TL;DR

Attribuée à la commodité et au faible seuil d'entrée, résultant de l'approche conviviale adoptée par de nombreux constructeurs dans l'espace, l'échange et la création de jetons personnalisés sont plus faciles que jamais. Ceci, combiné aux médias sociaux et au nombre croissant d'investisseurs particuliers, a considérablement accéléré l'expansion de jetons qui ne fournissent aucune utilité et reposent uniquement sur des communautés loyales et un marketing agressif et implacable pour soutenir leur croissance.

Introduction

La culture Internet et les memes ont une forte présence dans la cryptographie depuis longtemps. Un témoignage en est l'énorme capitalisation boursière totale des jetons mémétiques, qui s'élève à environ 66,65 milliards de dollars à la rédaction de cet article.

Dogecoin représente environ ~43,81% de l'ensemble de la catégorie et est plus valorisé que certaines entreprises bien établies (par exemple Vodafone, Pinterest et Logitech).

Pendant longtemps, le hub central des memecoins a été Ethereum avec peu de concurrence pour le titre, jusqu'à récemment. Il y a eu un changement d'activité lié à ces jetons sur rien d'autre que Solana, devenant un pilier pour les projets entrant sur le marché et les spéculateurs essayant de mettre un pied dans la porte.

Un grand contributeur à l'expansion de Solana et à la montée en puissance du volume des échanges est son écosystème de memecoins vibrant on-chain qui a suscité beaucoup d'intérêt cette année avec des noms comme "dog wif hat" et "Bonk" devenant populaires et atteignant des valorisations astronomiques.

Bien que nous ne cautionnions pas le trading de memecoins, il est tout de même bénéfique d'être conscient de ce qui se passe, pourquoi et comment, sur un marché qui prend de l'ampleur et de la notoriété.

À première vue, il pourrait être impossible de distinguer les raisons derrière l'action des prix en apparence insensée, mais il peut y avoir des indices si l'on regarde assez attentivement. Ainsi, dans cet article, nous allons procéder à un examen approfondi de l'espace dans son ensemble en vérifiant chaque recoin pour essayer de comprendre exactement ce qui se passe.

Le paysage

Avant de nous plonger dans l'analyse, il est sage de mettre en place le contexte et de se familiariser avec l'environnement et ses caractéristiques car il y a peu de rationalité derrière tout cela et il faut le observer avec un esprit ouvert.

Chaque niche a développé sa propre culture unique et les événements on-chain de Solana ne font pas exception. Les histoires de gains manqués pouvant changer la vie et de succès du jour au lendemain sont devenues monnaie courante sur les flux Twitter depuis le début de la saison Solana. Conscients des échanges potentiels de roi en attente de se produire, de nombreuses personnes de divers horizons se sont dirigées vers les pools de liquidité à la recherche d'une opportunité chanceuse.

Une caractéristique clé des jetons sur Solana est la quantité impressionnante de jetons créés quotidiennement.

En raison des exigences de capital extrêmement faibles pour lancer un memecoin, une énorme quantité de nouvelles paires de trading sont cotées sur des bourses décentralisées chaque jour. Ce qui en fait un environnement au rythme rapide où les rotations fréquentes, les changements de tendances et de métas sont monnaie courante. La plupart, sinon la totalité, des nouvelles paires ont une très faible liquidité, ce qui entraîne un impact élevé sur les prix et une volatilité folle. La durée de vie moyenne d’un projet a tendance à être d’environ 24 heures ou moins, en grande partie à cause des mauvais acteurs qui tentent de capitaliser sur la frénésie en orchestrant des rug pulls et en s’engageant dans un marketing trompeur pour tromper les investisseurs ambitieux et sans méfiance.

Si vous passez suffisamment de temps dans les groupes Telegram, à regarder des graphiques et à filtrer les hashtags sur Twitter, un schéma émerge qui permet de mapper la plupart des participants à des rôles spécifiques qui sont essentiels à l'espace.

Le développeur;
Salué comme un dieu, les développeurs sont considérés comme des bergers qui peuvent conduire la communauté vers la liberté financière. Plus souvent qu'autrement, leurs décisions façonnent l'action des prix au stade initial et déterminent la longévité d'un projet puisqu'en tant que créateurs, ils ont un contrôle total sur les fondamentaux et peuvent détenir une quantité considérable de l'approvisionnement en jetons.

L'Influenceur;
En utilisant leur portée sur les réseaux sociaux, les influenceurs partagent leurs investissements personnels pour sensibiliser davantage à un projet avec des motivations variables. Selon leurs intentions, certains cherchent à renforcer la communauté en ajoutant une preuve sociale, et d'autres cherchent simplement une liquidité de sortie pour réaliser un profit.

Le membre de la communauté;
Fidèles jusqu'au bout et prêts à le suivre jusqu'aux terres promises ou jusqu'à zéro sans compromis. Ces personnes peuvent être fréquemment vues dans des groupes de discussion interagissant avec d'autres et faisant sans relâche la promotion de leurs investissements sous les publications de personnalités populaires dont l'attention peut faire ou défaire la banque.

Le Sniper;
En automatisant les interactions on-chain pour acheter de manière indiscriminée des jetons dès que la liquidité est ajoutée à un pool, et que le trading est disponible, les opérateurs de ces portefeuilles cherchent à capitaliser sur l'élan à la hausse généré par les traders réguliers qui interviennent après eux. Pour la plupart, ils ne sont pas là pour le long terme et vendent tôt car il y a une abondance d'opportunités.

Gardez à l'esprit que tout cela se déroule dans un environnement joueur contre joueur brutal et impitoyable. Pour rester compétitif et avoir une chance de se défendre, une pléthore d'outils de trading avec des analyses utiles ont été développés pour accélérer la prise de décision et l'exécution. Des services comme Photon et BonkBot sont préférés par la plupart des traders et représentent une énorme amélioration de la qualité de vie par rapport aux options classiques.

Raison ou Rime?

Dans l'immense océan des jetons, seulement une poignée maintiennent une haute valorisation pendant une période prolongée et ont une communauté bien soudée qui atteint la pertinence. Cela implique qu'il doit y avoir des facteurs quantifiables qui contribuent à leur succès.

Avoir un cadre solide de diligence raisonnable rendra le processus de filtrage des listes de surveillance interminables plus facile et fera gagner du temps. Cela soulève la question — quelles pièces d'information précieuses pouvons-nous utiliser pour effectuer une analyse efficace de ces jetons imprévisibles?

En utilisant des données historiques, nous pouvons tenter d'identifier des modèles et des mesures couramment observés pour évaluer dans une certaine mesure le potentiel d'un projet. Par exemple, en analysant les 50 principaux jetons memecoins, nous pouvons avoir un aperçu des caractéristiques des meilleurs performers.

Tendance

Étant donné que tout l'espace est principalement entraîné par les tendances et les récits, il vaut la peine de vérifier quelles catégories ou thèmes sont populaires en ce moment pour éviter de monter à bord d'un navire qui coule.

En visualisant les sujets tendance avec une carte de mots, il est assez simple de dire quels sont les principales tendances et sous-tendances pour le moment.

Carte des mots des thèmes et sous-thèmes les plus fréquemment rencontrés

Dans ce cas, les jetons à thème animal sont les plus pertinents, les chats étant le sous-thème le plus populaire. Le deuxième plus grand regroupement dans cette visualisation est la « culture internet », englobant généralement Crypto Twitter et les mèmes grand public.

Un détail intéressant concernant cette visualisation est l'utilisation du mot-clé "copy", qui inclut des projets issus de concepts originaux avec leur propre touche unique. Ils apparaissent régulièrement et servent de deuxième chance pour ceux qui ont manqué le prédécesseur.

Métriques

Après avoir réduit les catégories prometteuses, certains détails techniques peuvent et doivent être évalués avant de continuer.

% des projets avec l'autorisation de création de jeton désactivée :
100

Chaque projet devrait interdire la création de jetons supplémentaires pour éviter une pression de vente infinie. Point. Dans notre groupe d'observation, tous les sujets ont désactivé ce paramètre.

% du LP brûlé :
moyenne — 78.7
médian — 98.0

La combustion des jetons LP, reçus lors de l'ajout de liquidité initiale par le déployeur, réduit le risque que la liquidité soit retirée par le créateur. Le pourcentage médian ici indique que généralement la plupart de la liquidité initiale est brûlée.

% des jetons détenus par les 10 premiers portefeuilles :
moyenne - 27.51
médiane - 21.79

Dans la plupart des cas, la distribution des principaux détenteurs de jetons se situe autour de 20 % et varie d'un projet à l'autre. Plus le pourcentage est faible, plus les chances qu'un petit nombre d'individus puissent semer le chaos avec une pression de vente substantielle sont faibles.

Jours depuis le début des échanges :
moyenne — 23.52
médiane - 6.66

Étant donné que la majorité des jetons mèmes ne durent pas plus de quelques jours, les signes de vie (volume) au-delà de la barre des 100 heures sont généralement un bon indicateur. Le fait que l'âge médian d'un jeton mème du top 50 soit légèrement inférieur à une semaine montre à quel point le marché évolue rapidement. Cependant, le haut de gamme des mèmes tend à rester relativement stable et à maintenir leur position dans le classement.

Communauté

Probablement l'aspect le plus difficile, mais crucial à examiner est la pierre angulaire de chaque jeton mémétique - la communauté. Une communauté active et vocale avec sa propre culture de niche est obligatoire pour diffuser le message et attirer de nouveaux membres afin de stimuler sa croissance dans un marché extrêmement saturé.

Pour faciliter tout discours en premier lieu et se positionner sur le marché dès les premières étapes, les projets doivent avoir une présence sur les plateformes médiatiques (par exemple un site web, Twitter, Telegram et Discord) pour une crédibilité vérifiable et une portée maximale.

Nombre de plates-formes uniques par sujet:
1 plateforme — 2%
2 plateformes — 10%
3 plates-formes — 78%
4 plates-formes — 10%

Plus des deux tiers des jetons que nous avons observés ont au moins 3 points de vente, donc l'absence d'un chat Telegram et Twitter devrait immédiatement soulever certains drapeaux rouges.

En utilisant ces portails, nous pouvons enquêter sur la communauté pour rechercher des indicateurs positifs, qui ont généralement tendance à être (mais pas exclusivement):

• Pas de querelle interne;
  Les gens qui se disputent constamment dans les discussions de groupe ou sur Twitter ne sont jamais bons pour l'optique et pourraient être peu attrayants pour les spéculateurs intéressés par le projet. Le sentiment positif et les discussions actives et saines sont plus invitants.

• Présence forte sur Twitter;
  Avoir une marque solide avec des caractéristiques distinguables (par exemple des blagues internes, un thème commun pour les mèmes) sur Twitter est une nécessité pour maximiser les chances de devenir mémorable, reconnaissable et devenir viral afin d'attirer autant d'attention que possible.

• Influenceurs respectés;
  Des personnalités réputées des médias sociaux qui soutiennent et mentionnent fréquemment le memecoin sont un énorme avantage, tandis que l'association avec des influenceurs tristement célèbres ayant tendance à pomper et jeter devrait être évitée.

Évaluation finale

La dernière étape de l'analyse consistera à converger toutes nos réflexions et inspections pour parvenir à une conclusion en utilisant une matrice d'évaluation. Chacun devrait avoir sa propre approche à ce sujet, basée sur des paramètres personnels et une tolérance au risque. Dans cette section, nous utiliserons une solution interne qui nous a été gentiment fournie par les quant à On Chain Times.

Les drapeaux rouges du jeton meme Solana x Matrice d'évaluation de la communauté

Si vous vous demandez pourquoi l'axe des "drapeaux rouges" commence à 4, la réponse à cela est : les jetons memecoins sur Solana dépourvus de drapeaux rouges simplement n'existent pas. En établissant un ratio entre le classement de la communauté et la quantité de facteurs négatifs présents, nous pouvons assigner de manière approximative chaque jeton dans une catégorie et continuer à partir de là.

L'objectif devrait toujours être d'identifier et d'interagir avec des jetons qui ont un fort taux de communauté et un minimum d'avertissements, car la probabilité de leur réussite est plus grande.

Cependant, il existe quelques phénomènes fréquents qui doivent être pris en compte lors de la tentative de catégorisation d'un projet:

• Prises de contrôle communautaires;
  Dans certains cas, le développeur d'un concept prometteur et apprécié décide de quitter en vendant tous ses jetons, et en réponse, la communauté crée de nouveaux canaux de communication pour essentiellement relancer le projet sans le risque de manigances du développeur.

• Renaissance de l'influenceur;
  Ces cas sont difficiles à prédire, mais il arrive que des projets abandonnés connaissent une seconde jeunesse grâce à la participation d'un créateur populaire à un moment donné, mettant ainsi en lumière le projet.

• Snipers Exiting;
  Souvent, en laissant une vilaine tache sur le graphique avec leur comportement, les premiers snipers partants peuvent augmenter les chances d'une poussée marketing sur les réseaux sociaux, car il est moins probable qu'ils annulent les efforts de la communauté avec une forte pression de vente qui peut facilement faire peur aux gens.

Trouver des joyaux est une tâche intimidante, mais comme l'histoire l'a montré, ils existent et apparaissent de temps en temps sur nos radars.

Conclusion

Atteindre un niveau de pertinence qui ne peut être ignoré, les jetons mémétiques sont là pour rester pour de bon malgré leur absurdité. Même sans intention de participer, faire disparaître un secteur important du marché devrait être considéré comme un péché cardinal pour tout investisseur en crypto bien informé et équilibré. Armé des connaissances de ce camp d'entraînement à l'analyse, naviguer dans le monde des mèmes échangeables devrait, espérons-le, sembler moins comme tâtonner dans l'obscurité et agripper des pailles.

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