Como a gestão de risco ajuda o trader a passar pela fase difícil

A principal tarefa da gestão de capital não é apenas obter lucro em negociações isoladas, mas maximizar o resultado total no sistema de decisões comerciais. É por isso que o volume da posição, o ponto de entrada e os parâmetros de saída devem ser ajustados de acordo com a qualidade da situação de negociação, enquanto o stop-loss é definido exclusivamente pelo gráfico, não por cálculos financeiros.

Por que o tamanho da negociação deve ser uma variável

Primeiro, é necessário comparar o potencial de lucro com o risco provável. Se o lucro excede significativamente o risco ou o risco é mínimo – essa negociação torna-se mais atraente, e o volume da posição pode ser aumentado. No entanto, muitos novatos cometem o erro de entrar em todas as negociações com o mesmo lote, o que leva à rápida destruição do depósito.

Na prática, dependendo da qualidade da situação de negociação, distinguem-se pontos de entrada com diferentes características. O primeiro ponto de entrada é menos arriscado, mas pode ter uma relação de lucro para risco menos atraente – aqui faz sentido entrar apenas se o lucro potencial exceder o risco pelo menos duas vezes. O segundo ponto de entrada envolve mais risco, mas também maior potencial de obtenção de resultados rápidos.

O valor inicial deve ser modesto, mas consciente

Acumular anos de experiência em uma conta demo ou com micro-lotes é tempo e energia desperdiçados. No entanto, arriscar grandes somas imediatamente é pura aventura. A tática ideal: começar com um depósito modesto, mas calcular o risco de forma consciente.

Para uma conta pequena, é considerado normal perder até 10% do capital em caso de desenvolvimento desfavorável de eventos em todas as posições abertas ao mesmo tempo. Esse nível de risco permite que o capital cresça rapidamente ao seguir negociações de qualidade, e a probabilidade de perda total do depósito permanece baixa. Em poucos meses, com essa abordagem, é possível aumentar o depósito até um valor que permita reduzir o risco para 3% e trabalhar de forma mais conservadora.

A faixa negra – um teste do qual nenhum trader está isento

Negócios positivos e negativos distribuem-se de forma desigual. O período de operações bem-sucedidas é seguido por um período de fracassos, que pode durar de alguns dias a várias semanas. As razões podem estar tanto no próprio trader quanto no mercado – uma volatilidade fraca prolongada desorienta muitos participantes.

Um trader iniciante que entra nesse período sem regras claras de gestão de capital arrisca perder uma parte significativa de sua conta. Se ele ainda usar táticas agressivas de dobrar apostas, várias negociações perdedoras consecutivas (e isso acontece com todos) podem zerar o depósito em poucos dias.

Regras que salvam o depósito

É necessário estabelecer dois limites rígidos:

Por semana: perda máxima permitida, por exemplo, 5% do capital. Ao atingir esse limite, todas as negociações são interrompidas até a próxima semana.

Por mês: limite semanal dobrado, por exemplo, 10% do capital. Se o limite mensal for atingido, as negociações são interrompidas até o início de um novo mês (embora a pausa possa ser mais curta que uma semana).

Essas regras garantem que, mesmo durante a faixa negra, uma parte significativa do capital seja preservada para recuperação no período seguinte.

Como calcular o risco em cada negociação

Se a perda semanal máxima for de 6% do capital, esse também será o risco máximo permitido em uma única negociação nas situações de maior atratividade. Dividindo esse valor por três, obtemos um risco mínimo de 2%, com o qual se pode entrar em negociações normais.

A atratividade de uma negociação é determinada por um coeficiente, calculado como a relação entre o potencial de lucro e o stop-loss necessário:

• Coeficiente menor que 1,5 – negociações que devem ser evitadas, pois não proporcionam crescimento real de capital e consomem tempo
• Coeficiente de 1,5-2 – faz sentido entrar, mas com risco mínimo (2%)
• Coeficiente de 2-2,5 – negociação mais atraente, risco maior permitido (4%)
• Coeficiente acima de 2,5 – as melhores negociações, risco máximo recomendado (6%)

Ao entrar na segunda opção de entrada, deve-se sempre aplicar um nível médio de risco.

Anexos – novas negociações

Qualquer reforço de uma posição já aberta deve ser considerado como uma negociação totalmente independente, com seus próprios parâmetros de risco e lucro, e não como uma continuação da anterior.

Assim, a gestão de capital não é um conjunto fixo de regras, mas um sistema flexível de gerenciamento de volumes, ajustado de acordo com a qualidade da situação de negociação e o estado atual do depósito. Essa disciplina permite ao trader não apenas sobreviver às faixas negras, mas também aumentar o capital de forma consistente e confiante.