Desde abril, as taxas de gás na rede Bitcoin dispararam. Assim que a excitação estava a aumentar para a iminente 'terceira onda de entusiasmo' do ecossistema Bitcoin, um balde de água fria veio na forma de liquidez de mercado insuficiente, fazendo com que o desempenho do Bitcoin ficasse atrás das duas ondas anteriores.

Do ponto de vista macro, o recente mercado global de criptomoedas tem sido afetado por vários fatores, especialmente a perturbação causada pela guerra, levando a um desempenho de mercado excepcionalmente fraco. Neste contexto, as elites de investimento, lideradas por Wall Street, têm mantido firmemente a sua liquidez. Desde que a SEC dos EUA aprovou um ETF de Bitcoin spot em janeiro deste ano, o mercado tem estado pronto para o Bitcoin liderar este ciclo de alta, com seu desempenho refletindo cada vez mais o das ações dos EUA por um longo período.

Por outro lado, a terceira onda do ecossistema Bitcoin pareceu pouco entusiasmante devido à ausência de "amplificadores de liquidez" como contratos inteligentes e DeFi. Isso tem prejudicado o potencial de mercado de inovações como inscrições e outras especulações baseadas em memes. Além disso, as tendências históricas mostram que os meses de halving do Bitcoin normalmente apresentam uma tendência de queda, tornando difícil para o ecossistema Bitcoin demonstrar forte vitalidade em meio a escassez de liquidez, e os mercados relacionados, como inscrições, permaneceram relativamente fracos.

Neste contexto, o ecossistema Bitcoin precisa urgentemente de infraestruturas e desenvolvimento de DeFi para aumentar a liquidez. O Surf Protocol, uma DEX de contratos perpétuos Layer-2 de BTC liderada por ABCDE, é um concorrente promissor neste sentido. Como a primeira plataforma de negociação de derivados Layer-2 do Bitcoin e atualmente a maior plataforma de negociação descentralizada em volume no ecossistema BTC, o Surf Protocol mostra um potencial significativo.

De acordo com os dados do BlockBeats, até o momento da escrita, o volume total de negociação do Surf Protocol está perto de $300 milhões, com um TVL aproximando-se de $30 milhões e mais de 10.000 endereços de negociação.

O Surf Protocol é uma plataforma de negociação que oferece alavancagem de até 50x, onde os usuários podem negociar e ganhar o principal dos provedores de liquidez. O Surf Protocolo inovou com um modelo de margem denominado em satoshis, permitindo que os provedores de liquidez (LPs) também atuem como margem de negociação. Além disso, o Surf Protocolo oferece um modelo único de provisão de liquidez com um único token, permitindo que os usuários ganhem taxas de negociação e o principal das posições liquidadas de traders de risco sem se preocupar com as flutuações de preço do LP.

Com quase $300 milhões em volume de negociação, o Surf Protocol estabeleceu-se como um grande player no espaço de troca descentralizada perpétua de Camada 2 do Bitcoin (Perp Dex). Além disso, o Surf Protocol foi selecionado para o Acelerador Binance MVB, atraindo quase 1.000 traders diariamente e alcançando um volume médio diário de negociação de mais de $10 milhões sob o suporte do programa Acelerador Binance MVB.

Protocolo Surf: Silenciosamente a Revolucionar o Futuro da Negociação DeFi

Muitos investidores, impulsionados pela desconfiança nos sistemas financeiros tradicionais, voltaram-se para o Web3, apenas para encontrar o equivalente criptográfico de um “momento Lehman” com o colapso da FTX. Apesar do ano e meio que passou desde este evento, a crise de confiança que deixou para trás persiste. A demanda do mercado por métodos de negociação transparentes e sem intermediários cresceu, destacando a importância do DeFi e estimulando a demanda por derivados descentralizados.

Os traders e investidores precisam de cobrir riscos e executar operações estratégicas, e os derivados servem como ferramentas essenciais de gestão de riscos. Num ambiente descentralizado, essas ferramentas são mais flexíveis e eficientes. Ao contrário dos mercados de derivados tradicionais, os mercados descentralizados são sem permissão, quebrando barreiras geográficas e regulamentares e permitindo a negociação global, expandindo significativamente a base de usuários potenciais. Aproveitando a tecnologia blockchain, a negociação automatizada de contratos inteligentes pode projetar produtos derivados mais inovadores, como mercados de previsão e contratos perpétuos, aumentando a diversidade e flexibilidade dos produtos.

Apesar de estar em seus estágios iniciais, as baixas barreiras de entrada e flexibilidade do mercado de derivativos descentralizados atraem um número crescente de participantes, melhorando a liquidez do mercado. As plataformas descentralizadas se destacam em conformidade e proteção da privacidade do usuário, com os usuários mantendo o controle sobre seus ativos e desfrutando de transações transparentes e rastreáveis que reduzem significativamente as barreiras de confiança. Com essas vantagens e potencial, as DEXs de contrato perpétuo descentralizadas são vistas como o "novo oceano azul" do mercado de derivativos, prontas para atender às diversas necessidades de uma nova geração de investidores e alcançar um crescimento exponencial.

O Surf Protocolo está claramente focado nisso. Como a primeira plataforma de negociação de derivativos baseada na camada 2 do Bitcoin, o Surf Protocolo não só permite aos usuários negociar usando Bitcoin como garantia, mas também introduz um pool de liquidez de stake de token único para eliminar a perda impermanente. Ao priorizar as necessidades dos usuários e a estabilidade do mercado, o Surf Protocolo está silenciosamente remodelando o futuro da negociação DeFi.

Inovações impulsionando o sucesso do Protocolo Surf

O Surf Protocol tornou-se a maior plataforma de negociação descentralizada para BTC devido a várias inovações-chave: seu sistema de oráculo autoconstruído e piscina de liquidez de staking de token único.

Sistema de Oráculo Auto-Construído

Ao contrário das plataformas de negociação centralizadas tradicionais, as plataformas de negociação de contratos on-chain como o Surf Protocol oferecem maior segurança, uma vez que todos os fundos são armazenados diretamente nas carteiras dos utilizadores, reduzindo o risco de congelamentos de contas ou ataques. Para garantir a compatibilidade com o maior número possível de ativos e manter preços confiáveis e precisos, o Surf Protocol desenvolveu o seu próprio sistema de oráculos, proporcionando sincronização de preços ao nível de milissegundos.

O oráculo do Surf Protocol integra dados de plataformas de negociação mainstream, atribuindo pesos exclusivos a cada par de negociação para prevenir eficazmente a manipulação de preços ou erros que possam surgir ao depender de uma única fonte de dados. Este mecanismo garante uma negociação justa e reforça a confiabilidade da plataforma e a segurança dos ativos dos utilizadores. Estas implementações técnicas e estratégicas asseguram dados de negociação precisos e pontuais, impulsionando significativamente a vantagem competitiva do Surf Protocol e o seu apelo como uma plataforma de negociação descentralizada, oferecendo um ambiente de negociação seguro, transparente e eficiente.

Pool de Liquidez de Staking de Token Único

A maioria das DEXs na indústria utiliza o mecanismo tradicional de criador de mercado automatizado (AMM), que requer que os LPs forneçam pares de tokens duplos para manter a liquidez. Isso pode ser desafiador para os usuários que não possuem tokens específicos, reduzindo a experiência do usuário. Por exemplo, no ecossistema da Bitcoin Layer 2, os LPs tendem a possuir mais ativos BTC do que USDT. Os métodos tradicionais de provisão de liquidez frequentemente levam a uma distribuição desigual de liquidez, causando que os traders enfrentem problemas significativos de deslizamento.

Em contraste, os AMMs perpétuos distribuem a liquidez de forma equitativa em todos os níveis de preço. Embora isso garanta uma ampla cobertura, pode levar a ineficiências, já que a liquidez é distribuída em pontos de preço não utilizados, mantendo o deslizamento em todo o espectro de preços. Para resolver isso, o Surf Protocol adota um modelo de participação de token único (SCL), permitindo que os LPs forneçam liquidez usando apenas um ativo. O pool SCL ajusta dinamicamente os pesos do pool e forma uma curva de liquidez estreita em torno do preço atual determinado pelo oráculo, aumentando a concentração de liquidez e reduzindo o deslizamento. Isso garante um uso mais eficiente da liquidez, reduzindo os custos de negociação.

Ao redesenhar fundamentalmente os métodos tradicionais de fornecimento de LP, o Surf Protocol elimina o risco de perda impermanente. A sua pool de liquidez de stake de token único é a primeira no ecossistema Bitcoin. A introdução deste modelo não só levou as principais plataformas de negociação de derivados como a GMX a adotar modelos semelhantes, mas também garantiu o lugar do Surf Protocol no Programa Acelerador MVB da Binance na 7ª temporada.

Exemplo: Stake de Token Único vs. Pools AMM Tradicionais

Como LP num pool AMM tradicional composto por BTC e ETH, se o preço do BTC subir acentuadamente em comparação com o ETH, a retirada da sua liquidez resultaria numa proporção de ambos os tokens refletindo a nova relação de preços, potencialmente resultando numa perda. Esta perda impermanente ocorre porque o valor dos seus ativos diminui em comparação com a manutenção de BTC fora do pool. Em contrapartida, num pool SCL, fornece liquidez com apenas um ativo, reduzindo significativamente a exposição a tais flutuações de preços. Por exemplo, se apenas apostar em BTC no pool SCL, as suas participações permanecem em BTC e, mesmo que o preço do ETH flutue, o mecanismo do pool ajusta-se para manter o valor, protegendo-o de perdas impermanentes diretas causadas pela divergência de valor dos ativos.

Ao adotar o conceito de cofre delta-neutral, o Surf Protocol aborda o risco beta nas plataformas tradicionais de negociação descentralizada perpétua em pool. Neste modelo, os LPs podem concentrar-se em ganhar através de taxas de negociação e gerir perdas das atividades dos traders sem se preocupar com a sensibilidade de mercado da sua carteira. Além disso, através do seu BTC Vault, o Surf Protocol aborda os desafios de liquidez enfrentados pela Bitcoin Layer 2, oferecendo aos LPs mais oportunidades para ganhar, expandindo o pool de liquidez e aumentando a profundidade de negociação. Este cofre suporta o BTC como ativo primário, melhorando significativamente a conveniência e o apelo para os utilizadores que procuram participar diretamente em operações DeFi com Bitcoin.

Fontes de Receita de LP

No protocolo Surf, os LPs (Provedores de Liquidez) têm três fontes principais de receita:

Liquidações/Perdas dos Traders: Semelhante a muitas plataformas DeFi e plataformas de negociação de derivativos, uma das principais fontes de renda para LPs vem das liquidações ou perdas dos traders. De acordo com os dados do Protocolo Surf, cerca de 70% dos traders estão em posição de perda, tornando esta uma fonte estável de renda para LPs.

Partilha de Taxas: Ao fornecer liquidez, os LPs ganham uma parte das taxas de transação. Este modelo de rendimento está diretamente relacionado com o volume de negociação da plataforma - quanto maior o volume de negociação, mais rendimento de taxas os LPs recebem.

Pontos LP: O Surf Protocol introduziu um sistema de pontos LP para recompensar os utilizadores que fornecem ativamente liquidez. Estes pontos podem eventualmente ser convertidos em tokens futuros do Surf, oferecendo incentivos adicionais e potencial crescimento de valor para os LPs. Este sistema de pontos não só aumenta a participação dos utilizadores, mas também melhora a retenção de utilizadores e bloqueio de capital da plataforma.

Cálculo do Preço do Token LP

O preço dos tokens LP para cada cofre delta-neutro é calculado usando a seguinte fórmula:

Para ilustrar como os preços do token LP são calculados, vamos considerar um exemplo específico. Suponha que um pool de Bitcoin inicialmente tenha 100 BTC como ativos prometidos. Posteriormente, os LPs ganham mais 2 BTC de taxas e lucros, agindo como contraparte para negociações, aumentando o total de BTC no pool para 102 BTC.

Neste cenário, se o pool emitiu 100 tokens LP, cada token LP representa 1 BTC mais um adicional de 0,02 BTC de ganhos. Portanto, o preço de cada token LP seria de 1,02 BTC. Isto significa que quando os detentores de tokens LP quiserem depositar ou retirar BTC do pool, as suas transações serão calculadas a uma taxa de 1,02 BTC por token LP. Desta forma, o preço dos tokens LP reflete o valor real dos ativos no pool e os ganhos adicionais gerados a partir das negociações.

Desempenho e Adoção

O modelo de stake de ativo único do Surf Protocol atraiu de fato um número significativo de fornecedores de liquidez, ajudando os LPs a reduzir a complexidade e o risco da participação. Após o lançamento da mainnet do Surf Protocol, $7 milhões em liquidez foram subscritos nos primeiros 2 minutos. Duas semanas depois, o valor total bloqueado (TVL) atingiu $25 milhões, tornando-se o terceiro maior incremento de TVL on-chain naquele mês.

Progresso Atual

O Surf Protocol realizou recentemente uma distribuição gratuita de tokens $Merl para os utilizadores que alcançaram um volume de negociação superior a $10.000 entre 11 e 30 de abril. O período de distribuição gratuita terminou em 15 de maio, com uma captura instantânea feita em 30 de abril. Esta distribuição gratuita, no valor generoso de $100.000, superou as expectativas de muitos participantes, proporcionando uma agradável surpresa a inúmeros utilizadores.

Devido a este airdrop generoso, alguns membros da comunidade, que inicialmente planeavam participar na criação de pontos sem risco através de cobertura com posições longas e curtas, receberam inesperadamente milhares de tokens Merl. Este resultado significou que o seu retorno real, alcançado através de transações e interações envolvendo alguns milhares de dólares com alavancagem de 50x, superou em muito as suas expectativas, proporcionando retornos de 2-3 vezes ou mais.

Para expandir ainda mais a sua base de utilizadores e promover os seus serviços, o Surf Protocol colaborou recentemente com várias carteiras mainstream, incluindo Trust Wallet, Carteira Bitget e Carteira Bybit. Estas atividades de marketing incluem a distribuição de mais de 500.000 Cartões da Sorte como incentivos. Estas parcerias não só ajudaram o Surf Protocol a aumentar a sua influência na comunidade do Bitcoin, como também trouxeram benefícios tangíveis a uma base de utilizadores mais ampla.

O Protocolo Surf não é apenas o primeiro projeto nativo de derivativos na mainnet da Merlin Chain, mas também planeia expandir-se para mais redes blockchain no futuro. Atualmente, o Surf está a ser testado na rede Base como parte da sua estratégia multichain, com o objetivo de melhorar a acessibilidade e diversidade dos seus produtos para atender às necessidades dos utilizadores em diferentes blockchains.

Quanto ao desempenho da plataforma, o Surf Protocol alcançou um volume de negociação de $200 milhões e um valor total bloqueado (TVL) de $30 milhões, atraindo dezenas de milhares de traders. Estes números demonstram o sucesso do Surf Protocol e o reconhecimento do mercado como uma plataforma inovadora de negociação de derivativos descentralizados, refletindo também o crescimento contínuo da sua comunidade.

Equipa e Financiamento

A equipa do Surf Protocol é composta por fundadores experientes e membros principais de instituições de topo na indústria. A sua extensa experiência e formação profissional proporcionaram uma base sólida para o desenvolvimento da plataforma. Os principais membros da equipa incluem:

Tony, um ex-cofundador da Amber, que tem uma rica experiência em câmbio estrangeiro e negociação de derivativos de taxa de juros nos setores de investimento bancário de Hong Kong e Singapura.

Cyson, o atual CTO, que anteriormente foi diretor de engenharia fundador na SEI.

Tom, o ex-COO da Huobi Futures, traz uma experiência significativa em operações de negociação de futuros.

O conhecimento profissional e as perspetivas da indústria destes membros da equipa oferecem um sólido apoio técnico e orientação estratégica ao Surf Protocol, impulsionando a inovação contínua e o crescimento da plataforma.

Em outubro de 2023, o Surf Protocol garantiu $5 milhões em financiamento da ABCDE Capital e do Amber Group, fornecendo um forte apoio financeiro para o seu desenvolvimento futuro. Além disso, em março de 2024, o Surf Protocol foi selecionado para a sétima temporada do Programa Acelerador MVB da Binance, tornando-se o único projeto de derivativos a ser incluído nesta rodada.

O Surf Protocol lançou um sistema de pontos e um sistema de reembolso projetado para incentivar vários tipos de participação do usuário. O design da plataforma inclui várias maneiras de ganhar pontos, o que incentiva o envolvimento de uma ampla base de usuários. No futuro, os LPs também irão suportar mais criptomoedas e métodos de ganho.

Como começar com o Protocolo Surf

Para os utilizadores que ainda não participaram no Protocolo Surf, aqui está um guia passo a passo sobre como se envolver:

Criar uma carteira: Certifique-se de ter uma carteira de criptomoedas compatível. O Surf Protocol colaborou com carteiras como Trust Wallet, Carteira Bitget e Carteira Bybit, então essas podem ser boas opções a considerar.

Conecte-se ao Protocolo Surf: Visite a plataforma do Protocolo Surf e conecte sua carteira.

Fornecer liquidez: escolha os pools para os quais deseja fornecer liquidez. Certifique-se de entender os riscos e retornos potenciais associados a cada pool.

Ganhe Pontos: Interaja com a plataforma negociando, fornecendo liquidez ou participando do staking. Isso permitirá que você ganhe pontos, que podem ser posteriormente convertidos em tokens Surf.

Utilize Descontos: Aproveite o sistema de descontos para maximizar os seus retornos. Verifique a plataforma para atividades específicas que oferecem descontos e participe adequadamente.

Mantenha-se atualizado: Siga os anúncios e atualizações do Protocolo Surf para se manter informado sobre novos métodos de ganho, criptomoedas suportadas e funcionalidades futuras.

Ao participar destas atividades, os utilizadores podem maximizar os seus benefícios do Protocolo Surf e contribuir para o crescimento da plataforma.

Como Ganhar Pontos de Negociação

A fórmula para obter Pontos de Trader é: Trader Points=X×Quantidade de Volume de Negociação (USD) (Nota: Entre eles, “X” é atualmente 2 e será ajustado dinamicamente com base no volume total de negociação.)

Estratégia para Ganhar Pontos de Negociação

Para Traders Profissionais:

Negociação Ativa: Envolva-se em atividades de negociação regulares. Certifique-se de definir pontos de stop-loss para gerenciar o risco.

Estratégia de Negociação em Grade: Esta estratégia pode gerar retornos significativos mesmo durante a consolidação do mercado. Envolve colocar ordens de compra e venda em intervalos regulares para lucrar com pequenas flutuações de preços.

Para Traders Novatos:

Estratégia de Hedge:

Abrir uma posição longa e curta ao mesmo nível de preço para mitigar os riscos da volatilidade do mercado.

Por exemplo, ao usar $200 como margem com uma alavancagem de 50x, você pode alcançar um volume de negociação de $10,000 (margem multiplicada pela alavancagem), atendendo facilmente aos critérios de elegibilidade para airdrop.

Esta estratégia está acessível a utilizadores com orçamentos mais baixos, reduzindo significativamente o limiar de participação.

Como mostrado na imagem, depois de entrar no site oficial, clique em negociação de contratos. Após vincular a carteira, você pode selecionar o par de negociação no canto superior esquerdo, escolher longo e curto, clicar no preço limite para definir o preço de 61211.87, ou o preço atual apropriado, e aumentar a margem e a quantidade da posição. A transação é concluída.

Durante o evento, todas as taxas de gás também serão totalmente reembolsadas, para que possa aumentar o volume das suas transações durante o evento.

Como obter pontos LP

A fórmula de pontos do fornecedor LP é:

(Nota: Atualmente, o valor de “Y” é 50 e será ajustado dinamicamente com base no montante total do empréstimo.)

Como mostrado na imagem, no site oficial, clique no cofre e selecione a moeda que pretende garantir à direita. Atualmente, pode escolher entre BTC, WBTC, MBTC e Solv BTC. Também podemos ver que o APY dos diferentes cofres será diferente com base no tipo de cofre à esquerda.

Como obter pontos de referência

As recompensas do referenciador são: Pontos de Referência = 0,1 × Pontos Totais de Todos os Traders dos Usuários Convidados

O mecanismo atual de reembolso por indicação do Surf Protocol permite aos utilizadores usufruir de descontos e ganhar reembolsos através do programa de reembolso.

Como mostrado na imagem, entre na página de reembolso (link da página de reembolso), clique em Recomendar e clique em 'Como recomendador' para criar um código de convite composto por 4-8 letras e números.

Como Ganhar Pontos de Staking

Os participantes que possuem Cartões OG do Protocolo Surf são elegíveis para acumular pontos NFT. Os participantes podem monitorar os seus pontos NFT acumulados ao visitar stake.Surf.one e conectar a sua carteira BTC. Deve ser notado que, desde que os participantes cumpram as condições relevantes para a acumulação de pontos, eles são elegíveis para acumular pontos NFT independentemente de estarem conectados a uma carteira BTC.

Dicas adicionais

Instantâneos Diários: A plataforma tira instantâneos aleatórios diariamente para determinar a alocação de pontos. Certifique-se de que os seus Cartões OG estão seguramente guardados na sua carteira durante estes instantâneos.

Cálculo de Pontos: Quanto mais tempo e mais Cartas OG você segurar, mais pontos acumula.

Manter-se Informado: Mantenha-se atento aos anúncios do Surf Protocolo para se manter atualizado sobre quaisquer alterações ou oportunidades adicionais para ganhar pontos.

Ao seguir estes passos, os participantes podem ganhar e maximizar eficazmente os seus pontos de NFT staking, que mais tarde podem ser usados para resgatar recompensas dentro do ecossistema do Surf Protocol.

Aviso Legal

1. Esta informação é obtida a partir de [theblockbeats]. O artigo original intitulado "Will Surf, a plataforma de negociação sustentável de segunda camada BTC, tornar-se-á a nova "lupa de liquidez" do Bitcoin?" é escrito por theblockbeats. Para quaisquer disputas relacionadas com a reimpressão, por favor, entre em contato com o Equipa Gate Learn.
2. As opiniões expressas são da autoria e não constituem aconselhamento de investimento.
3. As traduções são fornecidas pela equipa Gate Learn e não devem ser copiadas, distribuídas ou plagiadas sem atribuição adequada ao Gate.io.