Como escolher entre APR e APY? Guia prático para investidores e tomadores de empréstimos 📊

W świecie das finanças frequentemente encontramos dois conceitos que podem parecer semelhantes, mas na prática têm diferenças fundamentais – APR e APY. Compreender as diferenças entre estas duas medidas de taxas de retorno é crucial para qualquer pessoa que queira tomar decisões financeiras informadas, quer esteja a considerar um empréstimo, quer um investimento.

O que exatamente é o APR? 🔍

APR, ou taxa de juro anual, é uma medida que representa o juro simples aplicado ao montante principal ao longo de doze meses. Pode-se dizer que é uma taxa de juro “nominal”, pois não leva em consideração o efeito da capitalização de juros.

A taxa de juros calculada pelo sistema APR geralmente aplica-se a:

• Cartões de crédito e suas taxas de juros
• Empréstimos ao consumidor e pessoais
• Empréstimos hipotecários

A principal desvantagem do APR é que não mostra a imagem completa dos custos reais do empréstimo. Como o juro é calculado apenas sobre o valor inicial, ignora-se o facto de que os bancos e os credores cobram juros várias vezes ao longo do ano. Isto significa que o custo real pode ser superior ao que a própria taxa APR sugere.

Como o APY difere do APR? 💡

APY, ou taxa de retorno anual, é uma medida que mostra o rendimento real de um investimento ou o custo real de um empréstimo, considerando o juro composto. É uma representação muito mais precisa do que realmente ganha o investidor ou do que paga o tomador de empréstimo.

Juro composto – que é a base do conceito de APY – significa que os juros ganhos ou cobrados são adicionados ao montante principal, e depois os juros são calculados sobre este valor maior. Este processo repete-se em cada período de capitalização (diariamente, mensalmente, trimestralmente).

O APY é uma medida padrão para:

• Depósitos bancários e contas de poupança
• Fundos de investimento e carteiras
• Produtos relacionados com APY no ecossistema de criptomoedas, incluindo staking

Devido ao efeito da capitalização, o APY será quase sempre superior ao APR para a mesma taxa de juro nominal.

Exemplos práticos que mostram as diferenças 📈

Vamos imaginar dois cenários:

Cenário 1 – Cartão de crédito: O cartão oferece 15% de APR. Esta taxa é aplicada apenas ao saldo principal a cada mês. O custo real da dívida será próximo desta taxa declarada, pois a maioria dos cartões de crédito capitaliza juros mensalmente.

Cenário 2 – Conta de depósito: A mesma conta oferece 15% de APY. Neste caso, os juros podem ser capitalizados diariamente ou mensalmente. Como resultado, o rendimento real será muito superior a 15%, graças ao efeito de reinvestimento dos juros.

Se a capitalização ocorrer diariamente, a diferença entre APR e APY pode chegar a 1-2 pontos percentuais por ano – o que, em grandes quantidades, representa uma diferença significativa.

Quando é que deve prestar atenção a cada uma das taxas? 🎯

Ao avaliar um empréstimo, concentre-se no APR – ele mostra a taxa anual simples que irá pagar.

Ao avaliar um investimento ou uma conta de poupança, o APY é mais fiável, pois reflete o rendimento real graças à reinvestimento dos juros.

Resumo: Faça uma escolha consciente 📋

APR e APY não são conceitos concorrentes, mas duas formas diferentes de medir taxas de juro, cada uma importante em contextos distintos. Para o tomador de empréstimo, o APR (é importante, embora deva ter em conta os custos reais com capitalização). Para o investidor, o APY fornece uma imagem muito mais fiável do rendimento.

Compreendendo estas diferenças e sabendo onde procurar cada indicador, será capaz de tomar decisões financeiras melhores e mais conscientes a longo prazo.