Trend Research enfrenta risco de liquidação na barreira de 1880 dólares, surgindo uma visão geral do risco de posições institucionais

Segundo a notícia da Foresight News, a situação das posições dos investidores institucionais no mercado de criptomoedas tem suscitado ampla atenção, especialmente à medida que a diferença entre o custo médio e o preço atual de várias instituições renomadas diminui gradualmente, sendo que a posição de Ethereum controlada pela Trend Research, próxima do preço de liquidação de 1880 dólares, enfrenta uma avaliação rigorosa. Com a volatilidade atual do mercado, as perdas não realizadas dessas instituições tornaram-se um foco de observação.

Comparação das posições das três principais instituições: diferenças acentuadas nos custos médios

De acordo com os dados do monitoramento da Yuchen, a MicroStrategy acumulou 712.6 mil BTC, com um custo médio de 76.037 dólares, enquanto o preço atual está em torno de 68.840 dólares, aproximando-se do seu custo médio. Se o preço do BTC cair cerca de 3.000 dólares, essa instituição entrará oficialmente em uma situação de perda não realizada, refletindo a vulnerabilidade dos ativos principais nas condições atuais de mercado.

Por outro lado, a posição de Ethereum da Tom Lee, através da Bitmine, está numa situação ainda mais delicada. Essa instituição detém 4,243 milhões de ETH, com um custo médio de 3.849 dólares, enquanto o preço atual do ETH é aproximadamente 2.000 dólares, resultando em perdas não realizadas de até 5,92 bilhões de dólares, uma queda superior a 36%, evidenciando o risco de entrada em posições de alto nível.

Risco de alavancagem crescente: Trend Research de Yilihua em risco próximo de 1880 dólares

O aspecto mais preocupante é a Trend Research de Yilihua, que possui 651.5 mil ETH, com um custo médio de cerca de 3.180 dólares. As perdas não realizadas atualmente atingem aproximadamente 475 milhões de dólares, mas o risco mais grave reside na estratégia de alavancagem por empréstimo adotada por essa instituição. Segundo o monitoramento, o preço de liquidação de sua posição está definido próximo de 1880 dólares, com uma margem de cerca de 120 dólares em relação ao preço atual, tornando o risco de liquidação iminente.

Isso significa que, se o preço do ETH continuar caindo para perto de 1880 dólares, a posição alavancada dessa instituição enfrentará uma liquidação forçada. Esse risco de alavancagem difere das posições à vista da MicroStrategy e da Bitmine; uma vez acionada a liquidação, pode desencadear uma reação em cadeia.

Reflexão de mercado: alerta de risco para instituições

Esses dados refletem o desafio comum enfrentado pelos investidores institucionais no mercado atual — a combinação de pressão de custo de posições de alta entrada com o risco ampliado pela alavancagem. Em particular, o preço de liquidação de 1880 dólares da Trend Research tornou-se um ponto crítico de atenção, pois qualquer volatilidade de preço pode desencadear eventos de risco em nível institucional.