Ouro branco é mais caro do que ouro? Análise do preço do platina hoje e oportunidades de investimento

Kim Tipo Precioso no Mundo: De Ouro a Platina

Ao longo de séculos, elementos preciosos como ouro, prata e platina têm desempenhado um papel importante no portfólio de investidores financeiros. Estes metais não só possuem valor material, mas também representam segurança financeira em tempos de instabilidade. No entanto, muitos investidores ainda confundem conceitos como ouro branco e platina, ou não entendem o que torna a platinum mais especial em comparação com outros metais preciosos.

O que é Platina? Características Físicas e Industriais

Definição e Propriedades Básicas

Platina (Platinum) é um dos elementos mais raros na Terra, com uma concentração de aproximadamente 0,005mg/kg na crosta terrestre. Em sua forma pura, possui uma cor cinza-prateada brilhante, alta ductilidade e facilidade de usinagem.

As principais características da platina incluem:

• Estabilidade química: Não oxida a qualquer temperatura, não dissolve em ácidos comuns
• Boa condutividade elétrica: Amplamente utilizada na indústria
• Alta durabilidade: Resistência à corrosão em comparação com outros metais

Fonte de Oferta Global e Produção de Mineração

Mais de 80% da produção mundial de platina é extraída da África do Sul, através de minas de níquel e cobre, com uma quantidade anual de apenas algumas centenas de toneladas. Essa produção é 15 vezes menor que a do ouro e 100 vezes menor que a da prata, tornando a platina um dos metais industriais mais escassos após a prata.

Além da África do Sul, outros países como Rússia e Zimbábue também fornecem uma parte da produção, mas em proporções significativamente menores.

Aplicações Industriais Amplas

A platina é amplamente utilizada em:

• Indústria automotiva (responde por mais de 50% da demanda): Fabricação de catalisadores
• Setor médico: Produção de equipamentos, instrumentos e medicamentos quimioterápicos
• Indústria química e elétrica: Diversas aplicações
• Joalharia de alta gama: Especialmente anéis de casamento e peças de luxo

Comparação de Preços de Platinum Hoje com Ouro e Ouro Branco

Preço Atual no Mercado Global

Até o momento:

• Preço do ouro: cerca de $2,340/onça
• Preço da platina hoje: cerca de $1,061/onça
• Preço do ouro branco 18k: cerca de $1,747/onça

Percebe-se que, embora a platina seja mais rara que o ouro, seu preço hoje é aproximadamente 55% menor que o do ouro. Essa mudança ocorre em relação à história, pois desde 2012, o ouro começou a valer mais que a platina.

Por que o preço da platina no Vietnã é mais alto que no mundo?

No Vietnã, a platina não é cotada publicamente por peso ou apenas como ouro, mas vendida como joalharia (anéis, colares, pulseiras…). Um anel de casamento masculino de platina de 19,625 quilates tem um preço listado de 14,99 milhões de đồng (equivalente a 76,38 milhões de đồng por tonelada ou 63,35 milhões de đồng por onça), sendo mais de 3 vezes o preço da platina mundial.

Essa diferença decorre de:

• Preço como joalharia já fabricada, não como platina pura
• Margem de lucro da marca de joalharia
• Falta de transparência nos preços no mercado interno

Por isso, investidores que preferem platina costumam optar por canais de investimento online como CFD para negociar o preço da platina hoje sem possuir o metal físico.

Evolução Histórica do Preço da Platina nos Últimos 20 Anos

Marca de Recorde

• Maior valor em 20 anos: $2,276/onça em 2008
• Menor valor em 20 anos: $593/onça em 2020
• Aumento total: +234 USD, equivalente a 28,32%

Principais Períodos de Volatilidade

Anos 1970-1980: A platina foi negociada entre 100-200 USD/onça, com reconhecimento crescente por investidores desde o início dos anos 80.

2008 - Pico histórico: O preço da platina atingiu $2,270/onça devido à fraqueza do dólar e preocupações com interrupções na cadeia de suprimentos da África do Sul. No entanto, a crise financeira dos EUA fez o preço despencar para $774/oz em novembro daquele ano.

2010-2015: A platina se recuperou, oscilando entre $1,400-$1,600/oz, sendo vista como metal precioso substituto do ouro na fabricação de joias de diamante.

2015-2023: A platina continuou a lutar devido à pressão do aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve, semelhante à tendência do ouro.

Desde o final de 2023 até agora: O preço da platina voltou a subir com sinais do Fed de redução de juros em 2024-2025, além do impacto da oferta limitada devido a conflitos na Ucrânia e no Oriente Médio.

Previsões de Preço da Platina para 2024-2025

Segundo previsões de organizações:

• LongForecast: Prevê $1,064/oz em dezembro de 2024 e $1,085/oz no final de 2025
• CoinPriceForecast: Prevê $1,061/oz no final de 2024 e $1,170/oz no final de 2025
• Wallet Investor: Prevê $859/oz nos próximos 12 meses e $844/oz no final de 2025

Ouro vs. Platina: Corrida de Valor entre Dois Metais Preciosos

Históricos de Volatilidade na Mesma Direção

De 1980 a 2015, os preços do ouro e da platina quase sempre variaram na mesma direção, com a platina frequentemente acima do ouro em valor até 2012. Naquele momento, a platina foi reconhecida como o metal precioso mais nobre.

Mudanças a partir de 2012

Desde 2012, a situação se inverter. O ouro passou a ser mais valorizado pelos investidores por motivos como:

• Propriedade monetária: O ouro é reconhecido como tendo valor de troca equivalente ao dinheiro, sendo reserva de valor global
• Refúgio seguro: Em períodos de instabilidade (guerras comerciais EUA-China, COVID-19, guerra Rússia-Ucrânia), o ouro se tornou um “paraíso seguro” com fluxo de capital entrando nele
• Valor psicológico: O ouro carrega valor intangível, como símbolo de riqueza e segurança financeira

Por outro lado, a platina depende mais da oferta e demanda industriais (especialmente na indústria automotiva), fazendo seu preço ser influenciado pelo ciclo econômico, não sendo um “refúgio seguro” como o ouro.

Ouro Branco: Solução Intermediária

O ouro branco foi amplamente desenvolvido após a platina se tornar excessivamente cara. Trata-se de uma liga contendo 70-75% de ouro puro junto com outros metais, coberta com ródio para criar uma cor branca perolada.

Comparando o preço de um anel de 2mm:

• Ouro branco 14k: $240
• Ouro branco 18k: $580
• Platina: $820

A platina é cerca de 41% mais cara que o ouro branco 18k, e aproximadamente 3,5 vezes mais que o ouro branco 14k.

Formas Eficazes de Investir em Platina

1. Fundos ETF (Exchange-Traded Funds)

São fundos de investimento passivos que acompanham o preço da platina ou outros metais preciosos. Alguns fundos ETF de platina populares:

• PPLT (ETFS Platinum Physical Shares ETF)
• PLTM (First Trust ISE Global Platinum Index ETF)
• PTM (E-TRACS UBS Long Platinum ETN)

2. Contratos Futuros (Futures)

Contratos futuros permitem que investidores negociem platina com base na expectativa de preço, sem possuir o metal físico. As principais bolsas incluem:

• COMEX, NYMEX, TOCOM, MOEX

3. Ações de Mineração

Investimento em empresas de mineração de platina:

• Anglo American Platinum (ANGPY)
• Impala Platinum (IMPUY)
• Sibanye Stillwater (SSW)

4. CFD - Contratos por Diferença (Método Mais Popular)

CFD (Contracts for Difference) é uma modalidade de investimento derivativo que permite negociar o preço da platina hoje sem possuir o metal físico. Vantagens:

• Economia nos custos de armazenamento
• Alto grau de alavancagem
• Permite operações de compra (long) e venda (short)
• Baixo capital inicial

Vantagens de Investir em Platina Hoje

1. Canal de Proteção contra Inflação e Instabilidade Econômica

A platina é 15 vezes mais rara que o ouro. Após o ouro e a prata, também é considerada um refúgio seguro em períodos de crise econômica, embora não tanto quanto o ouro.

2. Alta Volatilidade com Potencial de Lucro

Embora o mercado de platina seja menos líquido que o do ouro, sua alta volatilidade pode gerar maiores lucros para investidores corajosos.

3. Forte Aplicação Industrial

60% da demanda por platina vem da indústria. Com a tendência de hidrogênio verde e veículos a célula de combustível, a demanda por platina na produção de eletrolisadores deve crescer significativamente.

4. Capacidade de Substituição do Paládio

O paládio é amplamente utilizado na indústria automotiva, mas seu preço recentemente dobrou o da platina (chegando a mais de $3,300/oz em março de 2022). Fabricantes estão buscando substituir o paládio por ligas de platina, criando oportunidades de aumento na demanda.

5. Oferta Limitada

De acordo com o Conselho Mundial de Investimento em Platina, a oferta de platina atualmente é restrita, com riscos de interrupções devido a sanções e conflitos geopolíticos.

Diferenças Claras: Ouro, Ouro Branco e Platina

Quem é mais raro: Ouro ou Platina?

Quanto à produção e reservas

A platina é claramente mais rara que o ouro, devido à sua produção anual baixa, maior dificuldade de extração e reservas naturais limitadas.

Quanto ao valor de mercado

Apesar de a platina ser mais rara, desde 2015 o ouro sempre teve preço superior. Isso reflete mais a percepção de valor do mercado do que a escassez física.

Quanto à liquidez e atratividade para investidores

O ouro ainda lidera, pois não é apenas um metal precioso, mas também uma moeda, uma medida de valor global. É o refúgio preferido por investidores em momentos de crise geopolítica ou econômica, com maior confiança que a platina.

Conclusão: Investir em Ouro ou Platina?

Tanto o ouro quanto a platina são metais preciosos dignos de investimento, cada um com suas vantagens:

• Ouro é ideal para investidores que desejam proteger seu patrimônio a longo prazo em tempos de instabilidade
• Platina é adequada para traders que buscam oportunidades de lucro com volatilidade, especialmente com o aumento da demanda industrial (indústria automotiva, hidrogênio verde)

No cenário econômico atual, com muitas variáveis, o investimento de curto prazo pode ser uma estratégia adequada para traders que desejam retorno rápido, combinando com a flexibilidade de ajustar o portfólio conforme as tendências do mercado.