Ativos de criptografia mercado perspectiva e análise de tendências

Com a chegada do fim de semana, tenho mais tempo para pensar nas tendências do mercado. Acredito que a tendência geral do mercado de ativos de criptografia só se tornará clara após setembro. Considerando fatores como resistência macroeconômica, restrições de liquidez no verão e ajustes de posição no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado pode só se manifestar após o retorno dos participantes do mercado após as férias de agosto.

Recentemente, as atividades do mercado indicam que a maioria das pequenas moedas de criptografia teve um aumento principalmente impulsionado pela pressão dos vendedores a descoberto. Os negociantes, influenciados pelo reflexo condicionado da recuperação anterior, estão a perseguir o ímpeto de curto prazo, mas carecem de apoio de detentores de longo prazo. Muitos investidores já sofreram perdas durante a turbulência anterior do mercado. Como esperado, a maioria dos tokens que subiram rapidamente passou por uma queda igualmente acentuada.

O Ethereum teve uma recuperação inesperada, com os tokens relacionados à inteligência artificial liderando esta recuperação, sendo anteriormente os mais afetados. Por outro lado, os tokens com utilidade prática, fundamentos fortes ou mecanismos de recompra mostraram resiliência, apresentando um desempenho mais estável durante a queda e uma recuperação mais rápida. Syrup, Hype e AAVE são bons exemplos disso. Embora o SPX pertença a uma categoria de tokens mais especulativos, sua estrutura é única. A partir desses fenômenos, podemos tirar as seguintes conclusões:

1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura

O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de ETFs e outros canais regulamentados. A natureza do capital que apoia o Bitcoin atualmente é completamente diferente da dos ciclos anteriores, o que torna improvável a liquidação maciça de Bitcoin, a menos que seja desencadeada por um evento macroeconómico significativo.

2. Pequenos ativos de criptografia experimentam uma crescente divisão interna

No final, os fundos voltarão para pequenas Ativos de criptografia, mas não se espalharão amplamente. Apenas os tokens com um propósito claro e cenários de aplicação prática têm a possibilidade de atrair esses fundos. É por isso que acredito que o Ethereum se sairá melhor do que seus concorrentes. A clareza regulatória, a crescente taxa de utilização de finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking constituem um poderoso ciclo virtuoso. Além disso, devido ao fato de que o Ethereum não conseguiu atingir as expectativas a longo prazo, ainda há compradores potenciais esperando por oportunidades no mercado de balcão.

3. Os tokens suportados por capital de risco apresentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre a tendência dos preços. Em condições de falta de liquidez, a venda contínua por parte de validadores e investidores iniciais limita o espaço para altas. É por isso que eu acredito que os tokens com avaliações excessivas listados em plataformas de negociação mainstream não são uma escolha ideal para o futuro. Os tokens de certos ecossistemas enfrentam especialmente uma pressão de venda contínua, uma vez que a estrutura de recompensas dos validadores leva a essa situação.

4. Os tokens de mídia social têm vantagens estruturais

Esses tipos de moeda geralmente têm vantagens estruturais, sem pressão de desbloqueio de capital de risco, emissão justa, totalmente baseada na popularidade social. Este é um mecanismo puramente especulativo que teve efeito nos ciclos iniciais do mercado.

No entanto, eu acho que esta fase está chegando ao fim. A emissão de tokens de certos eventos populares e o lançamento de moedas relacionadas podem sinalizar o pico de atenção a esses tokens. Depois disso, o interesse por esses tokens começa a diminuir. Mesmo durante a recuperação de abril, o desempenho de certas blockchains populares não foi tão bom quanto o do Ethereum.

Alguns tokens de pontos quentes sociais ainda podem ter um bom desempenho, especialmente aqueles que se tornaram populares através de influenciadores em plataformas sociais mainstream. Estes ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era de depender apenas de tokens com imagens adoráveis como oportunidades de investimento acabou. Apenas aqueles tokens que possuem uma história forte e um amplo reconhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.

5. Tendências futuras do mercado

Se os tokens de redes sociais não forem mais a principal oportunidade, qual será o próximo foco de investimento?

A minha opinião é: a combinação de inteligência artificial e ativos de criptografia.

Se você acompanhou minhas análises anteriores, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo está concentrada em tokens de tendências sociais e projetos relacionados à inteligência artificial.

• Assim como a onda de finanças descentralizadas, a maioria dos primeiros projetos de inteligência artificial falhou após a especulação. Mas os projetos verdadeiramente baseados na utilidade estão silenciosamente se construindo durante o período de baixa do mercado. Já vimos alguns projetos se destacando na blockchain.

• Com o arrefecimento da popularidade dos tokens sociais, a atenção dos investidores naturalmente se voltará para novas narrativas. A inteligência artificial, com a sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo foco de investimento.

• Muitos projetos que combinam inteligência artificial e ativos de criptografia adotam um modelo de emissão justa, ecoando a narrativa de alguns projetos de sucesso anteriores.

Esta é a razão pela qual passei tempo a estudar e a planear antecipadamente neste campo durante as semanas em que o mercado esteve relativamente calmo. Agora não é necessário apressar-se a estabelecer toda a posição, mas acredito que, se o mercado voltar a ter uma forte alta, este campo conterá a maior oportunidade assimétrica.