Bitcoin Boom Imminente? Dados Institucionais e de Derivados Sugerem um Momento Oculto de Alta

Bitcoin (BTC) subiu acima de $126,000 pela primeira vez na terça-feira. Mas o que se seguiu foi uma rápida recuo de cerca de 4% logo após. Apesar da queda a curto prazo, a tendência mais ampla mostra um intervalo histórico na atividade.

A volatilidade de longo prazo do ativo caiu para níveis recordes, o que significa que o Bitcoin está entrando em uma das suas fases mais calmas até agora. Tal padrão muitas vezes precedeu grandes movimentos de preço no passado.

Não é um topo de ciclo para BTC, ainda

De acordo com os dados, a volatilidade do Bitcoin em 180 dias caiu para o seu nível mais baixo de sempre. O indicador, que rastreia o desvio padrão das flutuações diárias de retorno, indica que os traders estão a testemunhar uma estabilidade histórica. Esta baixa volatilidade muitas vezes precede grandes oscilações de preço.

Um analista de criptomoedas também acredita que o Bitcoin está se preparando para seu próximo grande rali após uma breve correção de seu recente máximo histórico. Após um aumento acentuado de 16% de $108,000 para $126,000 em apenas 10 dias, ele argumenta que o BTC está se consolidando em vez de estar atingindo o pico. Contrariamente às previsões pessimistas para um pico de ciclo, ele vê esta fase como uma preparação para um novo aumento na descoberta de preços.

Um fator importante, segundo ele, é a acumulação contínua por gigantes institucionais como a BlackRock, que, segundo relatos, comprou $1,2 bilhão em Bitcoin na terça-feira e $3,3 bilhões na semana anterior. Ele afirma que tais compras em grande escala irão intensificar-se e acabarão por absorver liquidez, forçando os vendedores a descoberto a capitular.

Tecnicamente, ele antecipa um novo teste da EMA200 de 4 horas antes de uma ruptura decisiva, que se espera que ecoe o padrão observado antes da alta de $110,000. No cenário macro, ele aponta para dados econômicos dos EUA em enfraquecimento e uma postura cada vez mais dovish do Federal Reserve como catalisadores para a depreciação do dólar. Este fator, ele acredita, irá elevar ainda mais o Bitcoin.

Os Ursos a Retirar-se Rápido

O mercado de derivados do Bitcoin também indica uma pressão de venda que está rapidamente a desaparecer.

O volume de tomadores líquido, uma métrica que compara o tamanho das ordens de compra e venda em plataformas de derivados, recuperou-se de "um extremo baixo" de -$400 milhões para uma faixa neutra.

Esta transição é, portanto, considerada uma mudança crítica no comportamento do trader e sugere que o sentimento de baixa está diminuindo após meses de dominância. Tais recuperações no volume de tomadores líquidos coincidiram anteriormente com fases em que a ação do preço do BTC ganhou suporte mais forte da atividade de derivativos.

Uma configuração semelhante foi observada após a correção de abril, que levou a um novo ímpeto de alta. As perspetivas de médio prazo do mercado parecem agora estar a estabilizar à medida que as forças de compra e venda atingem o equilíbrio.