Três ações de tecnologia impulsionadas por IA com grande potencial de crescimento até 2026

A revolução da inteligência artificial continua a remodelar o setor de tecnologia, e enquanto muitas ações de IA já experimentaram rallies impressionantes, analistas de Wall Street acreditam que empresas selecionadas ainda apresentam oportunidades de valorização substanciais em 2026. Aqui estão três apostas tecnológicas onde os recentes objetivos de preço dos analistas revelam ganhos potenciais de até 88% no próximo ano.

Marvell Technology: O Especialista em Chips Personalizados (88% Potencial de Valorização)

Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) está na vanguarda da construção de infraestrutura de IA, especializando-se em aceleradores de IA personalizados e semicondutores de rede para grandes provedores de nuvem. A empresa mantém parcerias estreitas com Microsoft e Amazon em suas iniciativas de chips proprietários, posicionando-se como um fornecedor crítico na onda de modernização de data centers.

Recentemente, surgiram preocupações de mercado quando relatos sugeriram que a Microsoft poderia diversificar suas parcerias de sourcing de chips com a Broadcom. No entanto, a gestão esclareceu que nenhuma operação foi perdida nem para a Microsoft nem para a Amazon. O CEO Matt Murphy destacou o posicionamento forte contínuo da empresa em soluções de silício personalizadas. Considerando o plano de compras anuais de bilhões de dólares da Microsoft apenas para chips personalizados em 2027, o mercado endereçável da Marvell permanece enorme—especialmente ao se considerar que a empresa gerou menos de bilhões de dólares em receita total no último ano.

A indústria de semicondutores está mudando estruturalmente para o silício personalizado, e os relacionamentos estabelecidos da Marvell com hyperscalers oferecem uma vantagem competitiva duradoura. O analista da Evercore ISI, Mark Lipacis, recentemente elevou seu objetivo de preço para $156, refletindo aproximadamente 88% de potencial de valorização a partir dos níveis atuais. Lipacis destacou as aquisições estratégicas da gestão, como a Celestial AI, e sua posição dominante no design de aceleradores de IA como catalisadores para expansão sustentada. Com uma avaliação de menos de 30 vezes o lucro futuro, a avaliação parece razoável em relação às perspectivas de crescimento.

Adobe: Modelo Freemium Impulsiona Receita Recorrente $12 41% Potencial de Valorização$8

Adobe (NASDAQ: ADBE) enfrentou ceticismo dos investidores quanto a como a inteligência artificial poderia disruptar seu negócio de software criativo. No entanto, a empresa integrou com sucesso capacidades de IA em seu ecossistema de produtos, gerando entusiasmo entre os usuários e abrindo novas oportunidades de receita.

O lançamento do Adobe Express como uma oferta freemium em 2021 provou ser transformador, servindo como canal de aquisição de clientes e gerador de receita independente. A gestão relatou um crescimento “significativo” de usuários ativos mensais no último trimestre, acelerado por novos recursos de criação de conteúdo alimentados por IA. A empresa agora suporta mais de 70 milhões de usuários em seu portfólio freemium, com crescimento de usuários ativos mês a mês superior a 15% no último trimestre, incluindo Acrobat, Creative Cloud, Express e Firefly.

Embora a gestão tenha orientado um crescimento de receita de aproximadamente 9% em 2026, análises financeiras mais aprofundadas sugerem que um desempenho mais forte pode se materializar. A receita recorrente anual subiu 11,5% em 2025, com a gestão indicando crescimento de dois dígitos à frente. As obrigações de desempenho remanescente aumentaram 12,8% ano a ano, sinalizando um pipeline de receita futuro robusto. Tanto os analistas da Jefferies quanto os da DA Davidson estabeleceram recentemente (objetivos de preço para as ações da Adobe, implicando aproximadamente 41% de potencial de valorização a partir dos níveis atuais.

Com um índice P/L futuro abaixo de 15, a Adobe oferece espaço de valorização significativo. A excelência operacional sustentada pode catalisar uma expansão múltipla junto ao crescimento dos lucros, impulsionando retornos atrativos aos acionistas ao longo de 2026.

Atlassian: Migração para a Nuvem e Aceleração de IA )85% Potencial de Valorização$500

Atlassian (NASDAQ: TEAM) desenvolve software de colaboração empresarial atendendo a mais de 300.000 empresas em todo o mundo. A empresa está executando uma migração estratégica de implantações de data center autogeridos para sua plataforma de infraestrutura em nuvem, uma transição acelerada pela integração de recursos de inteligência artificial.

A plataforma baseada na nuvem agora hospeda 3,5 milhões de usuários ativos mensais que utilizam recursos de IA, um aumento de 2,3 milhões no trimestre anterior—demonstrando ritmo de adoção rápido. A receita de nuvem expandiu 26% no último trimestre, enquanto as obrigações de desempenho remanescente aumentaram 42%, indicando uma trajetória de crescimento de vários anos à frente.

A Atlassian encerrará suas operações de data center em março de 2029, permitindo consolidar-se em torno de uma única arquitetura de plataforma. Essa simplificação reduz a complexidade operacional, diminui custos gerais e permite que a equipe de engenharia implemente novos recursos e módulos de forma mais eficiente. Essas melhorias operacionais criam oportunidades de upselling significativas com clientes existentes.

O analista da Bernstein, Peter Weed, atribuiu um (objetivo de preço em meados de novembro após a revisão dos resultados do primeiro trimestre, representando aproximadamente 85% de potencial de valorização a partir dos níveis atuais de negociação. O crescimento da receita ano a ano da empresa supera 20%, aliado a oportunidades estruturadas de expansão de margem, criando uma narrativa convincente de crescimento de lucros. Mesmo com um múltiplo P/L futuro próximo de 32, a ação parece justificada por sua trajetória de expansão e potencial de aceleração de lucratividade.

O Caso de Investimento

Essas três empresas representam diferentes facetas da oportunidade de infraestrutura de inteligência artificial—de semicondutores personalizados a inovação em software e modernização de plataformas empresariais. Embora o mercado mais amplo de ações de IA já tenha experimentado valorização substancial, essas três ações mantêm potencial de valorização relevante segundo avaliações recentes de analistas, impulsionadas pelo momentum fundamental dos negócios, e não apenas por sentimento.