Análise do Mercado Macroeconômico e de Bitcoin

I. Mudança do foco nas transações de mercado: Tarifas tornam-se o centro das atenções

Recentemente, a lógica de negociação do mercado mudou de se concentrar na política da Reserva Federal para se focar na disputa tarifária entre os EUA e a China. Após alcançar um consenso básico com a UE, Japão, Coreia do Sul, Canadá e outras economias, o maior país produtor do mundo tornou-se o núcleo das negociações tarifárias. A disputa entre as partes mostra uma tendência de escalada: uma parte intensifica a regulamentação no setor tecnológico, enquanto a outra ajusta a política de pacotes pequenos e prorroga o prazo de algumas tarifas. Neste contexto, o sentimento do mercado é afetado, e a volatilidade de curto prazo aumenta.

Dois, Análise Técnica do Bitcoin: Ajuste de Curto Prazo e Potencial de Longo Prazo coexistem

Bitcoin (BTC) indicadores técnicos apresentam a característica "curta correção longa tendência de alta":

• O nível diário está em um estado de ajuste altista, podendo descer até 110,700 dólares, ou até mesmo 108,000 dólares;
• As linhas semanais e mensais mantêm um canal de alta, a tendência de médio e longo prazo não mudou;
• Riscos potenciais: a contínua diminuição da liquidez global pode provocar um ajuste a nível semanal, com um alvo potencial entre 83,000-88,000 dólares.

Três, Dados Económicos Chave e Aposta Política

1. Os dados não agrícolas dos EUA estão a ser muito aguardados

Os dados de emprego não agrícola de julho, divulgados na noite de 1 de agosto, são de extrema importância:

• Espera-se a criação de 110 mil novos empregos, taxa de desemprego de 4,2%;
• Se os dados continuarem a melhorar, poderão enfraquecer as expectativas de corte de taxas em setembro.

Além disso, o PMI da indústria manufatureira ISM de julho e o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan também devem ser observados com atenção.

2. A luta de políticas entre o Federal Reserve e o governo

• O Federal Reserve tem reduzido continuamente a sua posição em dívida pública dos EUA e apertado a liquidez recentemente;
• O governo realiza uma forma de flexibilização quantitativa através de operações de dívida, enquanto pressiona com tarifas como moeda de troca.

Atualmente, o mercado de swaps de taxas de juros mostra uma probabilidade de 58,8% de não haver corte nas taxas em setembro, e uma probabilidade de 41% de corte, com os dados do emprego fora da agricultura podendo quebrar esse equilíbrio.

Quatro, a estrutura econômica global: o jogo entre o impacto das tarifas e a flexibilização da liquidez

1. Os direitos aduaneiros afetam a economia global

• O PMI da manufatura da China em julho entrou na zona de contração;
• A indústria manufatureira da Coreia do Sul e do Japão continua a encolher, enquanto as previsões do PIB do Canadá estão em queda;
• Os acordos comerciais entre os EUA e a Europa são considerados desfavoráveis para a economia europeia, impulsionando a recuperação do índice do dólar.

2. Políticas de afrouxamento global sustentam a liquidez a longo prazo

Apesar da intensificação da volatilidade a curto prazo, as principais economias continuam a enfrentar a pressão descendente através de políticas de estímulo:

• A Alemanha lançou um orçamento fiscal e militar em grande escala;
• A China, a União Europeia, o Reino Unido e o Canadá estão a injetar liquidez simultaneamente;
• As operações financeiras dos EUA continuam a ganhar força, a liquidez global a médio e longo prazo pode voltar a aumentar.

Cinco, Inspiração para Investir: Aproveitar as Oportunidades de Longo Prazo em Meio à Volatilidade de Curto Prazo

O mercado atual apresenta as características de "pressão de ajuste a curto prazo + potencial de subida a longo prazo":

• A curto prazo: A batalha tarifária, a valorização do dólar e os dados económicos podem provocar ajustes;
• A longo prazo: a liquidez global permanece abundante e as políticas fiscais dão suporte, o Bitcoin tem potencial para alcançar novos máximos.

Os investidores podem ajustar suas estratégias com base nos níveis de suporte técnicos (83.000-88.000 dólares) e dados-chave, aproveitando oportunidades de médio a longo prazo em meio à volatilidade.