Honestamente, jogar com criptomoedas parece já não ser mais um jogo para pessoas comuns.

Essa sensação é especialmente evidente em 2026. A era de ganhar dinheiro facilmente, deitar e ganhar, realmente está se afastando.

Lembra-se de alguns anos atrás? Comprar qualquer projeto, histórias de centenas, milhares, dezenas de milhares de vezes de retorno aconteciam todos os dias. E agora? Encontrar uma oportunidade de 10x é quase impossível, muitas pessoas, durante todo o mercado em alta, não só não ganharam dinheiro, como quase perderam ou ficaram no zero a zero.

Por que isso acontece? Os dados mostram claramente.

**Instituições estão assumindo rapidamente, os investidores individuais estão saindo de cena**

Voltando às duas grandes altas de mercado em 2017 e 2021, foi basicamente uma festa para os investidores individuais. Na onda de FOMO, memes, DeFi, NFT, qualquer investimento que se arriscasse podia dar lucro. Naquela época, as instituições ainda observavam de fora.

Mas, em 2025-2026, a situação mudou completamente.

Os dados não mentem:

A proporção de participação de instituições nos ETFs de Bitcoin já aumentou claramente para cerca de 24%, e os investidores individuais? Em 2025, venderam aproximadamente 24,7 mil BTC, no valor de 23 bilhões de dólares. Em outras palavras, os investidores individuais estão saindo, enquanto as instituições estão comprando.

No ano passado, os ETFs globais de criptomoedas arrecadaram 130 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico, mas de quem veio esse dinheiro? De grandes empresas, investidores institucionais e daqueles novos ativos como títulos de dívida digital. O dinheiro dos investidores de varejo? Está encolhendo continuamente.

Olhar para as pequenas transações revela o padrão: ordens de $0-$1 caíram 66%. E as grandes ordens acima de milhões? Estão crescendo de forma constante. É como se estivesse contando uma história: os grandes jogadores estão entrando, os pequenos investidores estão saindo.

**Retorno de investimento volta à realidade**

Aquelas altas exageradas de antes, na essência, eram causadas por baixa liquidez e poucos participantes, levando a oscilações de preço. Assim que o capital institucional entra em grande quantidade, o mercado se torna mais profundo e estável, e a volatilidade naturalmente diminui. Isso é um sinal de maturidade do mercado, mas para os investidores individuais, significa que a janela para ganhar dinheiro rápido está se fechando.

A lenda de enriquecer na criptoesfera está desaparecendo pouco a pouco. Isso não é algo ruim, pelo contrário, indica que o mercado está se tornando mais regulado. Mas, para quem quer dar a volta por cima com uma grande jogada, a dificuldade realmente aumentou.