Recentemente, estive a observar o indicador de volatilidade durante vários dias e encontrei um sinal que merece atenção.

O índice MOVE tem estado em níveis baixos sem grandes movimentos, mas devemos ficar atentos ao VIX — se este fechar acima do nível de 20,21, é provável que haja um recuo significativo a seguir. A emoção do mercado, às vezes, é mais honesta do que as velas.

Para ser sincero, não me atrevo a relaxar a vigilância antes que o VIX volte para a zona de segurança. Nesses momentos, o que mais temo é um grande Flutuação repentino; a gestão de posições e as linhas de stop-loss devem ser definidas com antecedência. Afinal, o mercado não avisa antes, mas os dados podem sussurrar pistas.

O mercado está sempre a educar aqueles que não fazem o trabalho de casa; a gestão de risco não é apenas conversa.