisa fazer cálculos manualmente. Na maioria das plataformas de trading Forex, você pode encontrar o USD Index usando os símbolos DX, DXY ou USDX.

Como interpretar e entender o USD Index

Para entender melhor como ler esse índice, veja um exemplo:

Se em 20/9 o USD Index fechou em 105, e em 21/9 ele variou para 108:

• O dólar americano aumentou seu valor em 2,85% em relação ao cesto de moedas principais
• Isso indica uma forte tendência de alta do dólar

Se o índice cair para 103:

• O valor do dólar diminui em 0,97%
• Esse sinal sugere que o dólar está enfraquecendo no mercado internacional

Essas variações acontecem em tempo real, refletindo imediatamente as oscilações do mercado.

Por que traders precisam acompanhar o USD Index?

1. Previsão de tendências cambiais

O USD Index fornece uma visão geral da força do dólar americano. Ao acompanhar esse índice, traders podem prever tendências nos principais pares de moedas. Quando o USDX sobe, os pares que vendem USD (como EUR/USD, GBP/USD) tendem a cair.

2. Análise do mercado de commodities

O ouro, prata, petróleo e outros commodities são cotados em dólares. Portanto, o USDX é um indicador importante para prever movimentos no mercado de commodities. Quando o dólar enfraquece, as commodities geralmente aumentam de preço (em dólares).

3. Identificação de oportunidades de negociação

Ao acompanhar o USD Index junto com outros indicadores técnicos, traders podem identificar oportunidades potenciais de trading em pares Forex como EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD.

Diferença entre o USD Index e outros índices relacionados

Broad Index (Índice amplo)

Em 1998, o Federal Reserve (FED) desenvolveu uma versão expandida chamada “Índice do dólar americano ponderado pelo comércio”. Esse índice inclui moedas de 26 países e regiões, com pesos que variam anualmente com base nos dados comerciais atuais. Ele oferece uma visão mais abrangente do valor do dólar em relação ao USDX tradicional.

USDX criptomoeda

Não confunda o USD Index (DXY) com o USDX — uma criptomoeda desenvolvida pela Lighthouse baseada na plataforma Blockchain. Apesar do nome semelhante, são conceitos completamente diferentes.

Contexto histórico do USD Index

A criação do USD Index está diretamente relacionada a um marco na história do sistema monetário internacional. Antes de 1973, o dólar era fixamente atrelado ao padrão ouro — especificamente $35 uma onça de ouro (pela Acordo de Bretton Woods de 1944).

Quando o presidente Nixon encerrou o padrão ouro e permitiu que o dólar fosse livremente cotado no mercado cambial, o Federal Reserve precisou de uma ferramenta para monitorar o valor do dólar. Assim nasceu o USD Index em 1973, tornando-se a ferramenta padrão para medir a força da moeda americana.

Conclusão

O USD Index é uma ferramenta de análise indispensável para qualquer trader de câmbio. Compreendendo seu funcionamento, a relação com pares de moedas e commodities, você pode tomar decisões de trading mais informadas. Acompanhar o USD Index em gráficos de preços em tempo real ajudará a captar sinais do mercado cedo e a construir estratégias de negociação mais eficazes.