Stella, протокол DeFi, пропонує стратегії з плечем вартості 0% та послуги з позик для підвищення виходів та використання DeFi на DEXes та грошових ринках.

У світі децентралізованих фінансів (DeFi), що швидко розвивається, впровадження стратегій з кредитним плечем створило як можливості, так і виклики. Система кредитного плеча, яка може сприяти збільшенню використання децентралізованих бірж (DEX) і грошових ринків, має вирішальне значення для зростання сектора. Ці компоненти є основоположними для інфраструктури DeFi, дозволяючи з'являтися більшій кількості протоколів та інновацій.

Проте концепція відсутності витрат на позику викликає побоювання щодо управління ризиками та стійкості у межах цих систем. Така модель, хоча й приваблива для максимізації виходів, потребує ретельного розгляду її довгострокової життєздатності та впливу на екосистему DeFi. Саме тут позиціонується Stella (ALPHA), маючи на меті розв'язання цих складнощів.

Що таке Stella (ALPHA)?

Заснована в 2020 році Ташею Пуньянерамітді, досвідченим професіоналом з досвідом роботи в Band Protocol, Tencent і Jefferies, ALPHA спочатку з'явилася, щоб впроваджувати інновації в просторі DeFi. Punyaneramitdee, поряд з Ніпуном Пітіманаарі та Аріном Тронгсантіпонгом, очолили розробку новаторських важелів DeFiмеханізми, включаючи відомий протокол Alpha Homora, який досяг піку TVL у розмірі $1.9B. Їхні роботи внесли фундаментальні досягнення, такі як токенізація та забезпечення LP токенів, встановлюючи основу для подальшої еволюції DeFi.

У стратегічному кроці з метою вдосконалення своєї уваги на розрахованому DeFi, команда перейшла від Alpha Venture DAO до Stella, зберігаючи токен ALPHA. Це перебрендування у червні 2023 року, позначене запуском на Arbitrum, позначило відданість переозначенню розрахованого DeFi через унікальну вартість позики 0% та модель Pay-As-You-Earn. Інноваційний підхід Stella спрямований на балансування динаміки між позичальниками та кредиторами, сприяючи взаємовигідному екосистемі та каталізуючи наступну фазу зростання у секторі DeFi, заохочуючи широке використанняDEXesта грошові ринки. Цей ключовий зміщення підкреслює зобов'язання Стелли провідним у створенні стійкого та інклюзивного майбутнього для плечового DeFi.

Як працює Stella? Модель оплати за заробіток (PAYE)

Модель Stella Pay-As-You-Earn (PAYE) знаменує собою значну еволюцію в секторі DeFi з кредитним плечем, докорінно змінюючи ландшафт як для позичальників, так і для кредиторів. Ця модель відрізняється від традиційних механізмів відсоткових ставок, усуваючи вартість запозичень наперед і вирівнюючи стимули учасників через структуру розподілу прибутковості. Модель PAYE гарантує, що позичальники, або «кредитні плечі», сплачують комісію лише тоді, коли їхні позиції з кредитним плечем приносять прибуток, тим самим сприяючи більш справедливому та орієнтованому на зростання середовищі DeFi. Такий підхід зменшує ризик негативного APY через високе використання та прокладає шлях до стійкої прибутковості DeFi на ринку, який менш характеризується непомірною прибутковістю.

Джерело: docs.stellaxyz.io

Стелла Стратегія

Стратегія Стелли, ключовий елемент моделі Стелли, пропонує залогові стратегії без витрат на позику, що підсилюють торгові позиції та доходи по протоколах DeFi. Революційна рамка безкоштовної позики підвищує капіталовкладення та можливості отримання вищих доходів. При закритті прибуткових позицій леверагори діляться часткою доходу з кредиторами, інтегруючи аспект оплати за продуктивність у досвід позику та стимулюючи відповідальне використання левериджу.

Представляємо Hypernova, оновлення нашого DeFi протоколу, яке додає гнучкість, вищі доходи та ширший діапазон активів. Воно вводить два типи стратегій: Гіпер та Стандарт. Гіпер-стратегія спрямована на користувачів, які шукають максимальні доходи через нові та популярні протоколи, дозволяючи позичання активів з Гіпер-пулу позик. Ця стратегія, розроблена для високоризикових, високодоходних можливостей, надає доступ до інноваційних стратегій, таких як Стратегія Леверидж Пендл ЛП на Жидкі Токени Ліквідації (LST), з потенційними доходами до 30% використовуючи однобічний ETH.

Тим часом, Стандартна стратегія приймає більш консервативний підхід, акцентуючись на встановлених DEXes і основних активах, пропонуючи гнучкість і стабільність для користувачів. Цей різноманітний набір стратегій забезпечує, що Стелла Стратегія залишається на чолі залогового DeFi, дозволяючи користувачам навігувати в екосистемі з стратегічною точністю та оптимальним потенціалом доходності.

Джерело: docs.stellaxyz.io

Стелла Ленд

Stella Lend покращує платформу, дозволяючи користувачам віддавати свої активи в кредитні пулі, тим самим заробляючи реальні виручки за участі їхніх коштів у підтримці розрахункових стратегій позичальників. Інтегрована з моделлю Pay-As-You-Earn (PAYE), Stella Lend розподіляє виручку від успішних стратегій кредиторам, безпосередньо пов'язуючи сторони кредитування та позичання платформи та знімаючи традиційні обмеження на кредитну річну відсоткову ставку. Це сприяє створенню системи, в якій кредитори користуються динамічним генеруванням виручки від позичальників, стимулюючи кредитування та підвищуючи ліквідність та стабільність екосистеми DeFi. Stella стає центром для консервативних інвесторів та стратегічних позичальників одночасно.

Додавши до цього, Stella Lend впроваджує надійні запобіжні заходи для захисту коштів користувачів та пом'якшення ризиків у межах кожного пулу кредитування. Ці заходи забезпечують контрольоване середовище, ефективно протидіючи ризикам угоди. Кожна стратегія та базовий актив має конкретний капітал позик, що додатково підвищує безпеку та стабільність.

Оновлення Hypernova представляє два нових типи кредитного пулу: Hyper і Standard. Пул гіперкредитування націлений на користувачів, які досліджують нові простори DeFi, забезпечуючи ліквідність для Hyper Strategy з доступом до нових і трендових активів. І навпаки, стандартний пул кредитування пропонує більш традиційний підхід, зосереджуючись на основних, добре зарекомендували себе активах для користувачів, які віддають перевагу стандартній стратегії. Ці пули забезпечують стабільну та надійну прибутковість, що узгоджується з місією Stella пропонувати різноманітні та безпечні можливості для отримання прибутку, зміцнюючи її позицію як універсальної та безпечної платформи для учасників DeFi.

Підсумовуючи, модель PAYE від Stella являє собою трансформаційний підхід до DeFi з кредитним плечем, органічно інтегруючи Stella Strategy і Stella Lend для створення збалансованої, стійкої екосистеми. Усуваючи витрати на запозичення та впроваджуючи механізм розподілу прибутковості, Stella узгоджує інтереси позикових коштів та кредиторів, сприяючи створенню спільноти, де успіх є спільним, а фінансові стимули безпосередньо пов'язані з ефективністю. Ця модель вирішує фундаментальні проблеми традиційного кредитування на основі IRM, пропонуючи рішення, яке не тільки підвищує потенціал прибутковості, але й забезпечує довгострокову життєздатність стратегій DeFi з кредитним плечем. Завдяки Stella ландшафт DeFi буде розвиватися в бік більш інклюзивних, ефективних і взаємовигідних практик, що віщує нову еру інновацій і зростання.

Використання Stella

Інноваційна модель Pay-As-You-Earn (PAYE) від Стелли та двокомпонентна структура Стелла Стратегія і Стелла Позика представляють революційний підхід в екосистемі DeFi, що враховує широкий спектр фінансових стратегій та потреб. Ось деякі ключові використання:

• Фармінг доходів з використанням кредитного ресурсу: користувачі можуть збільшити свої доходи від фармінгу, використовуючи кредитне позиції під 0% відсоткові витрати, отримуючи вищі доходи на протоколах децентралізованих фінансів без традиційного відсоткового тягаря.
• Надання ліквідності: Кредитори сприяють утворенню ліквідних пулів, заробляючи пасивний дохід від реальних виходів, що генеруються успішними кредиторами стратегіями, покращуючи капіталовкладення в екосистемі.
• Зменшення ризику: Модель PAYE, спільно з надійними запобіжними заходами, забезпечує контрольоване управління кредитами та позиками, мінімізуючи вразливість контрактів та ринкову волатильність.
• Диверсифікація портфеля: За допомогою гіпер та стандартних пулів для позик, користувачі отримують доступ до широкого спектру активів, від стабільних і відомих до нових і популярних, що дозволяє налаштувати профілі ризику та доходності.
• Інноваційні стратегії DeFi: Введення Hypernova дозволяє користувачам досліджувати нові стратегії та активи, розширюючи межі традиційних доходів DeFi, зосереджуючись на управлінні ризиками та збереженні капіталу.

Стелла стоїть як маяк для консервативних інвесторів та агресивних шукачів доходності, переосмислюючи кредитне важіння та позику в ландшафті DeFi.

Що таке монета ALPHA?

ALPHA - це токен, пов'язаний з протоколом залучення коштів у криптовалюті Стелла (ALPHA). Максимальний обсяг складає 1 мільярд одиниць, з яких 846 мільйонів (84,60%) вже знаходяться в обігу (лютий 2024 року).

Монета ALPHA - це основна криптовалюта протоколу Stella. Це ERC-20 токен, запущений з циркулюючою пропозицією 174,1 мільйона із загальної пропозиції в 1 мільярд, призначений для глибокої інтеграції з екосистемою Stella, пропонуючи широкий спектр переваг і функцій у кількох блокчейн-мережах, включаючи Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain та Arbitrum. Токеноміка ALPHA структурована таким чином, щоб розподіляти ресурси на розробку протоколу, стимулювання екосистеми та винагороди зацікавлених сторін, створюючи надійну основу для зростання та стійкості.

Розподіл токенів

• Binance Launchpad Sale: 10.00% від загального обсягу токенів, що дозволяє ранній публічний інвестування через визнану платформу.
• Binance Launchpool: 5,00% від загальної пропозиції токенів, пропонуючи користувачам спосіб заробити ALPHA, здійснюючи стейкінг BNB, BUSD або інших токенів.
• Приватна продаж: 13.33% від загального обсягу токенів, виділені для ранніх інвесторів, які підтримували початкові етапи проекту.
• Майнінг ліквідності: 20.00% від загального обсягу токенів, призначених для користувачів, які надають ліквідність протоколу, підвищуючи його стабільність та використовуваність.
• Команда та радники: 15,00% від загальної кількості токенів, зарезервованих для тих, хто вніс вклад у розвиток та консультування протоколу.
• Екосистема: 36,67% від загального обсягу токенів, виділені на майбутні ініціативи протоколу, партнерства, стимули для спільноти та зусилля зростання екосистеми.

Джерело: docs.stellaxyz.io

Випадки використання

• Протокол безпеки та управління: Заставляючи ALPHA, власники токенів сприяють безпеці протоколу Stella, виступаючи як фінансовий резерв, отримуючи права управління, щоб впливати на рішення протоколу. Після заставки власники ALPHA отримують sALPHA, яке символізує їхню заставу та голосувальну силу в екосистемі. Ця система не тільки автоматично нараховує винагороду за заставку, підвищуючи заставну вартість з часом, але також вводить період роз'єднання на 30 днів для не заставлених ALPHA, забезпечуючи зобов'язання до безпеки протоколу. Після цього періоду надається 72-годинне вікно для вимоги не заставленої суми, додатково забезпечуючи та узгоджуючи інтереси зацікавлених сторін з довгостроковим успіхом та стабільністю протоколу Stella.
• Розділ доходів: Власники мають право на частку від комісій та доходів протоколу, з 25% від обрізання доходів від леверагорів та 50% від комісій протоколу Стелла, розподілені на них, незалежно від мережі блокчейну, на якій працює Стелла.
• Доступ до нових проектів: стейкінг ALPHA надає ранній доступ до токенів проектів, що інкубуються Стеллою, дозволяючи учасникам спілкуватися з потенційно високими проектами Web 3.0 з самого початку.
• Покращені можливості доходу: власники ALPHA можуть використовувати компоненти Stella Lend та Stella Strategy для збільшення потенціалу доходу, отримуючи переваги від інноваційних фінансових моделей протоколу без понесення витрат на позику.
• Крос-чейн функціональність: Корисність ALPHA поширюється на кілька основних блокчейн-мереж, дозволяючи користувачам брати участь у пропозиціях Stella на Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain та Arbitrum, тим самим покращуючи його доступність та сценарії використання.

Коротко кажучи, інтеграція монети ALPHA в межах протоколу Stella пропонує багатогранний підхід до DeFi, поєднуючи механізми безпеки, управління та розподілу прибутку з можливостями міжланцюжкових зв'язків для створення живої екосистеми для розширених стратегій DeFi.

Основні функції Stella

Крім основних функцій, Stella впроваджує кілька додаткових елементів, які подальшим чином підсилюють її зобов'язання забезпечувати неперевершені можливості для улюбленців DeFi. Ці функції включають в себе викладки стратегій, Інвестиційний сховище доходів та автоматизовану стратегію роботи на ринку, які всі сприяють репутації Stella як лідера DeFi.

Стратегічні витоки

Стратегічні ризики Stella дозволяють користувачам з легкістю виконувати стратегії, що забезпечують ліквідність. Довга стратегія дозволяє користувачам отримати вигоду зі свого бичачого прогнозу, отримуючи вигоду від зростання цін на активи та торгових комісій. І навпаки, коротка стратегія дозволяє користувачам отримувати прибуток від ведмежих поглядів на ринок, коли ціна активу падає. Нейтральна стратегія врівноважує як довгі, так і короткі ризики на активи, мінімізуючи чисту схильність до ринкових рухів. Stella також включає концепцію «концентрованої ліквідності» Uniswap V3, що дозволяє користувачам заробляти торгові комісії в межах вибраних цінових діапазонів, оптимізуючи стратегії прибутковості з різними профілями ризику та прибутковості.

Сховище доходу

Сховище доходів накопичує спільні доходи в проміжному сховищі та щоденно розподіляє 3% на кредитні пули у вигляді річної процентної ставки. Цей механізм забезпечує стабільний потік доходів для кредиторів, запобігаючи гральному процесу системи великими, миттєвими вкладеннями та сприяючи справедливому розподілу доходів, сприяючи збалансованому та безпечному середовищу для кредитування. Запроваджуючи цей поступовий розподіл, Stella покращує стійкість та цілісність своєї кредитної екосистеми, забезпечуючи довгострокові переваги для всіх учасників.

Стратегія автоматизованого ринкового зростання

Співпраця Стелли з КамелотТа Гамма стратегії вводять стратегію автоматичного створення ринку, що пропонує можливості левереджу та автоматизованого створення ринку. Користувачі можуть отримати до 600% доходу через концентровану ліквідність AMMs та активні ліквідні валюти. Ця інтеграція максимізує ефективність капіталу, надає 1-клік стратегії, автоматизовані Гамма стратегіями, та пропонує кращий досвід левереджу.

Stella встановлює новий стандарт для кредитних DeFi угод, спрямованих на досвідчених трейдерів та новачків у сфері DeFi з інноваційними функціями, які спрощують складні операції та максимізують потенціал доходу.

Чи є ALPHA хорошим інвестицією?

Хоча вартість запозичень під 0% ALPHA, безсумнівно, приваблива, її довгострокова стійкість може викликати питання. Незважаючи на те, що унікальна модель платформи є вигідною, вона може зіткнутися з проблемами, оскільки вона покладається на розподіл прибутку від стратегій з кредитним плечем для виплат кредиторам. Із загальною заблокованою вартістю (TVL) близько 6 мільйонів (лютий 2024 року) присутність Стелли в DeFi, хоч і не велика, перевершує багатьох прямих конкурентів. Інвестори повинні враховувати інноваційний підхід платформи, стежити за її зростанням і оцінювати її здатність підтримувати привабливу прибутковість у динамічному ландшафті DeFi. Як і у випадку з будь-якою інвестицією, належна обачність та оцінка ризиків мають важливе значення.

Як володіти ALPHA?

Для володіння ALPHA ви можете скористатися послугами централізованої криптовалютної біржі. Почніть зстворення облікового запису Gate.io, і отримайте його перевірений та фінансовий. Потім ви готові пройти кроки, щоб купити ALPHA.

Новини про Стеллу

Згідно з тим, що було повідомлено на офіційному каналі Stella в Medium, датованому 11 січня 2024 року, Stella продовжує вперед з місією революціонізувати 'Leveraged DeFi.' У захоплюючому розвитку Stella об'єдналася з відомими іменами, такими як Camelot, Plutus і Silo, щоб дослідити екосистему Arbitrum далі. Ця співпраця відкриває нові можливості для розширених стратегій та позикових активів в межах мережі Arbitrum. Тепер Leveragoors можуть отримати доступ до п'яти нових розширених стратегій та трьох додаткових пулів для позики. Зобов'язання Stella покращувати потенціал доходності та інтеграційні удосконалення продовжується, обіцяючи захоплююче майбутнє для платформи та її користувачів.

Підприйміть дії з ALPHA

ПеревіртеALPHA ціна сьогодні, та почніть торгувати своїми улюбленими валютними парами.

• ALPHA/USDT
• ALPHA/ETH