Caos nas ordens de traders do círculo de criptomoedas, a comissão reguladora de Taiwan intervém para preencher lacunas de supervisão

O presidente da Comissão de Supervisão Financeira, Peng Jinlong, afirmou a 23 de março, durante uma audiência na Comissão de Finanças do Legislativo, que a Comissão planeja regulamentar, através de subregulamentos autorizados pela Lei de Proteção ao Consumidor Financeiro (Lei de Proteção Financeira), as ações de publicidade, recomendação de sinais e promoções de KOLs de criptomoedas, preenchendo assim a lacuna regulatória existente no mercado de ativos virtuais de Taiwan. Peng destacou que comportamentos semelhantes já são regulados no mercado financeiro tradicional e que o setor de ativos virtuais não deve continuar em uma zona de vazio regulatório.

Estrutura regulatória da Lei de Proteção Financeira: VASP deve ser responsável pelos KOLs parceiros

A abordagem regulatória da Comissão de Supervisão Financeira baseia-se no mecanismo de autorregulação do mercado financeiro tradicional, que regula as parcerias entre gestores de fundos e influenciadores digitais. No futuro, pode ser exigido que provedores de serviços de ativos virtuais (VASP) firmem contratos formais com os KOLs parceiros, incluindo suas atividades de marketing no sistema de controle interno da empresa, colocando as ações de recomendação sob uma estrutura de conformidade responsável.

A proposta do projeto de lei do Partido Popular, intitulada “Lei de Serviços de Ativos Virtuais”, exige que VASP divulguem o nome da empresa e informações de licença em anúncios e campanhas de marketing, proíbe promoções falsas ou enganosas, e estabelece que os KOLs devem atender a certos requisitos de qualificação. Como exigir que todos os KOLs obtenham qualificações financeiras formais é difícil na prática, a solução intermediária atualmente é que as empresas realizem revisões periódicas de conformidade dos influenciadores, usando contratos para assegurar a responsabilidade regulatória.

Linhas vermelhas regulatórias já estão claras: análise dos principais casos de Crypto Hu Shi e BitMart

Caso Crypto Hu Shi: o conhecido KOL “Crypto Hu Shi” e sua empresa Yang Ji Co., Ltd., foram alertados pela Associação de Corretoras de Taiwan por não terem realizado o registro conforme a Lei de Prevenção à Lavagem de Dinheiro, proibindo-os de atuar na captação de clientes para negócios de criptomoedas. Este foi o primeiro caso de um KOL oficialmente mencionado após a implementação do sistema de registro de ativos virtuais. Funcionários jurídicos da Comissão de Supervisão Financeira indicaram que empresas não registradas que realizam captação ou atividades comerciais na plataforma correm risco de violação, especialmente quando tais ações são consideradas extensão de operações de exchanges, aumentando o risco de ilegalidade.

Caso BitMart: a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros identificou oficialmente a exchange estrangeira BitMart como uma operadora não autorizada, mencionando que um KOL específico recrutou “forças de trade” na plataforma Threads, solicitando o uso de códigos de convite específicos para registro. A comissão deixou claro que a BitMart, por não ter realizado o registro de prevenção à lavagem de dinheiro, não pode oferecer serviços ou fazer publicidade na Taiwan.

Esquema de fraude de recomendação em quatro passos: guia de identificação para investidores

A Comissão de Supervisão Financeira e a polícia reiteraram várias vezes que as fraudes de recomendação no mercado de criptomoedas seguem um padrão fixo:

• Convite com sinal gratuito: início com sinais gratuitos para que o investidor obtenha lucros pequenos e crie confiança.
• Criação de desempenho falso: uso de geradores de capturas de tela de ordens para inserir moedas, alavancagem e preços de abertura, gerando capturas de tela falsas de lucros para atrair seguidores.
• Indução a transferências adicionais: após estabelecer confiança, solicitar aumento de fundos, direcionando para carteiras falsas ou exchanges estrangeiras não reguladas.
• Desaparecimento repentino: após o recebimento dos fundos, o “professor” e o grupo desaparecem, deixando o investidor sem retorno.

Perguntas frequentes

Como a Comissão de Supervisão Financeira planeja regulamentar os KOLs do mercado de criptomoedas através da Lei de Proteção ao Consumidor Financeiro?

A comissão afirmou que usará os subregulamentos autorizados pela Lei de Proteção ao Consumidor Financeiro para regulamentar publicidade, recomendações e promoções feitas por KOLs. Futuramente, pode exigir que VASP firmem contratos formais com os KOLs, incluindo suas atividades de marketing no sistema de controle interno, colocando tais ações dentro de um quadro de conformidade responsável.

A ausência de registro de prevenção à lavagem de dinheiro por um KOL já constitui ilegalidade?

Funcionários jurídicos da comissão indicaram que empresas que não realizam o registro de prevenção à lavagem de dinheiro e atuam na captação de clientes para negócios de criptomoedas correm risco de violação, especialmente quando tais ações são consideradas extensão de operações de exchanges, aumentando o risco de ilegalidade. O registro de conformidade é uma condição legal prévia para qualquer atividade relacionada de KOLs no setor de criptomoedas.

Como os investidores podem identificar plataformas de criptomoedas legais em Taiwan?

Atualmente, apenas oito VASP estão legalmente registrados em Taiwan, incluindo MAX Exchange, BitoPro, XREX, entre outros. Os investidores devem preferir plataformas registradas legalmente, evitar usar plataformas estrangeiras não autorizadas e não transferir fundos para contas não reguladas pelas autoridades taiwanesas.