Como Comprar Títulos de Dívida de Forma Segura e Lucrativa? Guia Prático para Investidores Vietnamitas

O que é um Título de Dívida? Por que é tão Atraente?

No mundo dos investimentos financeiros, além das ações, comprar títulos de dívida é uma via escolhida por muitos investidores devido à maior segurança. Nem todos têm coragem de aceitar o risco das ações; para aqueles com capital ocioso, os títulos oferecem tranquilidade e rendimentos estáveis.

De acordo com dados de mercado, de 2016 a 2020, o mercado de títulos corporativos no Vietname cresceu em média 35% ao ano. Este número demonstra o grande apelo desta modalidade de investimento. No entanto, ainda há muitas pessoas que não compreendem bem este tipo de valor mobiliário, especialmente a questão “devo investir em títulos ou ações?”

Definição simples: Título de dívida é um tipo de valor mobiliário de crédito, emitido por organizações (governo, bancos, empresas). O comprador do título torna-se credor do emissor. Periodicamente, receberá juros acordados e, por fim, recuperará o capital investido.

Três Características Principais dos Títulos

1. Com prazo definido e taxa de juros regulada – Diferente das ações, que são de prazo indeterminado, os títulos sempre têm uma data de vencimento específica.

2. Forma de emissão diversificada – Pode ser na forma de certificado, registro em livro ou dado eletrônico.

3. Combinação de três fatores: rendimento, risco e liquidez.

Dois Tipos de Títulos Populares no Vietname

Títulos do Governo vs. Títulos de Empresas

Ponto em comum: Ambos são certificados de dívida, os investidores recebem juros superiores à poupança, com prazo mínimo de 1 ano, e podem ser negociados ou transferidos.

Condições para Comprar Títulos no Vietname

Para comprar títulos, basta ter uma conta em uma corretora de valores no Vietname. Empresas como VPS, MBS, Vndirect, SSI oferecem este serviço. Processo simples, leva apenas alguns minutos para abrir a conta.

Classificação dos Títulos: Para Entender Melhor

Segundo a Fonte de Emissão

• Títulos corporativos: Emitidos por sociedades de responsabilidade limitada ou anônimas para captar capital.
• Títulos do governo: Emitidos pelo Estado para captar recursos ociosos da população.
• Títulos bancários: Emitidos por instituições financeiras para aumentar seu capital de operação.

Segundo o Rendimento

• Taxa fixa: Rendimento definido por uma porcentagem fixa.
• Taxa flutuante: Rendimento que varia de acordo com o período e a taxa de juros variável.
• Taxa zero: O comprador não recebe juros, mas compra por um valor abaixo do valor de face.

Segundo o Grau de Garantia

• Títulos garantidos: O emissor usa ativos de valor para garantir; em caso de inadimplência, você pode tomar esses ativos.
• Títulos não garantidos: Sem garantia de ativos.

Segundo a Forma

• Nominativos: Com nome do comprador registrado.
• Ao portador: Sem registro do nome do comprador.

Segundo a Natureza

• Podem ser convertidos: Direito de transformar em ações da empresa.
• Com direito de compra de ações: Inclui direito de adquirir ações.
• Podem ser recomprados: O emissor tem o direito de recomprar na data de vencimento.

Títulos vs. Ações – Qual escolher?

Observação: Títulos são adequados para investidores que preferem segurança, enquanto ações estrangeiras atraem jovens investidores que buscam lucros bidirecionais com pouco capital.

Duas formas de comprar títulos no Vietname

Forma 1: Investimento Direto

Processo em 3 passos:

1. Assinar contrato de compra do título com o emissor.
2. Transferir o valor no prazo estipulado, receber o certificado de propriedade.
3. Receber juros na data de vencimento.

Custos a considerar:

• Imposto de renda pessoa física
• Taxa de transferência (contrato, impressão do certificado, etc.)
• Taxa de transferência de dinheiro

Local de realização: Diretamente na instituição emissora ou por corretoras.

Forma 2: Investimento via Fundo

Processo em 3 passos:

1. Abrir conta de investimento e registrar compra de cotas.
2. Realizar ordens de compra/venda conforme regulamento do fundo.
3. Manter ou negociar conforme necessidade.

Custos a considerar:

• Imposto de renda pessoa física
• Taxa de transferência na compra/venda
• Taxa de administração do fundo
• Taxa de penalidade por venda antecipada

Local de realização: Fundos de investimento em títulos de dívida.

Termos importantes ao comprar títulos

Critérios para escolher o título adequado

Ao comprar títulos, considere os seguintes fatores:

✓ Reputação do emissor: Priorize governo, grandes bancos e empresas confiáveis com informações transparentes.

✓ Para empresas: Escolha empresas líderes, com vantagem competitiva e crescimento estável.

✓ Situação financeira: Opte por organizações com finanças transparentes e saudáveis.

✓ Equipe de gestão: Verifique uma equipe de liderança confiável, focada em negócios tradicionais.

✓ Garantia de ativos: Prefira títulos com garantia de ativos.

✓ Auditoria: Escolha empresas auditadas por grandes firmas de auditoria.

Perguntas frequentes

1. Qual título devo comprar?

Depende da sua avaliação de mercado. Se busca segurança, títulos do governo são ideais, com juros fixos e proteção quase absoluta do capital. Títulos corporativos são mais flexíveis, mas com maior risco.

2. Comprar títulos bancários é seguro?

Muito seguro. São instrumentos de captação de recursos dos bancos, com alta segurança, reputação e fiscalização rigorosa. Prefira bancos grandes.

3. Investir em títulos ou ações?

Ambos são atraentes, mas com perfis diferentes. Títulos são mais seguros, ações oferecem maior potencial de lucro. Para investidores iniciantes com pouco capital e busca por lucros rápidos, avalie cuidadosamente.

4. Quanto dinheiro é necessário para investir em títulos?

Investimento direto: cerca de 100 milhões de vnđ. Via fundos: 5-10 milhões de vnđ, menor valor.

5. Quais são os principais riscos ao comprar títulos?

• Risco de crédito (inadimplência): O emissor não paga juros ou principal na data de vencimento.
• Risco de resgate antecipado: Títulos pagos antes do previsto, com redução de juros.
• Risco de taxa de juros: Variações na taxa de juros que afetam o valor do título.

Conclusão

O mercado de títulos é complexo, especialmente para iniciantes. Para ter sucesso ao comprar títulos no Vietname, é fundamental entender os termos, cálculos básicos e avaliar os riscos cuidadosamente.

O prazo mínimo de 1 ano torna os títulos menos atraentes para jovens investidores que preferem operações de curto prazo. Contudo, com planejamento de longo prazo e busca por renda estável, os títulos continuam sendo uma opção financeira interessante.

Esperamos que este conhecimento ajude você a tomar decisões de investimento mais acertadas. Boa sorte!