Avaliação de duas ações de crescimento em tecnologia financeira: Nu Holdings vs. SoFi Technologies

Fintech representa um dos setores mais dinâmicos para investidores que procuram exposição à disrupção digital nos serviços financeiros. Entre as oportunidades de ações de crescimento mais atraentes neste espaço, Nu Holdings e SoFi Technologies têm cada uma vantagens competitivas distintas nos seus respetivos mercados. Com as ações da Nu Holdings a valorizar 284% ao longo de três anos e as da SoFi Technologies a subir 204% no mesmo período, ambas as empresas demonstram o potencial que este setor oferece.

Métricas de Desempenho Financeiro: Qual Ação de Crescimento Oferece Retornos Superiores?

Ao analisar estas duas ações de crescimento lado a lado, os resultados financeiros contam uma história convincente. No terceiro trimestre, a Nu Holdings reportou um aumento de 42% na receita em relação ao ano anterior, juntamente com um crescimento de 41% no lucro líquido, demonstrando uma expansão impressionante da rentabilidade. A natureza escalável do seu modelo digital—que não requer infraestrutura física de balcões—traduz-se diretamente numa expansão de margem que apoia um impulso sustentado nos lucros.

A SoFi Technologies apresenta uma narrativa financeira igualmente impressionante. A empresa alcançou um crescimento ajustado de 38% na receita líquida ao longo de 2025, impulsionado por contribuições equilibradas de fluxos de receita baseados em taxas e de rendimentos de juros. Talvez mais surpreendente, o lucro líquido ajustado disparou 112% em relação ao ano anterior. Com 1 milhão de novos clientes líquidos adicionados no quarto trimestre de 2025, a base de membros da SoFi expandiu-se para 13,7 milhões, indicando uma aquisição de clientes robusta apesar da forte concorrência. A orientação da gestão projeta um lucro líquido ajustado de 825 milhões de dólares para 2026, implicando uma expansão de 72% em relação ao ano anterior—uma trajetória que reforça a confiança na durabilidade do modelo de negócio da empresa.

Mercados Distintos, Vantagens Distintas: Compreender o Motor de Crescimento de Cada Empresa

Estas ações de crescimento operam em contextos geográficos e demográficos fundamentalmente diferentes, o que na verdade reforça a tese de ambas as empresas ao mesmo tempo. A Nu Holdings detém uma posição dominante no Brasil, atendendo a 110 milhões de clientes em toda a América Latina. A empresa expandiu-se com sucesso para o México e Colômbia, posicionando-se para captar crescimento da vasta população sub-bancarizada e não bancarizada na região. Operar em economias em desenvolvimento, onde a infraestrutura bancária tradicional ainda é subdesenvolvida, cria um impulso estrutural que pode sustentar a trajetória de crescimento da Nu durante anos. A abordagem disciplinada da empresa na gestão de riscos—crítica ao atuar em mercados emergentes—, aliada ao aumento da diferença entre a receita dos clientes e os custos de serviço, posiciona a expansão dos lucros como altamente sustentável.

A SoFi Technologies, por outro lado, captura a procura de serviços financeiros nos Estados Unidos através de um ecossistema totalmente digital. Para além dos produtos tradicionais de banca e empréstimos, a empresa enfatiza uma inovação constante de produtos como diferencial estratégico. Iniciativas recentes, incluindo capacidades de negociação de criptomoedas, pagamentos transfronteiriços habilitados por blockchain e a introdução de uma stablecoin proprietária, demonstram o compromisso da gestão em evoluir as propostas de valor para os clientes. Este pipeline de inovação, aliado a um design de experiência do utilizador excecional, cria múltiplos caminhos para aprofundar o envolvimento do cliente e expandir a receita média por utilizador.

Por Que Estas Ações de Crescimento Justificam Consideração Como Posicionamentos Complementares

A fundamentação para possuir ambas as ações de crescimento simultaneamente parece sólida. Nenhuma das empresas compete diretamente pelo mesmo grupo de clientes, dado o seu afastamento geográfico e segmentos de mercado distintos. A oportunidade de crescimento da Nu surge das oportunidades de inclusão financeira nos mercados emergentes da América Latina, enquanto o crescimento da SoFi deriva da inovação de produtos e da prestação de serviços digitais em mercados desenvolvidos. Investidores que procuram uma exposição abrangente ao setor fintech poderiam razoavelmente construir uma carteira que inclua ambas as empresas, cada uma oferecendo características de risco-recompensa distintas e catalisadores de crescimento.

Nos próximos cinco anos, ambas as empresas têm potencial para expandir a quota de mercado, aumentar a rentabilidade e gerar retornos substanciais para os acionistas, desde que a execução permaneça disciplinada e as condições de mercado continuem favoráveis. Os impulsionadores estruturais—como a aceleração da transformação digital e a mudança nas preferências dos consumidores em direção à tecnologia de serviços financeiros—sugerem que a tese de ação de crescimento para cada uma mantém uma validade considerável.

Em vez de forçar uma escolha binária entre estas ações de crescimento, investidores sofisticados devem considerar se ambas merecem posições, com base na construção individual de carteira, tolerância ao risco e horizonte de investimento.