A amplitude do montanha-russa no nível do índice é de nível histórico, com o índice Nasdaq a ter uma amplitude intradiária superior a 4,5%, o índice S&P 500 a ter uma amplitude intradiária superior a 5,5% e o índice VIX a ter uma amplitude intradiária superior a 35%.

Na ausência de eventos externos de cisne negro (pandemia), em termos de índices, abrir em alta e fechar em baixa com uma amplitude intradiária tão alta, ocorreu apenas uma vez na história do mercado de ações dos EUA, a última vez foi em 8 de abril, os investidores do mercado de ações durante o mandato de Trump também tiveram sorte, testemunhando duas vezes um mercado histórico em um ano.

O que aconteceu no mercado, com base nas informações das principais mesas de negociação de capital estrangeiro atualmente, as principais razões podem ser resumidas em algumas.

Em primeiro lugar, o Morgan Stanley publicou um relatório durante as negociações da bolsa americana, afirmando que o Federal Reserve não reduzirá as taxas de juros em dezembro. O momento da publicação coincidiu exatamente com o pico e a reversão do índice S&P 500, que caiu 1,5% em uma hora. O surgimento deste relatório também ocorreu exatamente durante um período em que o mercado tinha uma atitude otimista em relação a uma possível redução das taxas de juros devido a dados positivos de setembro.

Em segundo lugar, o oficial do Federal Reserve, Cook, aquele envolvido em uma fraude de hipoteca, alertou que o mercado pode cair devido ao fato de que o crédito privado pode desencadear a estabilidade do sistema financeiro. Neste momento, a queda é mais fluida.

Três é o ponto de venda do CTA acionado pela queda suave, juntamente com a posição de alguns lucros realizados, que juntos criaram esta montanha-russa histórica de segundo nível.

Um sinal melhor é que a amplitude do mercado neste dia foi maior e não foi causada por um único evento independente, como a pandemia ou o dia de libertação das tarifas, que são causados por eventos macroeconômicos independentes.

Este é um relatório pessimista sobre a redução da taxa de juros dos grandes bancos, com avisos de funcionários do Federal Reserve sobre o crédito privado, além da venda passiva de posições de CTA combinada com o efeito em cadeia de lucros realizados, que, segundo o acompanhamento da estrutura geral do mercado desde a noite passada, continua relativamente estável.

A visão mais recente do pregão da manhã na bolsa de Nova Iorque indica que: com base na estrutura de fluxo de fundos da manhã, o volume de transações disparou para mais de 2,5 vezes o habitual na última hora, sem sinais de pânico, e a estrutura do mercado não é uma liquidação em larga escala de alavancagem, mas sim uma limpeza das resistências em nível macro.

Por último, para comentar sobre a interpretação do mercado a curto prazo, o VIX está perto de 28, e no início do pregão houve um grande volume de fundos apostando na queda da volatilidade, o que indica que a emoção está a recuperar estabilidade.

Combinando isso com o histórico de flutuações intradiárias do índice S&P 500, onde a amplitude foi superior a 3%, o desempenho médio subsequente do índice S&P 500 é que, no dia seguinte, há uma recuperação média de 2%, um aumento médio semanal de 2,65% e um aumento médio mensal de 4,7%.

Vês, depois do pessimismo vem o otimismo, não há nada com que te preocupares, certo?