Melhores ações de petróleo para comprar no mercado energético de hoje

Quando os preços das commodities sobem globalmente, a maioria dos portfólios de ações sofre perdas significativas. Mas há uma forma inteligente de proteger esse risco: manter ações dos principais produtores de energia. À medida que o mundo navega por mudanças na demanda energética — desde as necessidades tradicionais de petróleo e gás até à revolução dos centros de dados de IA emergentes — duas ações de petróleo destacam-se como oportunidades atraentes para os investidores. Ambas são apoiadas por um dos investidores mais bem-sucedidos do mundo: Berkshire Hathaway.

Os investimentos no setor de energia muitas vezes são negligenciados em favor de histórias de crescimento mais chamativas. No entanto, quando tensões geopolíticas ou interrupções no fornecimento elevam os preços do petróleo, as empresas de energia recompensam significativamente os acionistas. A verdadeira questão não é se deve possuir ações de energia, mas quais oferecem maior potencial de valorização.

Chevron: O Produtor Global de Petróleo que Expande seu Alcance

Entre os maiores produtores mundiais de petróleo bruto, a Chevron (NYSE: CVX) continua a consolidar sua posição através de aquisições estratégicas e expansão global. Recentemente, a empresa adquiriu a Hess, ganhando ativos valiosos de produção na Guiana — uma região que se torna cada vez mais importante para o fornecimento global de petróleo. Simultaneamente, a Chevron busca oportunidades de exploração em vários continentes, incluindo Líbia e Grécia, enquanto mantém operações domésticas fortes nos Estados Unidos.

A escala dessa ambição reflete-se nos planos de investimento de capital. Para 2026, a Chevron alocou entre 18 e 19 bilhões de dólares em despesas de capital para apoiar essas iniciativas. O retorno? A empresa agora produz aproximadamente 4 milhões de barris de óleo equivalente por dia — representando cerca de 4% da produção global total de petróleo. Essa produção massiva significa que a Chevron captura um potencial de valorização significativo sempre que os preços do petróleo e do gás natural sobem.

Os lucros atuais refletem uma realidade sóbria: os preços do petróleo recuaram significativamente de seu pico acima de 100 dólares por barril em 2022, agora negociando em torno de 65 dólares. Essa queda comprimiu o lucro líquido anual da Chevron para 12,5 bilhões de dólares — ainda substancial, mas bem abaixo dos 30 bilhões de dólares atingidos durante a crise energética de 2022. Para investidores à procura das melhores ações de petróleo para comprar, a mensagem é clara: se os preços da energia se recuperarem, os lucros da Chevron irão crescer proporcionalmente. A empresa também devolve capital aos acionistas através de um dividend yield de 3,75%.

Occidental Petroleum: Capitalizando a Demanda por Gás Natural

No setor de gás natural, a Occidental Petroleum (NYSE: OXY) surge como um grande player — e é uma das favoritas da Berkshire Hathaway, que detém mais de 25% da empresa. Como produtora dominante na Bacia do Permiano, a Occidental está no epicentro da produção de gás natural nos EUA.

O que torna isso particularmente atraente é a trajetória da demanda por eletricidade. A revolução da IA exige enormes quantidades de energia para alimentar centros de dados. O gás natural representa o caminho mais rápido para atender a esse aumento na geração de eletricidade. Empresas como a Occidental Petroleum estão posicionadas para fornecer o combustível que impulsiona essa transformação tecnológica. Nos próximos anos, esse fator de demanda pode ser transformador para todo o setor.

Atualmente, os preços do gás natural estão sob pressão, o que impactou os lucros de curto prazo. A Occidental gerou apenas 2,5 bilhões de dólares de lucro líquido nos últimos 12 meses — uma queda significativa em relação ao pico de mais de 10 bilhões de dólares. Mas esse período de baixa pode representar uma oportunidade. Quando os preços do gás natural eventualmente dispararem novamente devido à demanda estrutural de centros de dados, as empresas posicionadas para capturar esse potencial de valorização verão seus lucros crescerem dramaticamente. Para quem constrói um portfólio diversificado, isso faz da Occidental uma das melhores ações de petróleo para apostar na infraestrutura energética que apoia a economia da IA.

Construindo Sua Posição no Setor de Energia

A justificativa para possuir ações dessas principais empresas de petróleo baseia-se em um princípio fundamental: as empresas de energia oferecem uma proteção natural contra quedas, quando disrupções econômicas globais elevam os preços das commodities. Embora menor que a Chevron, a Occidental ainda produz menos de 1,5 milhão de barris de óleo equivalente por dia e serve como um excelente complemento para uma carteira mais ampla de energia.

A participação substancial da Berkshire Hathaway em ambas as empresas indica confiança institucional em suas perspectivas de longo prazo. Para investidores que buscam exposição às melhores ações de petróleo que combinam escala de produção, diversificação geográfica e potencial de crescimento com as tendências futuras de demanda energética, esses dois nomes merecem consideração séria na sua estratégia de construção de portfólio.