Las Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO) son sistemas de gobernanza construidos sobre tecnología blockchain que empoderan a las comunidades para gestionar y tomar decisiones sobre proyectos de criptomonedas de forma colectiva. Su objetivo es garantizar que cada miembro tenga voz en el proceso de toma de decisiones, con decisiones ejecutadas automáticamente por contratos inteligentes.

La estructura descentralizada de DAOs les permite funcionar en diversos sectores, incluyendo la gobernanza de protocolos y la filantropía. Sin embargo, un nuevo tipo de DAO digno de mención son los DAO de Inversión, que permiten que diferentes inversores y usuarios se unan y contribuyan fondos para apoyar proyectos cripto de inicio.

¿Qué son los DAO de inversión?

Fuente: https://www.linkedin.com/pulse/what-investment-daos-bloomrewards/

Un DAO de Inversión (o DAO de Capital de Riesgo) es una organización que permite a sus miembros contribuir con sus fondos y participar en decisiones de inversión colectiva, eliminando así la necesidad de instituciones externas. Todas las reglas y operaciones de un DAO de Inversión están escritas y aplicadas por contratos inteligentes de blockchain, en lugar de ser gestionadas por una sola persona o institución. Esto garantiza que todas las decisiones de inversión se tomen con total transparencia, incluidos los proyectos en los que invertir o cómo se distribuirán los fondos.

El concepto principal detrás de los DAO de inversión es utilizar la tecnología de blockchain para establecer un proceso de inversión más democrático. Como tal, los miembros pueden contribuir fondos en forma de criptomonedas o tokens, y a cambio, recibirán tokens que representan su participación en el DAO. Los tokens también otorgan a cada miembro derechos de voto, lo que significa que todas las decisiones se toman de forma colectiva.

Los DAO de inversión a menudo se centran en sectores específicos, incluidos DeFi, NFT y tecnologías blockchain emergentes, lo que permite a los inversores alinearse fácilmente con proyectos que se ajusten a sus intereses personales. Su transparencia reduce el riesgo de mala gestión y fraude, ya que todas las transacciones y decisiones se registran en la cadena de bloques, lo que permite a los miembros hacer un seguimiento del rendimiento y asegurar que los fondos sean gestionados según las reglas del DAO.

¿Cómo funcionan las DAO de inversión?

Los DAO de inversión están gobernados por contratos inteligentes que hacen cumplir las reglas y la estructura del DAO, lo que crea un proceso de toma de decisiones más descentralizado. Como se mencionó anteriormente, los fondos de los DAO suelen originarse a partir de miembros que contribuyen con tokens, como ETH, BTC o BNB, que luego se convierten y se mantienen en el tesoro del DAO. A cambio, reciben tokens de gobernanza que representan su poder de voto dentro de la organización, lo que les permite contribuir libremente a la dirección de las estrategias de inversión del DAO.

Si bien estos tokens nativos de gobernanza llevan a cabo las operaciones diarias de la DAO y otorgan derechos de voto, su compra también sirve como un activo especulativo para los inversores. Cuando se lanza un DAO de Inversión, puede acuñar un nuevo token y venderlo para recaudar fondos. Este método, combinado con las contribuciones de los primeros inversores, ayuda a fortalecer el tesoro, que la DAO luego utiliza para invertir en otros proyectos según las preferencias de sus miembros.

Para garantizar que el proceso de toma de decisiones siga siendo eficiente y esté libre de spam, muchos DAO de inversión prefieren restringir las presentaciones de propuestas a miembros con altas participaciones o a aquellos que poseen un cierto porcentaje de los tokens de gobernanza totales. Por lo tanto, cuando se presenta una propuesta, se utiliza un mecanismo de instantánea para contar los tokens en cada billetera de los miembros, lo que permite un proceso de votación libre y justo.

Las propuestas que reciben la mayoría de votos son ejecutadas automáticamente por los contratos inteligentes de la DAO. Cada paso del proceso también queda registrado permanentemente en la cadena de bloques, mejorando así la responsabilidad y transparencia.

Cómo unirse a un DAO de inversión

Para unirte a un DAO de inversión, primero debes convertirte en miembro de la comunidad comprando los tokens nativos del DAO o un NFT de membresía. Estos tokens/NFTs sirven como prueba de membresía y te otorgan el derecho a votar y participar en la plataforma. Sin embargo, dependiendo del DAO, la membresía puede estar abierta al público o restringida solo a aquellos que puedan cumplir ciertos puntos de referencia financieros o tengan experiencia específica relacionada con el DAO.

Después de comprar el token/NFT, es posible que necesites depositar fondos en el tesoro del DAO o simplemente mantener los tokens del DAO en tu billetera. La mayoría de los DAO de inversión utilizan sistemas de votación en cadena para tomar decisiones, y son gestionados por plataformas como Snapshot.

Además de comprar tokens, la participación activa en la comunidad es importante. Los DAO de inversión tienen canales de comunicación dedicados como Discord y Telegram donde los miembros pueden compartir ofertas y discutir propuestas. Aquí es donde puedes aprender más sobre las operaciones del DAO, contribuir con ideas e incluso desempeñar roles especializados como investigación o búsqueda de ofertas, lo que puede aumentar aún más tu influencia dentro de la organización.

Tipos de Modelos de DAO de Inversión

Los modelos de inversión DAO incluyen:

Modelo DAO+Fund

Con el modelo DAO + Fondo, el DAO crea un fondo de capital de riesgo hermano encargado de conseguir más capital. El fondo de capital de riesgo suele ser gestionado por un equipo especial que también es responsable de investigar y ejecutar inversiones, mientras que la comunidad en general puede votar sobre decisiones importantes. Como tal, este modelo combina la aportación de la comunidad con la gestión profesional de inversiones.

Sin embargo, si bien este modelo proporciona una toma de decisiones más rápida y financiación externa, también es más caro de mantener, ya que conlleva tarifas de gestión adicionales. Por lo tanto, el uso de este modelo puede requerir un equilibrio cuidadoso de incentivos entre los miembros para evitar problemas.

Modelo de sindicato

El modelo de sindicato funciona dividiendo el DAO de inversión principal en sub-DAOs más pequeños. Con este enfoque, los miembros pueden optar por unirse a sub-DAOs específicos que ofrecen oportunidades de inversión individuales. Como tal, hay una mayor participación de los participantes, ya que cada sub-DAO es responsable de buscar sus propios acuerdos, analizar propuestas y distribuir fondos.

Aunque este modelo admite la participación activa y el análisis mejorado de opciones de inversión potenciales, también requiere una cantidad significativa de tiempo y recursos por parte de los miembros. Como tal, los miembros podrían haber contribuido más fondos para que el DAO se mantenga competitivo.

Servicios DAO

Un DAO de Servicios funciona más como una plataforma de Comunidad como Servicio (CaaS). Un modelo CaaS se refiere a una estrategia empresarial que construye una comunidad en torno a un producto o servicio para que los clientes puedan brindar la mejor experiencia a sus clientes. Como tal, un DAO de Servicios proporciona herramientas especializadas, marcos y experiencia técnica a otros DAOs, en lugar de simplemente proporcionar fondos.

En un DAO de Servicios, los miembros ofrecen sus habilidades y recursos técnicos y obtienen participaciones de capital o tarifas negociadas a cambio. Este modelo es el más adecuado para aquellos que desean apoyar el proceso de inversión sin comprometer su propio capital, creando así un sistema que aprovecha la experiencia colectiva de la comunidad.

Inversión DAOs vs VC tradicional

La diferencia principal entre los DAO de inversión y las soluciones tradicionales de capital de riesgo radica en su capacidad para simplificar el proceso de inversión y proporcionar capital para una gama más amplia de proyectos. Mientras que el VC tradicional tiende a financiar proyectos en una cierta región geográfica, los DAO de inversión permiten a los inversores y empresas familiarizadas con la criptomoneda acceder a un pool de liquidez más grande. Esto garantiza que los nuevos proyectos puedan asegurar la financiación que necesitan sin estar limitados por factores regionales o el enfoque estrecho de los inversores tradicionales.

Otra ventaja de los DAO de inversión es que cuando los proyectos recaudan fondos a través de un DAO, también obtienen una comunidad dedicada de partidarios. Estos miembros a menudo proporcionan comentarios y recursos útiles, ayudan a promocionar el proyecto e incluso se convierten en primeros adoptantes, lo que provoca un crecimiento más rápido. Este modelo impulsado por la comunidad difiere del VC tradicional, donde los inversionistas suelen desempeñar un papel puramente financiero.

Los DAO de inversión también ofrecen más incentivos que el capital de riesgo tradicional, ya que los inversores se benefician de incentivos que combinan recompensas con el éxito del proyecto. Los incentivos populares incluyen compartir ingresos, acceso exclusivo a productos/servicios y derechos de gobernanza mejorados. Estos incentivos animan a los miembros no solo a contribuir con capital, sino también a ser participantes activos en los proyectos en los que invierten.

Finalmente, los DAO de inversión ofrecen tarifas y riesgos más bajos que los canales de inversión tradicionales. Simplifica el proceso de inversión al eliminar intermediarios y distribuir el riesgo en varios activos y proyectos. Esto suele resultar en mayores beneficios para los inversores, lo que hace que los DAO de inversión sean una opción favorable para aquellos que buscan un ecosistema de inversión más inclusivo.

Limitaciones de las DAO de Inversión

Los DAO de inversión representan un nuevo enfoque de inversión colectiva, pero, como cualquier modelo financiero nuevo, tienen limitaciones de las que los usuarios deben ser conscientes antes de participar. Una de estas limitaciones es la incertidumbre regulatoria. Aunque los DAO de inversión son legales, aún deben cumplir con las regulaciones existentes, especialmente las relacionadas con los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASPs) y la gestión de activos.

Por ejemplo, en los Estados Unidos, los DAO de inversión solo pueden permitir que participen inversores acreditados, y también deben obtener una Autorización VASPy una Licencia de Esquema de Inversión Colectiva antes de operar. Este requisito regulatorio hace que el proceso de inversión sea un poco más complejo y puede limitar a los inversores cotidianos.

También existe el problema de la seguridad en los DAO de inversión. Si bien los contratos inteligentes creados para estas organizaciones están diseñados para ser transparentes y seguros, no son inmunes a errores o hackers. Como tal, cualquier vulnerabilidad en un contrato inteligente podría ser explotada, lo que conllevaría a pérdidas significativas para todo el DAO.

La escalabilidad también plantea otro desafío. A medida que se unen más miembros y el tesoro crece, la gestión del proceso de toma de decisiones, garantizar votaciones oportunas y mantener una gobernanza eficiente puede volverse cada vez más complejo. La estructura descentralizada a veces puede ralentizar el proceso de ejecución de decisiones de inversión, especialmente cuando surgen oportunidades de mercado urgentes.

Además, a medida que las DAO de Inversión crecen y comienzan a administrar pools más grandes de capital, el riesgo de brechas de seguridad y fallos operativos puede aumentar, lo que requiere auditorías de seguridad y monitoreo consistentes.

Ejemplos de DAOs de inversión

Los DAOs de inversión populares incluyen:

Orange DAO

Fuente: https://www.orangedao.xyz/

Orange DAOes una comunidad cripto compuesta completamente porY Combinator (YC)alumni. Se centra en utilizar Web3 para impulsar la innovación apoyando diversos tipos de startups de criptomonedas. La visión del grupo es crear la comunidad cripto más valiosa y solicitada invirtiendo experiencia, capital y atención en proyectos que comparten su disposición de pensamiento avanzado.

Orange DAO fue fundada en 2021porBen Huh, un graduado de Northwestern y exalumno de YC desde 2017. Desde su inicio, el DAO ha generado más de 250 inversiones, mientras también aumenta su membresía de 1,000 a 1,300 miembrosconvirtiéndose en la comunidad más grande de fundadores de criptomonedas. También recibió financiamiento estratégico de importantes instituciones como el Fundación NEARyAlgorandal ritmo de$95 millones en dos rondas.

Los futuros miembros de Orange DAO deben primero verificar su identidad como exalumnos de YC publicando la dirección de la billetera criptográfica de su perfil de HackerNews vinculado a YC. Después, deben acuñar un NFT no transferible que confirme su estado de membresía.

Orange DAO también utiliza una estrategia de inversión interesante para diferenciarse de los fondos tradicionales de capital de riesgo. El DAO invierte en una amplia gama de startups de Web3 en sectores como pagos criptográficos, gestión de tabla de capitalización y soluciones de crédito con una inversión estándar dealrededor de $100,000.

Debido a la gran red de exalumnos de YC, Orange DAO examina más acuerdos de los que lo haría un fondo de capital de riesgo tradicional, y como tal, solo se persiguen las oportunidades más prometedoras. Los Socios Generales dentro del DAO también reinvierten su interés en las ganancias de nuevo en el fondo, reforzando así la visión compartida de la comunidad y expandiendo el fondo de inversión.

Meta Cartel

Fuentes: https://www.metacartel.org/

MetaCartel fue creado para apoyar y promover el desarrollo de dApps centradas en el usuario en la red Ethereum. Surgió de una comunidad de desarrolladores e inversores que reconocieron la necesidad de un espacio compartido donde los nuevos proyectos pudieran recibir financiación, tutoría y apoyo operativo sin las limitaciones del capital de riesgo tradicional.

MetaCartel fue desarrollado en Septiembre de 2018a medida que las discusiones sobre cómo resolver los desafíos de las meta transacciones en Ethereum llevaron a la formación de una comunidad dedicada. El grupo finalmente formalizó sus esfuerzos en un DAO y lanzó oficialmente MetaCartel en 2019. Desde entonces, el DAO ha crecido para incluir a más de 800 participantes en su estructura descentralizada y dirigida por la comunidad.

Similar a otros DAO de inversión, los miembros de MetaCartel se unen creando NFT de membresía no transferibles y contribuyendo fondos a un tesoro compartido. Este tesoro se utiliza luego para otorgar subvenciones a proyectos prometedores, que son seleccionados a través de un proceso de votación en cadena. MetaCartel también organiza eventos y podcasts para ayudar a los miembros a trabajar juntos y compartir ideas.

La estructura del DAO también incluye MetaCartel Ventures, un brazo independiente que se centra en proporcionar apoyo de capital y logístico a emprendedores y desarrolladores. Esta vertiente de la organización ayuda a los proyectos a recaudar fondos a través de rondas de financiación previas a la semilla, Serie A u otras rondas de financiación, lo que permite a las startups disfrutar de los recursos financieros y el conocimiento compartido de la comunidad.

Bit DAO

Fuente: https://www.globenewswire.com/news-release/2022/06/30/2472185/0/es/MetaMask-Lead-of-Operations-Joins-the-BitDAO-and-Game7-ecosystems.html

BitDAOes uno de los DAO más grandes en la criptomoneda hoy, y se dedica a construir una economía tokenizada accesible. BitDAO fue fundado por Bybit en agosto de 2021, pero opera de forma independiente. La comunidad está gobernada por el token BIT, y permite a sus titulares proponer, votar y ejecutar decisiones. También recibió respaldo de inversionistas tempranos de hasta $620 millionde inversores, incluyendoKronos, Pantera Capital, Dragonfly Capital, Sushiswap, y Polígono.

Los titulares de BIT pueden votar sobre propuestas que afectan áreas clave como la gestión del tesoro, el despliegue de fondos y el desarrollo de nuevas herramientas de gobernanza en cadena y fuera de ella. Para participar en este proceso, los titulares de BIT delegan sus derechos de voto a una dirección, que está protegida por contratos inteligentes que garantizan que sus tokens no estén bloqueados ni transferidos durante la delegación. Esto permite a la comunidad decidir sobre la dirección del DAO sin arriesgar sus activos.

Los titulares de tokens poseen una parte proporcional del tesoro de BitDAO basada en sus tenencias totales en la plataforma. Esto los anima a participar a través de la gobernanza y presentación de propuestas y también garantiza que haya suficientes recursos disponibles para respaldar el crecimiento.

Seed Club

Fuente: https://www.seedclub.xyz/

Club de Semillas fue fundada en 2020y se especializa en la construcción de comunidades tokenizadas centradas en tokens sociales. Básicamente, funciona como un incubadora experimental para tokens sociales y DAO, ayudando a los creadores a conceptualizar y lanzar proyectos en Web3. Seed Club apoya estas empresas ofreciendo consejos, tutoría y acceso a una red de figuras influyentes e inversores.

Seed Club ha construido una sólida reputación, como se refleja en la inversión que ha recibido de destacados capitalistas de riesgo. El proyecto logró recaudar $17 millones en dos rondas de financiación de inversores como Capital de la cadena de bloques, Multicoin Capital, Framework Ventures, y Union Square Ventures (USV).

El DAO está diseñado para acelerar el crecimiento de proyectos de tokens sociales a través de su programa de aceleración, que combina talleres, sesiones interactivas y charlas informales durante un período de 12 semanas. Este programa utiliza talleres, sesiones interactivas y charlas informales para abarcar los elementos principales de la construcción de un DAO exitoso, como marcos de membresía, tokenómica, estructuras de gobernanza, aspectos legales y estrategias de medios. Esto ayuda a las startups a construir sus productos y las prepara para la expansión.

Para unirse a Seed Club, los inversores deben poseer al menos 10 tokens $CLUB. Este requisito les brinda acceso al canal de Discord, eventos privados y contenido educativo exclusivo. También pueden ganar más tokens completando tareas y participando activamente en la comunidad.

VitaDAO

Fuente: https://www.vitadao.com/#

VitaDAOes una organización descentralizada creada para apoyar la investigación y el desarrollo en la extensión de la vida humana y la esperanza de vida saludable. Era lanzado en 2021y opera en la cadena de bloques Ethereum, lo que permite al público unirse contribuyendo fondos y comprando su token nativo VITA.

Desde su lanzamiento, VitaDAO ha ganado un gran apoyo de la comunidad cripto. El DAO cuenta con el respaldo de organizaciones médicas de renombre como Pfizer Ventures, Molécula, Capital Shine, y PrimeDAOEste nivel de soporte ha ayudado a posicionar al proyecto como un líder innovador en el campo de la investigación descentralizada, ya que ha seguido avanzandofondear más de 24 proyectos con más de $4 millones.

Los titulares de VITA utilizan el token para votar sobre qué proyectos de investigación reciben financiación, lo que permite a la comunidad decidir la dirección de la investigación sobre longevidad. Esto promueve la inversión en el envejecimiento saludable y permite a los miembros elegir solo los proyectos más prometedores para financiar.

Además, VitaDAO proporciona IP-NFTs que representan la propiedad intelectual relacionada con la investigación de la longevidad. Estos NFT sirven como certificados digitales para la producción de investigación, creando así una nueva forma de establecer la propiedad sobre el trabajo científico. El DAO también utiliza creadores de mercado automatizados (AMM) para apoyar los esfuerzos de recaudación de fondos y facilitar la liquidez de tokens, asegurando que el ecosistema de VitaDAO siga siendo eficiente mientras soporta condiciones de mercado volátiles.

HairDAO

Fuente: https://www.hairdao.xyz/hair-token

HairDAOse dedica a abordar el problema de la pérdida de cabello a través de la investigación colaborativa. Ofrece una plataforma abierta donde investigadores, inversores y miembros de la comunidad pueden reunirse para compartir conocimientos, proponer nuevas ideas y financiar estudios relacionados con la pérdida de cabello, la regeneración del cabello y la salud del cuero cabelludo.

HairDAO opera en torno al token HAIR, que sirve como mecanismo de gobierno principal para la gobernanza y financiación del proyecto. Al igual que VitaDAO, los titulares de tokens HAIR pueden proponer, discutir y votar sobre iniciativas de investigación, asegurando que solo los proyectos más prometedores reciban financiación. El proyecto ha acumulado hasta $48 millionen su tesorería para financiamiento, y ha desembolsado más de $660,000, la mayoría de los fondos se destinan a investigación y desarrollo.

Conclusión

Los DAO de inversión están emergiendo rápidamente como una alternativa confiable a las organizaciones tradicionales de capital de riesgo. Utilizan los principios clave de descentralización y seguridad de la cadena de bloques para garantizar que todas las decisiones contribuyan a mejorar el DAO y la criptomoneda en general. Sin embargo, se aconseja a los inversores que realicen la debida diligencia para asegurarse de invertir en DAO que compartan los mismos objetivos que ellos, con el fin de promover un cambio positivo y un crecimiento en la industria de la criptografía.