Вступ

NibiruChain — це блокчейн рівня 1 та екосистема смарт-контрактів, заснована на Cosmos, що пропонує чудову пропускну здатність і безпрецедентну безпеку. Nibiru інтегрує торгівлю деривативами з кредитним плечем, спотову торгівлю, стейкінг і ліквідність на спільній кривій, щоб забезпечити безперебійну взаємодію з користувачем, дозволяючи користувачам з понад 40 блокчейнів брати участь у торгівлі з кредитним плечем за допомогою складеного набору децентралізованих додатків. NibiruChain забезпечує роботу децентралізованої та повністю ончейн безстрокової ф'ючерсної біржі під назвою NibiPerps. Nibiru прагне вирішити кілька відкритих проблем за допомогою цієї біржі: мінімізація затримки в періоди високої волатильності, мінімізація дисбалансів у розмірах позицій, збільшення кількості незалежних трейдерів на платформі та зменшення збитків від безстрокових коштів. Одним з основних завдань протоколу безстрокових контрактів Nibiru є забезпечення того, щоб ставки фінансування безстрокових контрактів, що котируються на біржі, залишалися на рівні всіх інших безстрокових ф'ючерсних бірж, одночасно відстежуючи можливості арбітражу.

Архітектура

Інтероперабельна платформа для розумних контрактів з декількома ланцюжками CosmWasm, а саме комунікація (IBC) між ланцюжками на основі WebAssembly, побудована для екосистеми Cosmos, надає з'єднання на нижньому рівні для майбутніх декількох ланцюжків і дозволяє бездозвільну передачу між блокчейнами.

Консенсус

Оскільки вона використовує консенсус Tendermint, мережа може терпіти до третини відмов вузлів (чи то через відмову, чи то зловмисну поведінку). Якщо відбувається розбиття мережі, і жодна з частин не містить більше двох третин вузлів, мережу зупинять, щоб уникнути будь-яких розгалужень або подвійного витрачання. Це тому, що Tendermint віддає перевагу безпеці (консистентності) над активністю (доступністю). У випадку відмови вузла мережа продовжить працювати, поки більшість залишених вузлів працюють. Якщо відмовлений вузол повертається в онлайн, він може синхронізуватися з рештою мережі і відновити свою роботу. Основні аспекти Tendermint включають:

Миттєва остаточність: Як тільки блок запропоновано та перевірено, він фіксується в блокчейні і одразу ж вважається остаточним. Користувачі можуть бути впевнені, що їх транзакції завершені в той момент, коли створюється блок, без потреби в кількох підтвердженнях чи очікуванні (на відміну від блокчейнів, як Bitcoin та Ethereum). Це покращує безпеку користувачів.

Реплікація машини стану: Tendermint може будувати довільні програми через Інтерфейс блокчейну додатків (ABCI). Це означає, що воно застосовується не лише до криптовалют, але й до будь-якого децентралізованого додатку.

Tendermint використовує протокол консенсусу Byzantine Fault Tolerance (BFT), зокрема метод Practical Byzantine Fault Tolerance (PBFT). Це забезпечує те, що всі вузли в мережі погоджуються з порядком транзакцій в блокчейні, навіть якщо до третини вузлів є візантійськими (тобто зловмисними або несправними). PBFT використовує двофазний процес подання для досягнення консенсусу, спочатку вузли пропонують блок, а потім валідують його за допомогою серії голосувань. Цей процес забезпечує те, що всі вузли в мережі погоджуються з порядком транзакцій та запобігає те, що зловмисні вузли скомпрометують цілісність мережі.

Ротуючі пропоненти: Для забезпечення справедливості право на пропозицію наступного блоку ротується в залежності від інтересів валідаторів та кількості разів, коли вони пропонували блок.

Чотири основних продукти ланцюга Nibiru

Справжнє технічне ядро Nibiru полягає в його продуктовому екосистемі. Наразі екосистема Nibiru складається з чотирьох основних компонентів:

Nibi-Perps. Більшість поточних централізованих контрактних бірж ґрунтуються на оффчейн-ордер-буксах. Nibi-Perps забезпечує повністю децентралізовані участі у контрактних операціях на чейн, що дозволяє користувачам торгувати з використанням плеча до 10x на популярних криптовалютних активах, таких як BTC, ETH та ATOM. Власники $NIBI матимуть права на управління Nibi-Perps та знижки на комісії за транзакції.

Він має кілька особливостей: ● Підтримує як крос-маржу, так і ізольовану маржу; ● $NIBI стейкери мають права управління Perps (зміни параметрів/механізми винагороди тощо); ● VIP-обслуговування. Стейкери $NIBI отримують знижки на торгові комісії. ● Механізм раннього попередження про події «Чорного лебедя»: для контрактних транзакцій екстремальні коливання цін призведуть до катастрофічних наслідків для протоколу. Нібіру займається подіями «чорного лебедя» через Фонд екосистеми (EF) і Казначейство (Казначейство). Серед них фінансове сховище є останнім рівнем гарантійного механізму для підтримки нормальної роботи протоколу. Спочатку він керувався за допомогою мультипідпису основними членами команди, а згодом перейшов до повністю керованого спільнотою. ● Початкова пропозиція Ecosystem Fund EF походить від розподілу токенів спільноти створення. Подальше зростання резервів EF відбувається за рахунок трьох частин: 1) комісії за транзакції з безстроковими контрактами; 2) ліквідаційні збори; 3) дохід від капітальних вкладень. Резерви EF в основному використовуються для балансування довгих і коротких позицій, компенсації безнадійної заборгованості, викликаної несвоєчасною ліквідацією і т.д. Nibi-Swap Nibi-Swap, спотова торгівля DEX, Nibi-Swap, є одним із чотирьох основних компонентів, незалежних від торгівлі контрактами. Архітектура Nibiru V1 підтримує 2 різних типи пулів LP: пул StableSwap і постійний пул продуктів. StableSwap від Nibiru заснований на Curve і підтримує NUSD стейблкоїнів. Nibiru представляє свій повністю забезпечений стейблкоїн $NUSD. Його першою підтримуваною заставою є стейблкоїн $USDC. Користувачі карбують NUSD, надаючи $NIBI та заставу (наприклад, USDC), при цьому конкретний коефіцієнт визначається коефіцієнтом застави (CR). Якщо CR = 70%, це означає, що для карбування 100 NUSD користувачам потрібно надати заставу на суму 70 NUSD і $NIBI на суму 30 NUSD. У майбутньому Nibiru Chain підтримуватиме більше типів застави, і наразі $NUSD більше схоже на $FRAX екосистеми Cosmos.

Більшість мереж блокчейн використовують сторонні оракули (такі як Chainlink, Pyth, тощо) для отримання цінових показників активів, але Nibiru використовує інший підхід, розробляючи власний децентралізований оракул. У мережі Nibiru валідаторні вузли виконують роль оракулів.

На блокчейні Nibiru вузли валідаторів виступають як оракули, голосуючи за обмінні курси між криптовалютними активами. Модуль x/oracle ланцюга Nibiru керує забезпеченням цін поза ланцюгом чесним та децентралізованим шляхом.

Період голосування, який називається VotePeriod, відбувається кожні кілька блоків. Протягом кожного VotePeriod протокол рахує голоси, щоб створити голос за кожний обмінний курс. Щоб запобігти зловживанням, оракули отримують винагороду за публікацію «гарних цін» і покарання за публікацію «поганих цін». Вагована медіана голосів потім стає обмінним курсом на ланцюжку.

У 2024 році ланцюг Nibiru прагне розширити свою екосистему, з основними розвитками, включаючи інтеграцію з провідними проектами DeFi на різних ланцюгах, лістинг на передових централізованих біржах, завершення паралельних оптимістичних виконань та досягнення повної сумісності з EVM.

Фінансова ситуація

Nibiru провела загалом три раунди фінансування, перший з яких був раундом збору $8,5 мільйонів у квітні 2023 року з оцінкою у $100 мільйонів. Tribe Capital, Republic Capital, NGC Ventures та Original Capital спільно очолили інвестиції. Другий раунд був спільнотною продажею Coinlist, завершеною в січні 2024 року, продавши загалом $6 мільйонів токенів NIBI за $0,05. Третій раунд був фінансуванням на суму $12 мільйонів, завершеним у лютому 2024 року, з участю Kraken Ventures, ArkStream, NGC Ventures, Master Ventures, Tribe Capital та Banter Capital.

Екосистема

Наразі в екосистемі є понад 100 проєктів, на Twitter наразі 600 000 фанатів, а на Discord - 500 000.

Економіка токенів

Загальний обсяг токенів становить 1 500 000 000, і наразі немає інформації про початкове обігу. Однак, згідно з білокнижком, в першому році повинно бути 400 мільйонів. Наразі ціна становить близько 0,54 долара, з піком майже 1 долара під час початкового запуску. Щодо розподілу токенів, 60% йде до спільноти, 15,3% до основних учасників, 8% до публічних продажів, 8,5% до раундів збору коштів, а 8,2% до ранніх учасників. З цієї точки зору проект виглядає досить справедливим, оскільки спільнота отримує значну частину, тоді як команда проекту отримує менший відсоток. Всі токени будуть виділені протягом 8 років.

Підсумовуючи, цей проект, схоже, є одним із поточних проєктів, зосереджених на крос-чейн деривативі Automated Market Maker (AMM). Багато хто порівнює його з DYDX, але насправді це не одне й те саме. Наразі DYDX підтримує лише кілька ланцюгів, і якщо ви хочете перейти, це громіздко. Nibi, з іншого боку, побудований на Cosmos, який за своєю суттю є кросчейн-чейн і пропонує деякі переваги. Однак він має поганий користувацький досвід. Незважаючи на те, що основна мережа вже запущена, вона ще не придатна для використання, доступна лише в тестовій мережі. Тому команда проєкту, схоже, поспішає з лістингом токена до того, як продукт буде повністю розроблений. Дивлячись на розмір фанатської бази, він здається багатообіцяючим. Концепція продукту хороша тим, що попит на крос-чейн AMM дійсно є. На централізованих біржах вам байдуже, в якому ланцюжку знаходиться ваш USDC; це може бути ETH або будь-який інший ланцюжок. Отже, досягнення безперебійного користувацького досвіду – це еволюція DEX. Отже, є попит на проект. Однак, з точки зору ринкового ландшафту, він здається трохи низьким у порівнянні з 3 мільярдами доларів FDV DYDX.

Заява:

1. Ця стаття спершу мала назву «Які перспективи у DEX-NIBI, похідному від багатьох ланцюгів?» та була розміщена у [ У книзі є велика пекарня]. Усі авторські права належать оригінальному автору [朱老师321]. Якщо у вас є які-небудь зауваження стосовно репринту, будь ласка, зв'яжіться з Гейт Навчитисякоманда, команда якнайшвидше впорається з цим.

2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисті погляди автора і не становлять жодних інвестиційних порад.

3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіат перекладених статей заборонені.