【Market Diary】O índice de pânico caiu para 28, mas isso pode ser exatamente o ponto de virada.

Recentemente, o mercado tem estado um pouco fora do comum—os investidores de varejo estão vendendo em pânico, e o sentimento do mercado atingiu o ponto mais baixo. Mas pense bem, esse cenário não é muito familiar? Sempre que há um pânico profundo, na verdade é um sinal de que o dinheiro inteligente está entrando silenciosamente. Enquanto os outros choram, nós devemos aprender a ser gananciosos.

Como interpretar o macro? Os dados de pedidos iniciais de auxílio-desemprego de ontem à noite foram bons, caíram para 21,4 mil, indicando que a economia dos EUA ainda está bastante resistente, o que temporariamente suprime as expectativas de corte de juros. Mas o interessante é que o candidato favorito para a presidência do Federal Reserve, Hassett, é claramente a favor de cortes de juros. Essa diferença de expectativas gera um jogo de forças que inevitavelmente causa oscilações intensas—na verdade, uma oportunidade para os traders.

O sinal-chave chegou. Os dados on-chain mostram que o endereço associado à Multicoin Capital investiu US$ 30 milhões via OTC para comprar WLD. E nesse momento, os investidores de varejo estão reclamando por que o preço continua caindo. Mas pense bem, quando as instituições constroem posições? Sempre na lateral esquerda. Isso não é coincidência.

Atualmente, o Bitcoin está preso na faixa de 87.000 dólares, com o volume aberto (OI) atingindo 42 bilhões—o peso é grande demais. O mercado precisa de uma limpeza completa de alavancagem. Minha análise é que, na faixa de 86.000 a 88.000 dólares, os grandes players estão testando a paciência. No curto prazo, pode-se tentar uma recuperação na base do Bitcoin no gráfico de 15 minutos, por volta de 86.5 mil, mas com posição leve e stop rigoroso. Se houver boas notícias macroeconômicas (como a nomeação final de Hassett), e o preço romper os 89 mil, então o início da onda C de alta pode estar próximo.

O segundo token ainda está bastante fraco, com a taxa de câmbio constantemente atingindo mínimas, o que é típico de uma "dinâmica de sangria". A estratégia mais segura é seguir o ritmo do Bitcoin, pois o segundo token atualmente não possui lógica independente. A menos que o setor de RWA (Circle lançou recentemente tokens de ouro e prata) ou o mercado de previsão (rumores de que a Polymarket lançará uma moeda) possam criar uma nova tendência, evite entrar na linha de fogo.

Sobre WLD, já que as instituições estão entrando, esse nível é uma zona de forte demanda no gráfico diário. Pode-se fazer uma entrada leve, mas nunca uma posição pesada. Se o preço romper a mínima anterior, pare imediatamente e saia.

Última frase: operar não é jogar de azar. Nesse mercado, a paciência é ouro.