O setor de chips sul-coreano atinge um marco de $1,11 biliões em plena expansão da IA

O investimento global em inteligência artificial está a transformar os mercados de tecnologia, e nenhum setor sente mais o impacto do que a indústria dos semicondutores. As duas principais empresas sul-coreanas do setor, Samsung Electronics e SK Hynix, acumulam conjuntamente uma capitalização bolsista de 1,11 biliões de dólares, um feito que reflete como os fabricantes de chips passaram a ser protagonistas estratégicos na cadeia de abastecimento global.

A procura por IA redefine o valor dos chips de memória

A mudança é radical. Segundo análises da Jin10, os chips de memória deixaram de ser meros componentes intercambiáveis para se tornarem ativos estratégicos de primeira importância. Enquanto em ciclos anteriores estes semicondutores eram considerados insumos padrão para computadores pessoais e dispositivos móveis, hoje representam o gargalo crítico para os gigantes tecnológicos americanos que competem pela supremacia em IA.

Yiping Liao, gestor de carteira na Franklin Templeton Global Investment, atribui o espetacular aumento das cotações da Hynix e Samsung a um fator específico: a escassez sem precedentes de chips de memória. “A Coreia do Sul controla segmentos muito específicos da cadeia de abastecimento tecnológica, o que lhes confere uma vantagem competitiva única”, comenta. Empresas como a Nvidia dependem criticamente dos semicondutores sul-coreanos para desenvolver as suas soluções.

Samsung e SK Hynix consolidam a sua posição como fornecedores estratégicos

Os analistas da BofA Global Research em Seul, liderados por Simon Woo, vão além. Projetam que o superciclo de procura por chips de memória se estenderá até 2027, sugerindo que a escassez e os preços elevados persistirão por vários anos. Este horizonte temporal reflete a magnitude das mudanças em curso.

Timothy Moe, estratega de ações para a Ásia-Pacífico na Goldman Sachs, oferece outra perspetiva reveladora: o setor de semicondutores contribuirá aproximadamente com 60% do crescimento de lucros esperado para as ações sul-coreanas durante este ano. Isto não é um fenómeno marginal, mas o motor principal do desempenho económico do país.

Um futuro dominado pela escassez de chips e pela dependência estratégica

A transformação é profunda. Os chips de memória já não são tratados como commodities fungíveis, mas como recursos estratégicos que definem a competição tecnológica mundial. A Coreia do Sul, posicionada no núcleo desta cadeia de valor, beneficia diretamente desta mudança geopolítica.

Com um superciclo de procura que poderá estender-se até 2027 e analistas a projetarem um crescimento sustentado, o panorama para os gigantes sul-coreanos de chips parece sólido a curto e médio prazo.