Guia de investimentos para evitar armadilhas na bolha da IA: como investir 2000 dólares de forma mais segura

Recentemente, as ações de tecnologia explodiram, mas isso pode ser uma armadilha.

Desde o final de 2022, com o enorme sucesso do ChatGPT, as ações relacionadas com a IA dispararam — a NVIDIA subiu 1200%, e a Microsoft, Amazon, Google e Broadcom também acompanharam essa alta. A questão é: estas sete “ações super estrelas” agora representam 39% do valor total do S&P 500, mas contribuíram com quase um terço do aumento.

A tradução é: o mercado está gravemente desequilibrado.

Os fundos de índice tradicionais estão agora muito perigosos

A maioria das pessoas compra o ETF S&P 500 usando o método de ponderação por capitalização de mercado (cap-weighted) - quanto maior a empresa, maior o peso. E o resultado? A Nvidia representa mais de 8% no ETF S&P 500 (SPY/VOO), enquanto a Microsoft e a Apple representam 7% cada. As ações de tecnologia, no total, têm uma participação de 36%.

Se a bolha de IA estourar, essas pessoas terão que pular juntas. O índice P/E do S&P 500 já está alto a 26 vezes (nível histórico), tudo por causa dessas algumas ações que o sustentam.

Há uma estratégia mais inteligente: ETF de igual peso

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) tem uma abordagem diferente - 500 ações com o mesmo peso, cada uma 0,2%.

As vantagens são claras:

• A NVIDIA representa apenas 0,2%, diversificação de risco
• A participação das ações de tecnologia caiu de 36% para 15%
• O peso das ações industriais aumentou de 8% para 16% (este setor pode decolar)
• Risco de concentração excessiva do AI de hedge automático

Mas isso também é um trade-off

Se a IA continuar a disparar, o RSP irá ter um desempenho inferior ao SPY/VOO. Este é o custo, temos que admitir.

A melhor solução é: usar RSP como posição estável central e, em seguida, alocar algumas ações líderes de IA ou ETFs temáticos de IA, permitindo participar do mercado em alta de IA, enquanto se evita o risco de concentração.

2000 dólares não é pouco dinheiro, agora é hora de aprender a se defender. Não fique parado, mas também não coloque tudo em ações de tecnologia supervalorizadas.