O token COMP vale a pena manter a longo prazo? Análise aprofundada do valor de investimento na plataforma de empréstimos Compound

Como o Compound está a remodelar o ecossistema DeFi?

O Compound, criado em agosto de 2017, é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado na blockchain Ethereum. Ele rompeu com o monopólio das instituições financeiras tradicionais, permitindo que qualquer pessoa participe no mercado de empréstimos. Os utilizadores podem depositar os seus ativos criptográficos em pools de liquidez para obter juros, enquanto os tomadores podem aceder a fundos de forma transparente e sem confiança. Este modelo parece semelhante ao empréstimo bancário, mas na sua essência é completamente diferente.

Em comparação com os bancos, o Compound é construído sobre a blockchain, dependente de contratos inteligentes que executam automaticamente, sem necessidade de aprovação manual, oferecendo uma transparência nas transações muito superior à do sistema financeiro tradicional. Mais importante ainda, os utilizadores têm controlo total sobre os seus ativos, em vez de confiar numa entidade intermediária. Esta é a verdadeira essência do financiamento descentralizado (DeFi).

Token COMP: Como os mecanismos de incentivo impulsionam o crescimento do ecossistema?

Em 2020, a equipa do Compound lançou uma estratégia inovadora — “empréstimo e mineração simultâneos”. Seja ao depositar, emprestar ou pagar, os utilizadores que participam nas atividades da plataforma podem receber recompensas em tokens COMP. Este incentivo agressivo atraiu rapidamente um grande número de utilizadores.

O COMP é um token ERC-20 baseado na Ethereum, com um fornecimento total de 10 milhões de tokens. Na sua estrutura de distribuição, 50,05% são reservados para a comunidade, 23,96% para os acionistas, e 25,99% para a equipa. Da parte dos utilizadores, 42,3% são libertados através de mineração, produzindo cerca de 850.000 tokens por ano, com o ciclo de mineração planeado para ser concluído em junho de 2024.

Atualmente, o fornecimento em circulação atingiu 9.668.189 tokens, com uma taxa de circulação de impressionantes 96,68%, o que indica que o fornecimento de tokens está a estabilizar, tornando a pressão de venda futura relativamente controlada.

Quem apoia o desenvolvimento do Compound?

O Compound foi fundado em 2017 por Robert Leshner e Geoffrey Hayes, ambos alumni da Universidade da Pensilvânia. Leshner tem formação em economia e fundou a Robot Ventures; Hayes é ex-engenheiro da Postmates e posteriormente fundou a Safe Shepherd. Com o desenvolvimento do projeto, mais talentos juntaram-se à equipa, incluindo o engenheiro sénior Antonina Norair e o diretor de design Jayson Hobby.

No que diz respeito aos investidores, o Compound completou três rodadas de financiamento, atraindo mais de 31 instituições de investimento, com um total de 70 milhões de dólares. Em maio de 2018, a ronda seed levantou 8,2 milhões de dólares, com investidores como a16z, Coinbase e Bain Capital. Em novembro de 2019, a ronda Série A levantou 25 milhões de dólares, e em novembro de 2022, a ronda Série B arrecadou 37,6 milhões de dólares.

Além disso, o Compound estabeleceu parcerias com 26 importantes parceiros, incluindo a Altonomy, Magnet Capital, Amber AI, entre outros traders e market makers de renome, cuja participação reforça a posição do Compound no mercado.

Análise da posição de mercado e potencial de crescimento

De acordo com os dados mais recentes, o preço atual do COMP é de $25,51, com um valor de mercado de $246,64M, ocupando a 99ª posição global e a 25ª no setor DeFi. Apesar de estar numa posição relativamente baixa em termos de valor de mercado, isso reflete precisamente o potencial de crescimento ainda por explorar do Compound.

No âmbito das aplicações DeFi, o valor total bloqueado (TVL) no Compound atingiu 1,14 mil milhões de dólares, com uma quota de mercado de 19,9%, ficando logo atrás do Uniswap. Esta posição demonstra a importância do Compound como um dos pioneiros do DeFi. É especialmente relevante notar que o Compound não se limita ao Ethereum, tendo expandido com sucesso para as blockchains Arbitrum e Polygon, aumentando significativamente a acessibilidade e a diversidade do ecossistema.

Como uma das áreas de maior explosão nos últimos anos, o DeFi tem um potencial de crescimento enorme. O Compound tem recebido atenção de fundos de investimento de topo, que normalmente focam em investimentos de valor a longo prazo, reforçando a credibilidade do COMP como uma opção de retenção a médio e longo prazo.

Trajetória do preço do COMP: do pico do mercado em alta ao fundo do mercado em baixa

O COMP foi listado pela primeira vez em junho de 2020 a um preço de $58, iniciando uma rápida valorização, atingindo $280 no mesmo mês. Durante o ciclo de alta de 2021, o COMP teve um desempenho brilhante, subindo de $80 em novembro para um pico de $900 em maio de 2021, um aumento superior a 10 vezes.

No entanto, o bom momento não durou, e o COMP entrou numa fase de queda contínua. Em junho de 2022, o preço caiu abaixo do valor de abertura inicial, atingindo um mínimo de $26. Desde meados de 2023, o COMP tem estado a oscilar dentro de um intervalo de 30 a 80 dólares. Em comparação com o pico histórico de $900, o COMP caiu 97%.

Atualmente, a zona entre $30 e $80 deve representar o suporte do mercado em baixa. Com base na tendência, o espaço para uma queda acentuada é limitado. Espera-se que, na segunda metade do ano, o mercado continue a consolidar-se, com uma possível quebra em direção a uma tendência de alta na primeira metade de 2024, surgindo sinais de um mercado em alta na segunda metade do ano.

Como investir em COMP e recomendações

Para investidores interessados, o primeiro passo é criar uma conta numa plataforma de troca regulamentada e completar a verificação de identidade. Depois, basta procurar por “COMP” na caixa de pesquisa da plataforma para localizar o projeto, e decidir se deve apostar na subida (long) ou na descida (short). Antes de investir, avalie cuidadosamente a sua tolerância ao risco e defina pontos de stop-loss e take-profit de forma adequada.

Dado a volatilidade histórica do COMP e o seu preço atual, investidores conservadores podem começar a construir posições de forma gradual na zona inferior do intervalo, enquanto investidores mais agressivos podem acompanhar os momentos de quebra na primeira metade de 2024. De qualquer modo, o COMP deve ser visto como uma posição de médio a longo prazo, e não como uma ferramenta de negociação de curto prazo.