Há um número que é bastante chocante: a dívida global total atinge 315 trilhões de dólares. Mas aqui, bem, todo o dinheiro real existente no mundo todo soma, no máximo, 1000 trilhões de dólares. Em outras palavras, mesmo que pegássemos cada centavo do planeta para pagar dívidas, ainda assim faltarían 2150 trilhões de dólares de buraco. Isto não é um erro de matemática, é a verdade do funcionamento do sistema financeiro moderno — um sistema que parece louco, mas que foi cuidadosamente construído.

Muitas pessoas têm uma ideia errada, achando que o dinheiro é impresso pelo governo. Na verdade, 90% do dinheiro em circulação vem do sistema bancário. Como assim? Um exemplo simples explica tudo.

Imagine uma ilha deserta, com apenas um banco, com um capital inicial de 100 unidades. O velho Wang deposita 100 unidades. O banco, conforme a regra, mantém 10 unidades como reserva, e o restante, 90 unidades, pode emprestar ao Xiao Li para abrir um restaurante. Nesse momento, aparece a parte mágica — a conta do velho Wang ainda mostra 100 unidades, mas o Xiao Li tem em mãos 90 unidades de dinheiro novo. A quantidade de moeda na ilha instantaneamente passa de 100 para 190 unidades.

O Xiao Li usa as 90 unidades para pagar o aluguel ao Lao Zhang. Lao Zhang deposita o dinheiro no banco, que mantém 9 unidades como reserva e empresta 81 unidades para o próximo. Agora, a ilha tem 271 unidades de dinheiro. Se o ciclo continuar, aquelas 100 unidades iniciais podem se expandir para 1000 unidades. Os economistas chamam isso de "multiplicador monetário".

Mas qual é o ponto-chave aqui? Essas 900 unidades de dinheiro adicional são, na verdade, dívidas. Sem empréstimos, não há dinheiro novo criado. Visto de outro modo, todo o sistema financeiro na verdade está "criando" dinheiro do nada através de dívidas. Esse mecanismo impulsiona o crescimento econômico, mas também planta uma risco permanente. Quando os empréstimos param ou ocorrem inadimplências em grande escala, todo o sistema pode colapsar. Por isso, surge aquela situação absurda, mas real: a dívida global supera em muito a quantidade total de dinheiro no mundo.