Вступ

Торгівля опціонами стала неот'ємною частиною ринку криптовалют, пропонуючи трейдерам високотехнологічні інструменти для зменшення ризиків, спекуляцій на рухи цін та підвищення ефективності портфеля. Цей посібник досліджує різні стратегії торгівлі опціонами, надаючи уявлення як для початківців, так і досвідчених інвесторів.

Розуміння Криптовалютних Опціонів

Криптозагальні опціони - це похідні контракти, які надають власнику право, але не зобов'язання купити (опціон на поклик) або продати (опціон на продаж) певну кількість криптовалюти за попередньо встановленою ціною протягом визначеного періоду часу. Ці інструменти є ключовими для трейдерів, які прагнуть ефективно орієнтуватися в нестабільній природі цифрових активів.

Популярні стратегії торгівлі опціонами

1. Закритий виклик

Опціон на покриття передбачає утримання довгої позиції в активі та продаж опціону на покриття на цей же актив. Ця стратегія дозволяє інвесторам отримувати преміальний дохід, можливо, продавши актив за попередньо визначеною ціною.

Як це працює: Якщо у вас є 100 акцій криптовалюти і ви продаєте кол-опціон з ціною виклику вище поточної ринкової ціни, ви отримуєте премію. Якщо ціна активу залишиться нижче ціни виклику до закінчення терміну придатності, ви зберігаєте як премію, так і актив. Якщо ціна перевищує ціну виклику, ви можете бути зобов'язані продати актив за ціною виклику, що потенційно обмежує ваш потенційний прибуток.

2. Захисний Пут

Захисний опціон, також відомий як одружений опціон, передбачає придбання опцію на продаж активу, який ви вже володієте. Ця стратегія служить як страхування від зниження ціни активу.

Як це працює: купуючи опціон на продаж, ви захищаєте право продати свій актив за ціною страйку, незалежно від того, наскільки низькою буде ринкова ціна. Це обмежує можливі збитки, дозволяючи отримати прибуток, якщо ціна активу зросте.

3. Страдл

Стратдл передбачає купівлю як кол-опціону, так і пут-опціону на той самий актив, з однаковою ціною страйку та датою закінчення. Ця стратегія приносить прибуток від значних рухів цін у будь-якому напрямку.

Як це працює: Якщо ціна активу значно зростає або падає, один з опціонів набуде значної вартості, що потенційно компенсує збиток на іншому і призводить до чистого прибутку. Якщо ціна залишається стабільною, обидва опціони можуть закінчитися безцінними, що призведе до втрати, рівної оплаті премій.

4. Стренгл

Стренглінг передбачає купівлю опціону на покликання та опціону на продаж для одного й того ж активу та дати закінчення, але з різними ціновими рівнями вправа. Зазвичай ціновий рівень вправи на виклик знаходиться вище поточної ринкової ціни, а ціновий рівень вправи на продаж знаходиться нижче.

Як це працює: Ця стратегія схожа на страддл, але, як правило, коштує менше, оскільки опціони знаходяться поза грошами. Вона приносить прибуток, коли ціна активу робить значний рух поза будь-якою забастовкою.

5. Бабинець розподіл

Бабочка поширюється, поєднуючи кілька опціонів для отримання прибутку від мінімального руху ціни базового активу. Це включає покупку одного опціону з нижнім страйком, продаж двох опціонів у грошах та покупку одного опціону з вищим страйком, всі з однією датою закінчення.

Як це працює: Ця стратегія має обмежений ризик і винагороду. Максимальний прибуток досягається, якщо ціна активу залишається на середній ціновій позначці при закінченні терміну дії. Втрати обмежені, якщо ціна рухається значно в будь-якому напрямку.

Найкращі торгові пари опціонів на Gate.io

Gate.ioнаразі підтримує торгівлю опціонами для обраної групи високоліквідних, високопопитних активів. Ось найкращі, які ви можете торгувати сьогодні:

1. Біткойн (BTC/USDT)

Капіталізація ринку: ~$1.3 Трильйони (на 25 квітня 2025 року)

Біткоїн залишається найбільш домінуючою криптовалютою, відомою як флагманський актив всього цифрового простору активів. Опціони на BTC дозволяють трейдерам отримувати прибуток від волатильності на ринку найбільш відомого активу.

2. Ефіріум (ETH/USDT)

Капіталізація ринку: ~$650 мільярдів (на 25 квітня 2025 року)

Як основа DeFi та Web3, Ethereum - це першорядний кандидат для трейдерів опціонів. Опціони ETH на Gate.io пропонують ефективний спосіб спекулювати на коливання цін або фіксувати прибуток під час періодів високої волатильності.

3. Кардано (ADA/USDT)

Капіталізація ринку: приблизно 35 мільярдів доларів (на 25 квітня 2025 року)

Кардано - платформа блокчейн, орієнтована на дослідження, зосереджена на масштабованості та стійкості. Опціони ADA чудові для трейдерів, які хочуть скористатися зростанням екосистеми та ціновими коливаннями навколо ключових оновлень або оголошень.

4. Dogecoin (DOGE/USDT)

Капіталізація ринку: приблизно $22 мільярди (на 25 квітня 2025 року)

Найбільш іконічна мем-монета, DOGE продовжує підтримувати високу ліквідність та соціальний шум. З DOGE-опціонами трейдери можуть захопити короткострокову волатильність, що визначається гіпом комуніті, рекламою зірок або широкими рухами мем-ринку.

5. Лайткоин (LTC/USDT)

Капіталізація ринку: приблизно $8 мільярдів (на 25 квітня 2025 року)

Часто називають сріблою порівняно з золотом Біткойну, Лайткоін пропонує надійну мережу з швидшими часами блоків. Опціони LTC надають вигідний спосіб спекулювати на встановленому активі з історичною відповідальністю та постійним використанням.

6. Solana (SOL/USDT)

Капіталізація ринку: ~$50 мільярдів (на 25 квітня 2025 року)

Високопродуктивний блокчейн Solana та зростаюча екосистема розробників роблять SOL улюбленим для трейдерів. Опціони SOL пропонують можливість отримати прибуток від зростання екосистеми Solana, запусків NFT або підйому цін під час ринкових ралі.

Попередження про ризики

Торгівля криптовалютними опціонами несе значний ризик і не підходить для всіх інвесторів. Висока волатильність цифрових активів може призвести до значних втрат, включаючи повну втрату інвестованого капіталу. Торгівля опціонами є складною і вимагає докладного розуміння базових активів, ринкових умов та конкретних механізмів опціонних контрактів. Інвестори повинні бути уважні на те, що:

Значення опціонів може швидко коливатися через волатильність ринку, часовий розклад та зміни в підсвідомій волатильності.

Левередж в торгівлі опціонами може підсилювати як прибутки, так і збитки.

Не гарантується прибуток, і минулий результат не є показником майбутніх результатів.

Перед початком торгівлі опціонами проконсультуйтеся з фінансовими професіоналами, щоб оцінити свою власну ризикотерпимість та переконатися, що ви повністю розумієте потенційні наслідки своїх інвестиційних рішень.

Висновок

Торгівля опціонами на ринку криптовалют пропонує широкий спектр стратегій для інвесторів управляти ризиками, робити спекуляції на рухи цін та підвищувати ефективність портфеля. Розуміючи та впроваджуючи стратегії, такі як покриті виклики, захисні опціони, страддли, стренгли та розповсюдження метелика, трейдери можуть орієнтуватися в складнощах ринку з більшою впевненістю.

Gate.io виділяється як першорядна платформа для торгівлі понад 3 000 цифровими активами, надаючи надійні інструменти та ресурси як для ринку миттєвих угод, так і для фьючерсних ринків. Незалежно від того, чи ви початківець, чи досвідчений трейдер, Gate.io пропонує інфраструктуру, необхідну для успішного виконання складних торгівельних стратегій.