A perspetiva técnica do Bitcoin encontra-se em fraqueza, com a força dos vendedores a continuar a dominar o mercado

Entrando em um novo ano, o desempenho do Bitcoin tem sido decepcionante. De acordo com os dados mais recentes, o Bitcoin atualmente oscila em torno de $91.950 dólares, muito abaixo do pico histórico de $126.080 dólares atingido há seis semanas, com uma queda de 6,84% no ano. Em um contexto de mercado em contínua tendência de baixa, um grande número de compradores em níveis elevados enfrenta perdas coletivas, e o sentimento de negociação é extremamente pessimista.

A onda de demanda do mercado já diminuiu

Segundo a análise mais recente da CryptoQuant, os principais fatores de demanda que sustentaram a alta do Bitcoin neste ciclo estão se esgotando. Especificamente: a velocidade de aumento dos ETFs está claramente desacelerando, as atividades de compra de moedas por investidores institucionais (como MicroStrategy e outras empresas) praticamente pararam, e o volume de compras estratégicas institucionais anuais caiu para níveis históricos baixos.

Essa mudança indica que, embora o Bitcoin não vá colapsar imediatamente, o espaço para alta foi significativamente comprimido. Especialistas apontam que, no futuro, possíveis repiques podem encontrar resistência abaixo da média móvel de 365 dias, até que uma nova rodada de demanda de compra surja.

Sentimento de venda dos traders aumenta

No mercado de previsão, as apostas de baixa já dominam de forma esmagadora. Segundo dados de negociação, até 73,3% dos fundos apostam que o Bitcoin cairá para $85.000 dólares, enquanto apenas 26,7% apostam na alta até $115.000 dólares — uma diferença extremamente acentuada.

A situação do Ethereum também é pessimista. Atualmente negociado perto de $3.220 dólares, os usuários preveem uma queda adicional até $2.500 dólares com uma probabilidade de até 62%, muito superior às expectativas de alta até $4.000 dólares. XRP e Solana, embora tenham subido ontem 2,14% e 1,00%, respectivamente, isso não conseguiu alterar o panorama geral de pessimismo do mercado.

Indicadores técnicos todos sinalizam alerta vermelho

Atualmente, os indicadores técnicos do Bitcoin estão em múltiplos estados de fraqueza:

Cruz de morte na média móvel exponencial (EMA): a EMA de 50 dias cruzou oficialmente abaixo da EMA de 200 dias, um sinal infame que geralmente indica o início de uma tendência de baixa de longo prazo. O Bitcoin está atualmente muito abaixo dessas duas médias, formando uma grande zona de resistência superior. Para uma recuperação, os touros precisarão superar esses níveis-chave.

Índice de Direção Média (ADX) atingiu 38,25: um ADX acima de 35 indica uma tendência muito forte. Isso sugere que a queda atual não é uma oscilação aleatória, mas uma forte e real onda de venda. O índice de medo e ganância do mercado de criptomoedas também confirma essa leitura de extremo medo.

Índice de Força Relativa (RSI) em forte sobrevenda: o RSI caiu para 27,12, entrando na zona de sobrevenda (<30). Isso indica que o preço do Bitcoin foi “puxado ao limite”, embora não signifique uma reversão imediata, geralmente sugere fadiga na tendência e uma possível forte recuperação em breve.

Análise de níveis de suporte e resistência

Se o Bitcoin perder o suporte atual na faixa de $88.000-$89.000, enfrentará vários pontos de queda:

Suportes:

• Primeiro nível de suporte de Fibonacci: $84.451 dólares
• Suporte forte: $71.486 dólares

Resistências:

• Resistência de curto prazo: $92.000 dólares
• Resistência na linha de tendência de baixa: $100.492 dólares

Dado que o RSI está em forte sobrevenda, uma queda rápida até $85.000 dólares é provável, com uma sombra (wick) em vez de uma quebra contínua. O que chamamos de “queda de rendição” geralmente ocorre após uma limpeza de posições excessivamente alavancadas, seguida de uma rápida reversão.

Quão difícil será uma alta?

Para que o mercado alcance a alta esperada de $115.000 dólares, o Bitcoin precisa realizar duas tarefas difíceis: primeiro, reparar a cruz de morte na EMA; segundo, romper a linha de tendência de baixa (cerca de $100.492 dólares). Essa alta dificuldade explica por que menos de 27% dos traders estão apostando na alta.

Os próximos semanas serão decisivas

O atual cruzamento de caminhos do mercado determinará seu próximo movimento. Por um lado, o RSI em sobrevenda pode gerar uma recuperação rápida; por outro, se o suporte continuar sendo perdido e a força de venda dominar, o mercado pode evoluir para uma estrutura de mercado semelhante à de 2022-2023, de mercado em baixa.

Para os investidores, as próximas semanas serão decisivas para observar se a demanda de compra consegue retomar o controle ou se a perda de suporte aprofundará ainda mais a tendência de baixa. Nesse momento de incerteza, a gestão de riscos e o controle de posições são especialmente importantes.