Visão Geral do Mercado Cripto

• BTC (-2,36% | Preço Atual: 118.925 USDT): No dia 12 de agosto, o BTC voltou a aproximar-se do seu máximo histórico, atingindo um pico intradiário de $122.320—menos de $1.000 do recorde anterior de $123.223. Após este movimento, o preço recuou rapidamente, fechando nos $118.925. Esta oscilação, seguida de correção, foi acompanhada por um acréscimo de 10,5% no volume de negociação em relação ao dia precedente. Observa-se, atualmente, uma elevada concentração de liquidez de posições short acima dos $121.000 e abaixo dos $119.000, pelo que a consolidação de preços neste intervalo poderá precipitar liquidações em massa. A 11 de agosto, os ETFs de BTC registaram um fluxo líquido diário de $178 milhões, com o IBIT da BlackRock a absorver $138 milhões e o FBTC da Fidelity a captar $13 milhões, refletindo a contínua acumulação institucional e o reforço do peso do Bitcoin nas carteiras.
• ETH (-0,49% | Preço Atual: 4.285 USDT): Impulsionado pelo interesse institucional crescente e entradas consistentes em ETFs, o ETH atingiu ontem o máximo anual de $4.365, superando resistências como o topo da Bollinger e a média móvel dos 5 dias. Nas últimas 24 horas, o volume de negociação ascendeu a $47,138 mil milhões, registando um aumento de 23,24% face ao dia anterior. Hoje, o ETH entrou numa fase de consolidação, podendo originar o próximo movimento ascendente. A 11 de agosto, os ETFs de ETH registaram entradas líquidas diárias de $1,018 mil milhões, incluindo $639 milhões no ETHA da BlackRock e $276 milhões no FETH da Fidelity.
• Altcoins: As principais altcoins registaram diferentes graus de correção após recentes subidas, com Doge a cair 5,88% e SUI a descer 6,47%. Desde julho, o Índice de Temporada de Altcoins subiu mais de 30%. No dia 11 de agosto, a capitalização global das altcoins atingiu o máximo anual nos $1,61 biliões. O Índice Fear & Greed subiu para 60, entrando na zona “Greed”—o que recomenda uma postura cautelosa perante o risco acrescido de excesso de otimismo dos investidores.
• Macro: No dia 11 de agosto, o S&P 500 recuou 0,25% até aos 6.373,45 pontos; o Dow Jones Industrial Average desvalorizou 0,45% para os 43.975,09 pontos; e o Nasdaq Composite caiu 0,30% para 21.385,40 pontos. Às 02:50 (UTC) de 12 de agosto, o ouro spot negociava a $3.350 por onça, um acréscimo de 0,24% nas últimas 24 horas.

Tokens em Destaque

BCH – Bitcoin Cash (+2,95%, Capitalização de Mercado: $11,777 mil milhões)

De acordo com os dados da Gate, o BCH está atualmente cotado a $594,27, registando uma subida de cerca de 2,95% nas últimas 24 horas. O Bitcoin Cash (BCH), lançado pela ViaBTC com base na proposta Bitcoin ABC, nasceu em 2017 através de um hard fork da cadeia original do Bitcoin. Entre as principais características estão escalabilidade on-chain, novas assinaturas de transação, um novo algoritmo de ajuste de dificuldade e desenvolvimento descentralizado. Segue o roteiro de escalabilidade de Satoshi Nakamoto, com o objetivo de adoção global como sistema eletrônico peer-to-peer.

O Smart Money Index (SMI) demonstrou recentemente uma escalada acentuada do interesse institucional no BCH, atingindo 85,1—um acréscimo superior a 220% desde o início de junho—indicando forte confiança do chamado “smart money”. O fluxo institucional contínuo alimentou o sentimento de mercado e incentivou a entrada dos investidores de retalho, sustentando a valorização dos preços. Do ponto de vista técnico, a continuidade das compras poderá levar o BCH a testar a resistência dos $620,40; se o preço descer abaixo dos $572,80, é expectável um movimento descendente adicional até aos $444,70. A volatilidade intensificou-se e os operadores devem manter-se vigilantes face à possibilidade de oscilações abruptas.

UNI – Uniswap (+0,49%, Capitalização de Mercado: $7,162 mil milhões)

Os dados da Gate indicam que o UNI vale atualmente $11,39, registando uma subida de cerca de 0,49% nas últimas 24 horas e com o volume de negociação a aumentar 67,05%. O Uniswap é um protocolo de negociação descentralizada construído sobre Ethereum, que utiliza um modelo Automated Market Maker (AMM), permitindo a troca de tokens sem intermediários centralizados e usa o token de governação UNI para decisões comunitárias. Esta valorização deve-se principalmente à proposta da Uniswap Foundation para criar a nova entidade legal “DUNI”, ao abrigo da lei Wyoming Decentralized Unincorporated Nonprofit Association (DUNA). A entidade irá conferir estrutura legal à atual Uniswap DAO, mantendo a governação descentralizada. O quadro DUNA foi desenhado para organizações blockchain, permitindo-lhes celebrar contratos, contratar fornecedores de serviços e cumprir obrigações legais e fiscais sem necessidade de se tornarem empresas convencionais. Se for aprovada, a Governação Uniswap passará a ser a maior organização descentralizada a adotar este modelo jurídico. O plano prevê a alocação de aproximadamente $16,5 milhões em UNI para pagamento de passivos fiscais, multas e despesas legais, antecipando-se que os encargos fiscais fiquem abaixo dos $10 milhões. A DAO nunca optou por tributação de tipo empresarial.

LDO – Lido (+1,90%, Capitalização de Mercado: $1,369 mil milhões) Segundo dados da Gate, o LDO está a cotar a $1,52, registando uma subida de cerca de 1,90% nas últimas 24 horas, com o volume de negociação a crescer 13,39%. A Lido é o maior protocolo mundial de staking líquido, permitindo aos utilizadores efetuar staking de ativos e obter recompensas sem necessidade de gerir os seus próprios nós, mantendo a liquidez dos ativos em staking. Recentemente, a Lido DAO beneficiou de uma decisão relevante da SEC dos EUA que originou uma valorização de 54% na última semana, removendo obstáculos regulatórios ao desenvolvimento dos ETFs de staking líquido. A Lido detém atualmente um valor total bloqueado (TVL) de $33 mil milhões, reforçando a liderança no setor. O staking, que implica deter um saldo mínimo de criptomoeda para participar na validação da blockchain e receber recompensas, despertou maior interesse institucional depois desta vitória regulatória. No futuro, é expectável que soluções de staking líquido sejam integradas em ETFs, abrindo novas oportunidades de crescimento para a Lido.

Perspetivas Alpha

Mercado de Altcoins regista correção generalizada após rally, capitalização de mercado cripto desce 3,96%

Após vários dias consecutivos de ganhos, o mercado de criptomoedas entrou hoje numa fase de correção ampla. O segmento de IA liderou as perdas, caindo 7,20% nas últimas 24 horas, com Virtuals Protocol (VIRTUAL), ai16z (AI16Z) e Fartcoin (FARTCOIN) a perderem 9,88%, 13,16% e 18,58%, respetivamente. Já o segmento CeFi recuou 0,83%, com Cronos (CRO) a destacar-se ao subir 2,43%. PayFi caiu 1,59%, enquanto Bitcoin Cash (BCH) registou uma apreciação intradiária de 4,09%. Os ativos de Layer 1 desvalorizaram 2,34%, com TRON (TRX) a subir 2,63%. O segmento Meme perdeu 5,51%, mas Pump.fun (PUMP) manteve forte dinamismo ao avançar 13,36%. O mercado está a mostrar divergência em máximos relativos. Certos tokens de pequena capitalização continuam a gerar oportunidades de curto prazo graças ao influxo de capital, mas a apetência geral pelo risco diminuiu. Recomenda-se que os investidores estejam atentos ao risco acrescido de recuos rápidos, sobretudo num contexto de rotação de setores.

ETFs Cripto registam entradas líquidas de $419 milhões, ETFs de ETH evidenciam forte dinâmica

Segundo dados da CoinMarketCap, no dia 12 de agosto o mercado de ETFs de criptomoedas obteve entradas líquidas diárias de $418,9 milhões, com os ETFs de ETH a absorverem $379 milhões—um valor significativamente superior ao dos ETFs de BTC, que registaram $40 milhões de entradas. Esta diferença reflete o crescente interesse institucional pela alocação em ETH. No âmbito dos ativos sob gestão (AUM), os ETFs de criptomoedas totalizam $169,458 mil milhões, estando os ETFs de BTC responsáveis por $150,278 mil milhões (88,7%) e os ETFs de ETH por $19,188 mil milhões (11,3%). Tendo em conta a capitalização de mercado, os ETFs de BTC equivalem a 5,90% do valor total do BTC, enquanto os de ETH representam 3,76% do valor total do ETH. Os fortes influxos nos ETFs de ETH poderão estar associados ao otimismo institucional relativamente ao desempenho futuro do ETH, nomeadamente após este recente máximo anual, o que reforçou o sentimento de mercado. No entanto, os dados dos últimos meses continuam a revelar saídas líquidas dos ETFs de criptomoedas, sugerindo que o atual influxo poderá ser apenas um ajuste de portefólio de curto prazo, e não uma inversão sustentada da tendência de fundo. Com entradas de capital de curto prazo e saídas de médio e longo prazos a decorrer em simultâneo, recomenda-se que os investidores acompanhem atentamente a evolução dos fluxos e as alterações nas preferências entre ETFs de ETH e BTC—fatores que podem funcionar como sinalizadores para o próximo ciclo do mercado cripto.

Monad BFT Consensus entra amanhã em testnet pública, primeiro mecanismo resistente a tail-fork para EVM desperta atenção

De acordo com o Foresight News, os desenvolvedores da Monad anunciaram no X (Twitter) que o mecanismo de consenso Monad BFT será disponibilizado na testnet pública a 13 de agosto. Este lançamento assinala a estreia do primeiro mecanismo de consenso resistente a tail-fork numa blockchain compatível com EVM. Para proceder à atualização, a testnet pública irá suspender operações às 21h30 (UTC+8). Este mecanismo pretende reforçar a finalização dos blocos e a segurança da rede, representando um avanço notável para o Monad em termos de desempenho e estabilidade. O lançamento do Monad BFT constitui não só um progresso relevante na inovação de mecanismos de consenso em blockchains EVM, como também reflete o esforço do setor em minimizar forks on-chain e melhorar a finalidade das transações. Como solução inovadora resistente a tail-fork, o Monad BFT poderá fortalecer a confiança entre desenvolvedores e utilizadores, atraindo no futuro aplicações descentralizadas de elevada performance. Tal como sucede em qualquer atualização de consenso, os desafios de validação técnica e segurança persistem, tornando especialmente importantes os resultados dos testes e o feedback da comunidade na avaliação do seu valor prático.


Fontes

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/categories
• CoinMarketCap, https://coinmarketcap.com/currencies/uniswap/
• CoinMarketCap, https://coinmarketcap.com/community/articles/689a3daa2bf5ec32de19ae96/

Gate Research é uma plataforma abrangente de pesquisa em blockchain e criptomoeda que oferece conteúdos especializados aos leitores, incluindo análise técnica, tendências de mercado, estudos de setor, previsão de tendências e análise de políticas macroeconómicas.

Disclaimer
O investimento em mercados de criptomoedas envolve elevado risco. Recomenda-se aos utilizadores que conduzam investigação própria e compreendam completamente a natureza dos ativos e produtos antes de tomar decisões de investimento. Gate não se responsabiliza por quaisquer perdas ou danos resultantes dessas decisões.