O mercado de criptomoedas apresenta várias áreas de destaque, incluindo as seguintes seis principais direções:

1. Setor de fusão entre IA e Blockchain

A infraestrutura de IA descentralizada tornou-se uma das áreas mais observadas até 2025. Bittensor(TAO), como rede de aprendizagem de máquina descentralizada, recompensa os participantes pela sua contribuição computacional através de um mecanismo de consenso de prova inteligente, tendo o seu preço aumentado 89,99% num único mês em 2025. O protocolo NEAR, com tecnologia de sharding, alcançou uma finalidade de 1,2 segundos e, em parceria com a Google Cloud, tornou-se um projeto representativo do setor de IA+Blockchain. Esta área atraiu um grande volume de fundos institucionais, com um crescimento de 35% no financiamento em 2025, sendo o único setor "perene" do ano.

2. Soluções de escalabilidade Layer 2

As blockchains públicas de alto desempenho e as redes Layer 2 tiveram um crescimento explosivo em 2025. Solana(SOL), com capacidade de processar 65.000 transações por segundo, destacou-se em aplicações de IA+Blockchain, com o seu projeto ecológico Jupiter atingindo um volume de transações diário de 2,5 mil milhões de dólares. Após a atualização de Cancun, o Ethereum viu soluções Layer 2 como Arbitrum, Optimism e zkSync elevar o TPS para níveis de 100.000, com taxas de gás abaixo de 0,1 dólares. Estas soluções de escalabilidade reduziram significativamente os custos de transação, oferecendo uma infraestrutura melhor para aplicações DeFi, NFT e outras.

3. Tokenização de ativos do mundo real(RWA)

A tokenização de RWA tornou-se uma ponte fundamental entre o setor financeiro tradicional e o mundo cripto. Em 2025, esta área passou de projeto piloto a infraestrutura essencial, com ativos tokenizados a ultrapassar os 20 mil milhões de dólares. O fundo BUIDL da BlackRock tornou-se uma garantia off-chain, com grandes instituições financeiras entrando no mercado. Ativos tradicionais como imóveis, créditos privados e títulos do governo foram tokenizados na blockchain, aumentando a liquidez dos ativos e reduzindo significativamente as barreiras de entrada. Plataformas, protocolos, oráculos RWA, serviços de dados e soluções de liquidez RWA também tiveram um desenvolvimento notável.

4. Deepening de finanças descentralizadas(DeFi)

O DeFi 2.0 provocou uma revolução em 2025. O volume diário de negociações do Uniswap V4 ultrapassou 8,5 mil milhões de dólares, com uma redução de 73% nos ataques de flash loan, aumentando a segurança. O mercado de derivativos explodiu, com o volume de contratos perpétuos do dYdX a ultrapassar os 20 mil milhões de dólares pela primeira vez. O valor total bloqueado(TVL) em DeFi atingiu 1200 mil milhões de dólares, com o rendimento anual de staking do Ethereum a manter-se entre 5,5% e 6,2%. Novas mecânicas como re-staking(Restaking) permitem aos utilizadores reinvestir ativos já apostados, obtendo múltiplos rendimentos.

5. Redes de infraestrutura física descentralizada(DePIN)

O setor DePIN utiliza a economia de tokens para incentivar utilizadores globais a contribuírem com recursos de hardware, construindo e mantendo infraestruturas físicas, incluindo redes sem fios, armazenamento de dados, redes de energia, entre outros. Este modelo de baixo para cima revoluciona o investimento tradicional em infraestruturas centralizadas, reduzindo custos e aumentando a cobertura e resiliência da rede. Com o crescimento exponencial de dispositivos de IoT(IoT), a procura por redes físicas descentralizadas continua a expandir-se, conferindo ao setor DePIN potencial de crescimento sustentável a longo prazo.

6. Moedas estáveis e infraestrutura de pagamento

As moedas estáveis tornaram-se mainstream em 2025, com valor de mercado a ultrapassar os 300 mil milhões de dólares, e detentores a atingirem 200 milhões, tornando-se a camada de liquidação financeira global. USDT e USDC representam 87% da oferta total, com um volume de transações anuais de 46 mil milhões de dólares, equivalente ao Visa e PayPal. O financiamento na área de infraestrutura de pagamento atingiu 48,335 mil milhões de dólares, com instituições financeiras tradicionais como Citibank e JPMorgan a investir ativamente em redes de liquidação de moedas estáveis. As moedas estáveis já representam uma força macroeconómica global, com mais de 1% do dólar americano a existir em forma tokenizada na blockchain pública, sendo atualmente o 17º maior detentor de títulos do Tesouro dos EUA.

Estas áreas de especialização demonstraram um forte crescimento em 2025, atraindo grande volume de fundos institucionais e investidores profissionais, tornando-se componentes essenciais do mercado de criptomoedas.#2026行情预测