Índice de medo VIX: o que é e por que os traders o monitorizam de perto?

Ouviu falar do VIX e pensa que é alguma magia? Na verdade, é tudo simples.

Resumo do principal

VIX — é um índice de volatilidade, construído com base nas opções do S&P 500. Quando o mercado entra em pânico e cai, as pessoas compram em massa opções de venda para proteção, seus preços aumentam, e o VIX dispara para cima. Quando tudo está calmo — o VIX fica em torno da marca de 10-25 pontos.

Fórmula básica: O mercado de ações cai ↓ → A procura por opções de venda aumenta ↑ → O VIX salta para 40, 60, 80+ pontos

Como isso funciona tecnicamente?

O VIX é calculado com base em opções com prazo de expiração de 23 a 37 dias. É um híbrido de opções tradicionais ( terceira sexta-feira de cada mês ) e opções semanais. Como os preços estão em constante mudança — o cálculo manual é impossível. Os robôs fazem tudo automaticamente.

Ponto chave: VIX e S&P 500 movem-se em direções opostas. Isso não é uma coincidência, mas sim matemática de opções.

Como é utilizado?

Os traders fazem hedge do portfólio através de futuros VIX, opções ou ETFs especializados. Mas tenha cuidado — esses instrumentos estão associados a riscos sérios e não são para iniciantes.

Fato histórico: Na crise de 2008, o VIX ultrapassou 80 pontos. Na primavera de 2020 (COVID) — o mesmo. Este índice não é apenas medo, mas pânico.

Além do S&P 500, a CBOE tem o VIX para o Dow Jones, Russell 2000, NASDAQ — em suma, para todos os principais índices.