Acabei de perceber algo interessante sobre o cenário de criptomoedas na América Latina que vale a pena prestar atenção. A região está a dominar completamente neste momento, e as métricas de crescimento são bastante impressionantes quando as comparamos com o que está a acontecer nos Estados Unidos.

Então aqui está o destaque: a América Latina processou mais de $730 mil milhões em transações de criptomoedas durante 2025, um aumento de 60% em relação ao ano anterior. Isso representa aproximadamente um décimo de toda a atividade global de criptomoedas. Mas aqui está o que realmente se destaca - os utilizadores ativos mensais na região cresceram cerca de 18% ao ano, o que é aproximadamente 3 vezes mais rápido do que o crescimento nos EUA. Essa é uma diferença enorme e revela algo importante sobre como as pessoas estão a usar criptomoedas por lá.

Não é especulação que está a impulsionar isto. As pessoas estão a usar criptomoedas para coisas reais - enviar dinheiro através de fronteiras, receber pagamentos, contornar as dificuldades do sistema bancário tradicional. Stablecoins como o USDT estão a fazer o trabalho pesado aqui, liquidando transações nos bastidores enquanto os utilizadores operam nas suas moedas locais.

O Brasil é claramente o peso pesado, com $318,8 mil milhões processados, com um crescimento de quase 250% ao ano. Muito desse valor vem de dinheiro institucional a entrar, à medida que a clareza regulatória melhora para bancos e players financeiros. A Argentina está a jogar um jogo diferente, no entanto. Apesar da inflação estar em torno de 32%, a adoção de criptomoedas continua a subir. Os utilizadores mensais agora são quatro vezes maiores do que durante o mercado em alta de 2021.

O que é inteligente é como eles integraram as criptomoedas nos sistemas de pagamento existentes. Empresas fintech argentinas conectaram as redes de criptomoedas ao sistema de pagamento instantâneo PIX do Brasil, permitindo que os utilizadores paguem aos comerciantes brasileiros em pesos enquanto as stablecoins liquida o pagamento por trás dos bastidores. Essa integração levou a 5,4 milhões de downloads de aplicações na Argentina até 2025, com janeiro a atingir níveis recorde.

O Peru é outro país a acompanhar. O número de utilizadores duplicou lá, pois as regras de interoperabilidade permitiram que bancos e carteiras digitais se conectassem corretamente. Transferências banco-para-carteira ultrapassaram os 540 milhões de transações, um aumento de 120% ao ano. Uma plataforma de pagamento em criptomoedas até integrou-se com carteiras digitais locais para permitir pagamentos diretos em criptomoedas.

O padrão aqui é bastante claro - a América Latina está a tratar as criptomoedas como infraestrutura para acesso financeiro, não como um veículo de negociação. Isso é fundamentalmente diferente da abordagem dos mercados desenvolvidos, e pode ser o caso de uso mais duradouro a longo prazo. Se estiver a acompanhar onde as criptomoedas realmente são adotadas por razões práticas, em vez de especulação, esta região vale definitivamente a pena monitorizar.