Fervor de investimento em energia verde: como participar na transição energética através de ações e ETF

A estrutura energética global está a passar por uma transformação profunda. Os governos de vários países estão a lançar políticas para incentivar a mudança de combustíveis fósseis para energias limpas. De acordo com a Administração de Informação de Energia dos EUA, as energias renováveis já representam 20% do fornecimento de eletricidade nos Estados Unidos, enquanto que os dados do Eurostat indicam que na Europa essa proporção atinge os 23%. Esta transição energética oferece novas oportunidades de investimento — através de ações e ETFs relacionados com energias renováveis, os investidores podem beneficiar desta revolução energética global.

Cinco principais tipos de energias renováveis explicados

Antes de explorar ferramentas de investimento específicas, é importante compreender as formas atuais de energia renovável predominantes. Estes cinco tipos de energia constituem a base da indústria de energia verde:

Energia eólica A geração de eletricidade através do vento natural que faz girar turbinas, convertendo a energia do vento em eletricidade. É uma solução de energia limpa, madura e eficiente.

Energia solar A tecnologia fotovoltaica converte a luz solar diretamente em corrente elétrica. Os módulos solares utilizam propriedades semicondutoras para realizar a conversão fotovoltaica, tornando-se na tecnologia de energia distribuída mais versátil.

Hidropower Através de barragens que controlam o fluxo de água, acionando turbinas para gerar eletricidade. É a forma de energia renovável mais amplamente utilizada globalmente, com o maior grau de maturidade tecnológica.

Biomassa Matéria orgânica e resíduos agrícolas que, através de combustão ou fermentação anaeróbica, produzem calor e eletricidade. É um modelo de economia circular que valoriza o aproveitamento energético de resíduos.

Energia geotérmica A extração de recursos geotérmicos subterrâneos de alta temperatura para aquecimento ou geração de eletricidade. Como uma das fontes de energia renovável mais estáveis, a energia geotérmica não é afetada pelo clima.

Desafios centrais e direções futuras do investimento em energias renováveis

Apesar do potencial promissor, as energias renováveis enfrentam limitações no armazenamento de energia. A energia solar e eólica são intermitentes — só podem gerar eletricidade sob condições específicas, não sendo capazes de fornecer energia sob demanda. Assim, o armazenamento de energia torna-se um fator crítico para o desenvolvimento do setor.

As baterias tradicionais podem ser usadas para armazenamento doméstico, mas a sua aplicação em larga escala é limitada, além de enfrentarem desafios ambientais na produção e reciclagem. As centrais de armazenamento por bombeamento hidrelétrico existem, mas apresentam dificuldades de construção e custos elevados. Em comparação, o hidrogénio verde tem vindo a tornar-se uma solução consensual de armazenamento de energia na indústria. O hidrogénio produzido por eletrólise de água usando energias renováveis possui alta densidade energética e facilidade de transporte, embora o custo de produção ainda precise de otimização e a infraestrutura de suporte seja incompleta.

Novas tecnologias de armazenamento — incluindo sistemas avançados de baterias, dispositivos de conversão de hidrogénio e outras soluções inovadoras — prometem transformar fundamentalmente a economia do setor de energias renováveis, criando oportunidades de crescimento a longo prazo para os investidores.

Principais empresas globais de energias renováveis

A transição energética global tem atraído muitas empresas. As seguintes cinco empresas estão incluídas no índice de energias limpas da S&P Global, que acompanha as empresas cotadas que atuam na geração de energia renovável e no desenvolvimento de tecnologias limpas:

First Solar (EUA NASDAQ: FSLR) — Líder em energia solar

Fundada em 1999, esta fabricante americana de painéis fotovoltaicos é a maior produtora mundial de módulos de filme fino. A sua atividade abrange o desenvolvimento de parques solares, produção de módulos e integração de sistemas, fornecendo soluções fotovoltaicas globalmente. Possui duas principais áreas de negócio: fabricação de módulos e serviços complementares.

Enphase Energy (EUA NASDAQ: ENPH) — Fornecedor de inversores

Fundada em 2006, a Enphase é líder em tecnologia de micro-inversores. Os seus produtos são compatíveis com diversos módulos solares e, combinados com sistemas de armazenamento, permitem construir soluções completas de energia limpa para residências e negócios. É uma empresa de tecnologia energética avaliada em vários milhares de milhões de dólares.

Vestas Wind Systems (Dinamarca OMX: VWS) — Gigante na fabricação de turbinas

Fundada em 1898, com sede em Århus, Dinamarca, a Vestas é uma fornecedora líder mundial de turbinas eólicas. A empresa divide-se em duas grandes áreas: soluções energéticas e serviços, oferecendo sistemas terrestres e offshore, consultoria de desenvolvimento de parques e manutenção de componentes.

China Yangtze Power (China Bolsa de Xangai: 600900) — Operadora de energia hidrelétrica

Especializada na operação de grandes centrais hidrelétricas, atua na China e em mercados internacionais (Portugal, Peru, Brasil, Paquistão). Fundada em 2002, opera várias grandes barragens, incluindo as usinas das Três Gargantas e de Gezhouba, com capacidades instaladas elevadas.

Ørsted (Dinamarca OMX: ORSTED) — Operador de energia limpa diversificada

A Ørsted atua em energia eólica terrestre e offshore, solar, armazenamento e hidrogénio verde, cobrindo várias regiões da Europa e América. Anteriormente conhecida como DONG Energy, mudou de nome em 2017. Desde a sua fundação em 1972, evoluiu para um operador global de energia limpa integrado.

Guia de investimento em ETFs de energias renováveis

Dado o fluxo de capital para o setor de energia verde, diversos fundos indexados surgiram. Os investidores podem optar por fundos abrangentes ou focar-se em segmentos específicos. A seguir, três fundos representam diferentes estratégias de investimento:

Oportunidades e avaliação de riscos de investimento

Vantagens principais de investir em ações e ETFs de energias renováveis

Impulso político forte Os governos de todo o mundo priorizam a transição energética, adotando políticas de apoio — incluindo subsídios de tarifas, incentivos fiscais e quotas obrigatórias de energias renováveis. Estas políticas garantem expectativas de crescimento sustentado do setor. Desde que os governos mantenham compromissos de redução de carbono, o setor continuará a beneficiar de suporte político a longo prazo.

Avanços tecnológicos contínuos A atualização de sistemas de armazenamento, energia solar flutuante, turbinas de alta eficiência e outras tecnologias de ponta estão a reduzir os custos das energias renováveis, aumentando o retorno do investimento e atraindo mais capital.

Aumento da cooperação internacional A urgência de combater as alterações climáticas leva os países a fortalecerem projetos internacionais de energia verde, ampliando o mercado e criando mais oportunidades de crescimento.

Riscos potenciais de investir em ações e ETFs de energias renováveis

Risco de reversão política Apesar do ambiente político atual ser estável, mudanças na direção das políticas nacionais podem impactar o setor. Os investidores devem estar atentos à evolução política de longo prazo.

Risco de bolha de avaliação Quando um setor se torna um foco de investimento, os preços das ações podem ser inflacionados até níveis elevados. Investidores motivados por interesses ou pelo medo de perder oportunidades (FOMO) podem comprar a altos preços sem investigação adequada, aumentando o risco de compra em máximos.

Risco de disrupção tecnológica Como o setor ainda está em fase inicial de desenvolvimento, uma inovação revolucionária em energia limpa e barata pode reestruturar o mercado, afetando a competitividade das empresas existentes.

Resumo

As energias renováveis e as ações/ETFs relacionados representam uma tendência de investimento a longo prazo. O setor ainda está em fase de crescimento, com potencial de expansão de mercado significativo, oferecendo perspectivas de retorno atraentes. Contudo, qualquer setor de rápido crescimento traz riscos elevados — o investimento emocional pode amplificar perdas. Antes de tomar decisões de investimento, é fundamental realizar uma pesquisa aprofundada e consultar um profissional financeiro para desenvolver um plano de investimento alinhado com a sua tolerância ao risco.