Foco do mercado em 8 de dezembro: Ouro, prata, dólar/iene, Bitcoin - uma vaga passagem ou o início de uma recuperação?

Contexto Macroeconómico: Intensificação do Conflito entre Política do Fed e Mercado de Renda Fixa

Os traders preveem uma redução de taxas pelo Federal Reserve na próxima semana com uma probabilidade de até 87%, esperando que seja a primeira redução do ano e projetando mais duas no próximo ano, com a taxa final fixada na faixa de 3,00%-3,25%. No entanto, ironicamente, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu contra a tendência, atingindo um pico de 4,15%.

Essa contradição reflete preocupações mais profundas. Os rendimentos dos títulos dos principais países do mundo estão em alta coletiva — o rendimento dos títulos de 10 anos do Japão atingiu 1,97%, o dos EUA chegou a 4,14%, e o da Alemanha subiu para 2,81%. Os investidores começam a questionar: a independência do Federal Reserve está sendo questionada? As expectativas de aumento de juros pelo Banco do Japão estão se intensificando? A dívida do governo dos EUA tornou-se uma fonte de pressão? Esses fatores entrelaçados sugerem que o mercado atual esconde riscos consideráveis.

Bitcoin: Tentativa de manter a barreira de 90 mil, recuperação efêmera?

O Bitcoin subiu 1,8% na segunda-feira, atingindo um pico de 92.296 dólares, com o preço atual em torno de $87.75K. É importante notar que o BTC tem testado essa barreira de 90 mil dólares por vários dias consecutivos, tornando-se um ponto de disputa principal entre touros e ursos.

No aspecto técnico, o indicador AO mostra que o sentimento de alta está se consolidando, com a resistência mais fraca ainda apontando para cima. No entanto, a estrutura das velas sugere que há riscos de recuo em níveis elevados. Se o BTC conseguir se manter acima de 90 mil, há potencial para continuar testando 95.000 dólares ou até desafiar a marca de 100 mil dólares; por outro lado, se cair abaixo de 86.000 dólares, deve-se ficar atento à possibilidade de uma queda adicional até 75.000 dólares.

Níveis técnicos-chave: suporte em 90.000, 86.000, 75.000; resistência em 95.000, 100.000, 106.000

USD/JPY: Teste da linha de tendência de alta de longo prazo, risco de rompimento próximo

O USD/JPY subiu levemente 0,1% na segunda-feira, atingindo um máximo de 155,54, estabilizando temporariamente na barreira de 155,0. Mas o mais importante é que o par enfrenta um teste crucial na sua linha de tendência de alta de longo prazo.

O indicador AO já emitiu sinais de alerta — o momentum de baixa está se fortalecendo. Isso indica que a tendência de queda do USD/JPY pode ainda não ter terminado. Se perder o suporte de 155,0, o risco é de uma queda adicional até 152,0 ou até 150,0; para inverter essa tendência, é necessário manter-se acima de 156,0 e estabilizar-se.

Níveis técnicos-chave: suporte em 155.0, 152.0, 150.0; resistência em 157.0, 158.0, 160.0

Ouro: Tentativas frustradas na barreira de 4200 dólares, atenção à retração na linha de Gann

O ouro subiu 0,27% na segunda-feira, atingindo um pico de 4.219 dólares, mas após quatro dias consecutivos sem conseguir sustentar-se acima de 4.200 dólares, sinais de resistência à recuperação tornam-se mais evidentes.

Do ponto de vista de janelas temporais e regiões, o ouro ainda está consolidando na faixa de longo prazo entre 3.890 e 4.225. É importante ficar atento: se o momentum de alta se esgotar, o preço do ouro pode recuar até a linha de Gann 2/1 em 4.050 dólares, o que representaria um teste à continuidade da recente recuperação.

A tendência diária mostra que a tendência geral de alta desde fevereiro de 2024 permanece intacta, atualmente formando a quarta zona de consolidação, indicando que a tendência de médio prazo não mudou, mas há uma pressão de baixa de curto prazo.

Níveis técnicos-chave: suporte em 4.130, 4.050, 3.930; resistência em 4.220, 4.300, 4.381

Prata: Novas máximas, mas consolidação acentuada, mercado entre alta e baixa

A prata subiu 0,23% na segunda-feira, atingindo um máximo de 58,72 dólares, com desempenho que indica força na tendência de alta. Contudo, a prata também entrou em uma fase de consolidação cada vez mais intensa, refletindo uma luta acirrada entre compradores e vendedores.

A direção futura parece relativamente clara: se a prata conseguir se manter acima de 56,50 dólares, há potencial para uma nova alta até 60,0 ou até 63,50 dólares. Caso quebre abaixo de 56,5, deve-se ficar atento a uma possível retração até 53,8 ou até 51,0. A volatilidade de curto prazo está aumentando, e os investidores devem estar atentos aos riscos de correção.

Níveis técnicos-chave: suporte em 56,5, 53,5, 50,0; resistência em 60,0, 63,5, 68,0

Avaliação Geral: Recuperação momentânea ou início de uma nova alta?

Observando o desempenho dos quatro principais ativos, o mercado apresenta um padrão típico de “recuperação de curto prazo, preocupações de longo prazo”. A expectativa de corte de juros pelo Fed sustenta a alta de risco no curto prazo, mas o aumento simultâneo dos rendimentos globais dos títulos revela sinais de preocupações mais profundas.

Embora ativos como Bitcoin e ouro mostrem força na recuperação, muitos enfrentam resistência técnica. A capacidade de romper esses níveis determinará se essa recuperação evoluirá para uma nova tendência de alta ou se será apenas uma movimentação de curto prazo efêmera. Os investidores devem aproveitar as oportunidades de recuperação, mantendo-se vigilantes aos riscos de baixa.