Recentemente comecei a aprofundar meus estudos sobre o fluxo de ordens, para ser honesto, no começo fiquei um pouco confuso, porque há muitas pessoas falando sobre fluxo de ordens no mercado, mas o que eles geralmente discutem é análise de nível de preço ou gráficos de pegada de fluxo de ordens, que é completamente diferente do que precisamos aprender.

O que realmente estudamos é a lógica do dinheiro inteligente, ou seja, SMC, que basicamente significa pensar do ponto de vista das principais instituições e grandes players. Qual é a maior diferença entre os investidores de varejo e as instituições? O volume de capital. Os investidores de varejo podem entrar e sair com alguns milhares de dólares, mas as instituições lidam com bilhões ou dezenas de bilhões, e simplesmente não podem entrar e sair de forma tão flexível quanto os varejistas, e esse é o problema.

Portanto, o problema central que as instituições enfrentam é a liquidez. Elas querem comprar barato e vender caro, mas não têm os chips (posições), o que fazer? Precisam encontrar uma maneira de comprar mais chips em preços baixos. Esses chips na verdade são as ordens, e por trás das ordens está o dinheiro, que chamamos de liquidez. As instituições são como tubarões no oceano, e o que fazemos é seguir como peixes pequenos.

Aqui há um conceito muito importante chamado mecanismo de recuperação de custos. Quando uma instituição está construindo uma posição, suponha que planeje comprar um bilhão, mas só conseguiu comprar 500 milhões, ainda falta 500 milhões. Ela percebe que há uma grande liquidez em algum nível abaixo, composta por ordens de stop loss e ordens de rompimento de varejistas. O que fazer? Ela primeiro derruba o preço, vendendo para consumir essa liquidez de 500 milhões. Assim, consegue pegar essa liquidez. Mas, ao fazer isso, ela também fica presa na sua posição vendida. Não tem problema, ela então eleva o preço, vende uma parte na alta para se cobrir, fazendo o preço voltar para ela, e ao mesmo tempo consegue completar o restante da construção da posição. Isso é recuperação de custos.

Parece um pouco complicado, mas a lógica central é que as instituições obtêm liquidez ao serem ativamente pegas na armadilha, enquanto os investidores de varejo são passivamente pegos. A diferença é que as instituições não têm o conceito de stop loss na cabeça; elas querem recuperar seus custos.

O caminho de aprendizado do fluxo de ordens realmente varia de pessoa para pessoa. Quando comecei, primeiro li alguns livros introdutórios, depois artigos, depois vídeos, até que finalmente consegui entender de verdade. O método de aprendizado é simples, são três passos: primeiro, dar uma olhada geral em tudo, depois identificar os 20% que são mais importantes para você, e por último, buscar respostas às suas dúvidas.

O mais importante é mudar a perspectiva de como vemos o mercado. Antes, enfatizávamos a tendência, agora precisamos focar onde estão as ordens e a liquidez. O comportamento de preço segue a tendência, mas o fluxo de ordens acompanha o grande capital. Essa é uma mudança qualitativa.

Por exemplo, por que surge uma estrutura de segundo B? Antes, dizíamos que era uma formação, agora sabemos que o dinheiro inteligente está varrendo a liquidez abaixo, aquelas ordens de stop loss e rompimento. Eu só fui pego por isso. Uma vez que você entende essa lógica, sua percepção do mercado muda completamente.

Se você quer aprofundar ainda mais no estudo do fluxo de ordens, recomendo que vá direto para cursos autênticos e completos. O que estou compartilhando agora é mais uma fusão do meu entendimento com meu sistema próprio, porque tenho minha própria metodologia de lucros consistentes. Portanto, os próximos cursos serão mais uma introdução, o verdadeiro caminho de aprendizado depende de você mesmo.

Na próxima aula, discutiremos detalhadamente os princípios da liquidez, por que dominar a liquidez é tão importante. Está preparado?