Encontrando o Melhor ETF da Europa: Por que o VYMI Continua a Superar os Índices de Referência dos EUA

Ao procurar pelo melhor ETF europeu, um fundo da Vanguard merece atenção séria. O Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) tem apresentado retornos convincentes desde o início de 2025, subindo aproximadamente 41% até o final de janeiro de 2026 — um desempenho que mais que duplica o ganho de cerca de 18% do S&P 500 no mesmo período. Enquanto o mercado mais amplo dos EUA se recuperou de um ano turbulento, investir internacionalmente em ações com foco em dividendos emergiu como uma alternativa interessante para carteiras diversificadas.

Uma Porta de Entrada Internacional de Alto Rendimento

O VYMI baseia-se em uma premissa simples: identificar empresas globais — especialmente aquelas em mercados desenvolvidos e emergentes — que geram uma renda de dividendos acima da média e demonstram força financeira para manter esses pagamentos. A abrangência do fundo é notável, com mais de 1.500 ações de diversas regiões:

• Europa: 44%
• Pacífico: 25,9%
• Mercados Emergentes: 20,9%
• América do Norte: 8,2%
• ** Oriente Médio:** 0,8%
• Outros: 0,2%

Essa distribuição geográfica, com a Europa como principal participação, posiciona o VYMI como um veículo atraente para investidores que buscam exposição às ações europeias, juntamente com oportunidades no Pacífico e em mercados emergentes. As cinco maiores participações — Roche, HSBC, Novartis, Nestlé e Royal Bank of Canada — representam empresas de primeira linha, com histórico consolidado de recompensar acionistas por meio de dividendos consistentes.

A Vantagem do Rendimento: Por que os Dividendos Importam

A história dos dividendos é onde o VYMI realmente se destaca. Com uma rentabilidade atual de cerca de 3,4%, o fundo tem uma média de aproximadamente 4,1% desde o início de 2025 — mais de três vezes o rendimento do S&P 500. Em termos práticos: um investimento de 1.000 dólares geraria cerca de 40 dólares anuais a uma taxa de 4%. Essa diferença significativa no rendimento reflete a natureza das participações do VYMI — empresas maduras, financeiramente sólidas, que priorizam devolver capital aos acionistas.

A consistência dessa fonte de renda é tão importante quanto o rendimento anunciado. Quando os mercados de ações enfrentam dificuldades, ações que pagam dividendos frequentemente oferecem uma espécie de amortecedor, transformando volatilidade em oportunidade para quem recebe pagamentos regulares.

Incorporando Exposição Internacional na Sua Carteira

A diversificação vai além de setor e tamanho de empresa; a alocação geográfica é igualmente fundamental. Embora uma alocação de 90% em ações americanas continue sendo prudente, dada a performance de longo prazo do mercado dos EUA, participações internacionais — especialmente aquelas que pagam dividendos — funcionam como um contrapeso valioso na carteira. O VYMI oferece essa exposição por meio de uma abordagem concentrada e de alta convicção em relação ao rendimento, ao invés de replicar índices amplos.

Mesmo que o VYMI experimente uma retração após seu momentum recente, sua capacidade de gerar dividendos permanece. Essa dupla característica — potencial de valorização de capital aliado à geração de renda — torna-o especialmente adequado para investidores que buscam tanto crescimento quanto fluxo de caixa.

Avaliando o Caso de Investimento Hoje

A questão para investidores em potencial é simples: o VYMI merece um espaço na sua carteira agora?

O argumento a favor inclui desempenho recente excepcional, um rendimento de dividendos robusto em relação às alternativas, diversificação geográfica centrada em mercados desenvolvidos com impulsos de mercados emergentes, e participações em empresas financeiramente sólidas e favoráveis aos acionistas. O contra vem da tendência inerente do mercado de retornar às normas históricas após períodos de desempenho excepcional, além dos riscos cambiais embutidos no investimento internacional.

Para a maioria dos investidores, o VYMI funciona melhor como uma participação complementar do que como um pilar da carteira. Sua ênfase em Europa e mercados internacionais oferece uma diversificação valiosa que uma exposição pura ao mercado de ações dos EUA não consegue replicar.

A Conclusão

Encontrar o melhor ETF europeu não deve significar perseguir desempenho cegamente. O VYMI apresenta uma abordagem cuidadosamente estruturada para o investimento internacional em dividendos, mas funciona melhor como parte de uma estratégia mais ampla. Sua capacidade de oferecer renda, aliada à exposição a mercados globais estáveis, torna-o uma opção a ser considerada — especialmente para aqueles que desejam equilibrar crescimento com distribuições regulares de caixa em uma economia global cada vez mais complexa.