O que são exatamente os títulos? Por que as pessoas do mundo crypto também precisam entender?

Costuma-se ouvir as pessoas dizerem que “os títulos são ativos de proteção”, mas qual é a situação específica? Simplificando: um título é um recibo de empréstimo, emitido pelo governo ou por uma empresa. Quando você o compra, está emprestando dinheiro a eles, recebendo juros periodicamente e, ao final, recebendo o capital de volta.

Como as obrigações são classificadas

• Títulos do governo: Títulos do governo dos EUA, títulos do governo do Reino Unido, estes são os mais estáveis.
• Dívida Municipal: os governos locais emitem para construir escolas e estradas
• Obrigações corporativas: Apple, grandes empresas a usar empréstimos
• Título de poupança: obrigações de pequeno montante compradas por investidores individuais

Como ganhar dinheiro com obrigações

Comprar obrigações tem duas fontes de rendimento: uma é o interesse periódico (chamado de “cupão”), por exemplo, uma obrigação de 1000 dólares, com uma taxa de juro de 5%, você recebe 50 dólares por ano; a segunda é a diferença de preço, as obrigações podem ser negociadas no mercado secundário, quando a taxa de juro desce, o preço das obrigações sobe, e você também pode ganhar com a diferença.

Pontos-chave: As taxas de juros e os preços dos títulos movem-se em direcção oposta. Aumento das taxas pelo banco central → queda dos preços dos títulos; Redução das taxas pelo banco central → aumento dos preços dos títulos. É por isso que a direcção do mercado de títulos é um barómetro da economia.

Por que o mundo das criptomoedas deve prestar atenção aos títulos

O mercado de obrigações tem vários sinais que são muito importantes:

1. Inversão da curva de rendimento = sinal de recessão. Os rendimentos de dívidas de curto prazo são superiores aos de longo prazo, historicamente muitas vezes pressagiando a chegada de recessões, frequentemente acompanhadas de grandes oscilações no mercado de ações e no mercado de criptomoedas.

2. Tendência das taxas de juros = o termômetro do fluxo de capital. Em um ambiente de baixas taxas de juros, o dinheiro flui para ativos de alto risco (ações, moedas), atraindo compradores FOMO; em um ambiente de altas taxas de juros, os rendimentos financeiros tradicionais aumentam, e o capital é retirado do mercado de criptomoedas.

3. Mudança no sentimento dos investidores. Quando a economia está boa, todos vendem títulos para comprar ações e moedas; quando a economia está ruim, todos correm para os títulos em busca de proteção, e o preço das moedas tende a cair simultaneamente.

Em comparação

obrigações vs moeda:

• Obrigações: retorno estável, baixa volatilidade, regulamentação clara, mas a taxa de juro está geralmente entre 2-5%
• Moeda: alto potencial de crescimento, alta volatilidade, regulamentação indefinida, o aumento pode ser a partir de 10 vezes, ou pode ser cortado pela metade.

A abordagem dos investidores inteligentes é diversificação equilibrada: obrigações como base, ações como centro, e criptomoedas com dinheiro ocioso para buscar altos retornos. Quando as obrigações sobem, isso muitas vezes significa que a incerteza econômica está a aumentar, e neste momento pode-se considerar reduzir a exposição a criptomoedas.

Insights principais

Ficar de olho na taxa de rendimento dos títulos pode antecipar a mudança no sentimento do mercado. Quando há movimento no mercado de títulos, o mercado de criptomoedas geralmente segue.