O que é a BVNK? O Fintech misterioso que cresceu 300% do nada

A BVNK é uma empresa de pagamentos em criptomoeda B2B apoiada pela Tiger Global e Citi Ventures, alcançando uma $340m avaliação com um crescimento de 300% no número de funcionários e um crescimento de 250% na receita desde 2021. A BVNK posiciona-se como o “Stripe das criptomoedas,” fornecendo infraestruturas de pagamento em moeda estável para empresas, enquanto recruta talentos da Revolut e Checkout.

A Fintech Discreta que Ninguém Previu

Ao perguntar a dezenas de VCs e fundadores europeus bem informados sobre a BVNK, quase ninguém tinha ouvido falar da empresa. No entanto, esta startup com sede em Londres atraiu uma $340m avaliação pós-investimento—semelhante a outros fintechs europeus como Monese, Yokoy e Uncapped, que estão todos a operar há significativamente mais tempo e levantaram acima de $100m em capital.

Qual é o segredo da BVNK? A empresa foi oficialmente lançada em outubro de 2021 e não recebeu financiamento externo até fechar a $40m Série A liderada pela Tiger Global em maio de 2022. Mesmo pelos padrões de investimento agressivos da Tiger, essa é uma entrada abrupta na cena fintech europeia. O timing da rodada de financiamento—durante o inverno cripto, quando a maioria dos projetos lutava—sinaliza a convicção da Tiger no modelo de negócio e posicionamento de mercado da BVNK.

A própria pronúncia revela a missão da empresa. “A horrivelmente exagerada história do nome é que significa 'virar o banco do avesso',” explica George Davis, cofundador e diretor de produtos da BVNK, de 24 anos. “Mas se você pegar algum de nós em um encontro no escritório, pode ser 'Banco'.” A pronúncia oficial é “B.V.N.K.”—letras individuais em vez de uma palavra.

O Que É BVNK? O Stripe dos Pagamentos em Cripto

A BVNK não é realmente um banco, apesar do jogo de palavras no nome. É uma empresa de infraestrutura de pagamentos em criptomoedas B2B que permite transações de moedas fiduciárias (euros ou dólares americanos) para cripto, de fiat para fiat e de cripto de volta para fiat. A empresa vende sua API para outras empresas, lidando com a entrada e saída—compra e venda de cripto com dinheiro fiduciário—para várias moedas que desejam usar.

A tecnologia central da BVNK funciona como um sistema de pagamentos que facilita transações de moeda estável em todo o mundo. As moedas estáveis são criptomoedas atreladas a moedas fiduciárias e apoiadas por ativos do mundo real, como obrigações. As duas maiores são USDC e USDT da Tether. Quase $9 trilhões em transações de moedas estáveis ocorreram nos últimos 12 meses, de acordo com a Visa, enquanto a avaliação total do mercado de moedas estáveis ultrapassa $300 bilhões, segundo dados do Coinmarketcap.

A empresa tem como alvo tanto negócios “nativos em cripto” quanto empresas tradicionais que desejam lidar com pagamentos em cripto—por exemplo, para permitir que clientes paguem com bitcoin—mas que não possuem a infraestrutura para construir sistemas de pagamento por conta própria. A BVNK tem cerca de 150 clientes, embora não nomeie clientes específicos. Aproximadamente 80% são empresas de pagamentos que vão desde negócios de câmbio até provedores de pagamentos padrão que alimentam checkouts de e-commerce.

Modelo de Receita da BVNK

· Taxas de transação cobradas cada vez que o dinheiro se move através da sua plataforma

· Taxas de câmbio em conversões de moeda

· 250% crescimento da receita desde o lançamento em outubro de 2021

Mais adiante, a BVNK pretende tornar-se a solução preferida para grandes instituições financeiras que fornecem pagamentos em criptomoeda—um objetivo que constituiu uma parte significativa da sua apresentação para investidores da Série A. O recente investimento da Citi Ventures valida esta estratégia, à medida que os principais bancos dos EUA exploram cada vez mais a infraestrutura de criptomoeda.

Sinais de Investimento Citi Acolhimento de Wall Street

O investimento da Citi Ventures na BVNK representa um aumento significativo da presença de criptomoedas e ativos digitais por parte dos principais bancos dos EUA. A empresa recusou-se a divulgar o montante do investimento da Citi ou a avaliação atual, mas o cofundador Chris Harmse confirmou que a avaliação excede os $750 milhões divulgados publicamente na sua última ronda de financiamento—mais do que duplicando em menos de um ano.

Qual é o apelo da BVNK para os titãs de Wall Street? O Ato GENIUS, aprovado no início de 2025, trouxe clareza regulatória aos mercados de moeda estável, desencadeando “uma explosão de demanda por construir sobre a infraestrutura de moeda estável”, explica Harmse. Os bancos dos EUA, em escala do Citi, estão “colocando seu peso por trás … investindo em empresas líderes no setor para garantir que estão na vanguarda dessa mudança tecnológica nos pagamentos.”

A CEO do Citi, Jane Fraser, sinalizou as ambições da banca em criptomoedas em junho, afirmando que o Citi está a considerar emitir a sua própria moeda estável e oferecer serviços de custódia para ativos cripto. A tecnologia da BVNK poderia facilitar esses serviços, posicionando a startup como uma infraestrutura crítica para a transição das finanças tradicionais para as criptomoedas.

A BVNK vê um momentum particular nos EUA, o seu mercado de crescimento mais rápido nos últimos 12-18 meses. A expansão da empresa coincide com desenvolvimentos regulatórios favoráveis que distinguem o mercado dos EUA de jurisdições europeias e asiáticas mais incertas. Este foco geográfico explica a agressiva contratação da BVNK na América do Norte, trazendo talento em produto e engenharia para o terreno.

As Origens do Coindirect: Uma História Complicada

Qual é a verdadeira história de origem da BVNK? Dois dos quatro cofundadores da BVNK, Jesse Hemson-Struthers e Donald Jackson, fundaram anteriormente a empresa de pagamentos transfronteiriços Coindirect em 2017 na Cidade do Cabo. Ela atendia mercados emergentes onde os clientes podiam contornar o complicado sistema global Swift transferindo fundos para moedas estáveis, e depois remetendo-os em euros ou libras esterlinas.

Davis diz que este foi um negócio lucrativo que se fundiu com a BVNK em janeiro de 2022, absorvendo a receita da Coindirect. No entanto, não há registro de tal fusão na Companies House. Quando pressionado, Davis esclarece “podemos pensar nisso mais como um rebranding.” Tanto Hemson-Struthers quanto Jackson se demitiram de seus cargos de diretores da Coindirect em agosto de 2021—uma semana após a BVNK ser incorporada, dois meses antes do lançamento oficial da BVNK, e quatro meses antes do “rebranding” declarado.

A lucratividade existente da Coindirect e a base de clientes global provavelmente explicam como os cofundadores da BVNK convenceram a Tiger a investir $20m apenas alguns meses depois. Os fundadores da BVNK possuem 60% da empresa, com a Tiger detendo aproximadamente 17% com base na avaliação pós-investimento e no valor investido. Embora a sede da BVNK esteja em Londres com 40 funcionários, a absorção da Coindirect significa que a maior concentração de funcionários—cerca de 70 pessoas—permanece na Cidade do Cabo.

A presença em mercados emergentes desde o início representa a proposta única de venda da BVNK. “Temos esta verdadeira força em mercados emergentes proveniente do negócio de pagamentos transfronteiriços que temos há alguns anos,” nota Davis, acrescentando que o legado da Coindirect ajuda a BVNK a entender como mover dinheiro de mercados emergentes para mercados estabelecidos usando criptomoeda como veículo.

Expansão Agressiva: De 40 a 250 Funcionários

Qual é a estratégia de crescimento da BVNK? A empresa aumentou o número de funcionários em 300% desde outubro de 2021, passando de 40 para 160 empregados, e planeja atingir 250 dentro de 12 meses. Esta expansão é incomumente ampla para uma fintech europeia no seu primeiro ano — e certamente rara no mercado em baixa de 2022.

Novas contratações abrangem globalmente, com mais de metade em funções de produto e engenharia. A BVNK também recruta especialistas em regulamentação à medida que se expande para novos mercados. Já começou a expansão na América do Norte com equipas de produto e engenharia baseadas em terra.

“Isto é provavelmente uma aposta em que o 'vencer' é impulsionado por uma corrida à aquisição de terras,” diz um investidor de fintech à Sifted de forma anónima. “É 'barato' agora expandir enquanto o cripto não está tão em alta e, assim, haverá menos concorrentes recém-capitalizados. E eles estão a fazer uma grande aposta numa plataforma multifacetada que requer muito capital regulatório.”

A BVNK visa agressivamente o talento das maiores fintechs da Europa. Davis realizou contatos no LinkedIn desde a arrecadação de maio, visando empregados da Revolut, Checkout, Paysafe e empresas focadas em cripto.

“Conseguir talento da Revolut foi realmente importante para nós. O que adoramos na cultura da Revolut é a determinação e o aspecto de 'Fazer as coisas acontecerem',” diz Davis. “A Série A transformou nossa capacidade de contratar de fintechs de grande escala. Todos que contratamos acreditam apaixonadamente que cripto e fintech vão convergir, e que o dinheiro vai se mover de forma fluida entre os dois.”

Panorama Competitivo e Posição no Mercado

Contra o que está a competir a BVNK? O seu principal concorrente é o BCB Group de Londres, cujos clientes incluem algumas das maiores exchanges de cripto do mundo. A BVNK também enfrenta jogadores menores como a Cryptopay e a Mercuryo, além de concorrentes emergentes como a Alchemy Pay e a TripleA, juntamente com gigantes estabelecidos como a Ripple que estão a perseguir o mercado de dinheiro digital transfronteiriço.

A BVNK diferencia-se pela sua experiência em mercados emergentes, conformidade regulatória em múltiplos mercados e fluxos integrados de fiat-cripto-fiat. A reivindicação da empresa de ter “acesso global” posiciona-a como uma solução única para empresas de pagamentos que desejam capacidades cripto em todo o mundo sem ter que gerir múltiplos parceiros regionais.

FAQ

O que é que a BVNK realmente faz?

A BVNK fornece infraestrutura de pagamentos em criptomoeda B2B através de APIs que permitem às empresas facilitar transações de moeda fiat para criptomoeda, de criptomoeda para moeda fiat e de moeda fiat para moeda fiat. Ela gerencia a entrada e saída de criptomoedas para empresas que desejam capacidades de pagamento em criptomoeda sem construir a infraestrutura por conta própria.

Quem são os clientes da BVNK?

A BVNK tem aproximadamente 150 clientes, dos quais 80% são empresas de pagamentos, incluindo negócios de câmbio e provedores de checkout de e-commerce. A empresa não divulga publicamente nomes de clientes específicos.

Como é que a BVNK ganha dinheiro?

A BVNK cobra taxas de transação sempre que o dinheiro se move através da sua plataforma, além de taxas de câmbio em conversões de moeda. A empresa aumentou a receita em 250% desde outubro de 2021.

BVNK é lucrativa?

O co-fundador Chris Harmse afirma que a BVNK tem “flutuado entre a rentabilidade” enquanto investe no crescimento, mas a empresa está a caminho de ser lucrativa em 2026.

Quem investiu na BVNK?

Os principais investidores incluem a Tiger Global (conduzida $40m Série A), Citi Ventures (quantia não divulgada) e outros apoiantes institucionais. Os fundadores da BVNK detêm 60% da empresa.

Por que a BVNK está crescendo de forma tão agressiva durante o inverno cripto?

A BVNK vê as condições atuais do mercado como uma oportunidade para uma expansão “barata” enquanto enfrenta menos concorrentes recém-capitalizados. A estratégia aposta em vencer através da conquista de terreno antes do próximo ciclo de alta do crypto.